【正文】 相應(yīng)降低了銀行的盈利水平。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。在分配時(shí)也是著重考慮資金的流動(dòng)性。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 ? 資金分配法又稱(chēng)資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。即按照不同資金來(lái)源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來(lái)源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。 ? 儲(chǔ)蓄存款和定期存款主要用于二級(jí)儲(chǔ)備、貸款及長(zhǎng)期證券投資。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。 ? 其主要內(nèi)容是：首先建立目標(biāo)函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大的一組解，作為銀行進(jìn)行資金配置的最佳狀態(tài)。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 ? 線(xiàn)性規(guī)劃法的具體步驟如下： ? （ 1）建立目標(biāo)函數(shù)。 約束條件是約束目標(biāo)變量取值范圍的一組線(xiàn)形不等式，它代表了銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外不制約因素。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 ? 例如：一家銀行的負(fù)債總額為 2500萬(wàn)元，可用于貸款（ X1）和購(gòu)買(mǎi)短期證券（ X2）。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的 25%以上。 ? 首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 ? E點(diǎn)位于 OE線(xiàn)與 AB線(xiàn)的交點(diǎn)，即 E點(diǎn)完全滿(mǎn)足了三個(gè)約束條件，并使得利潤(rùn)最大化。目標(biāo)函數(shù)為： ? Max R =2 000 +500 =280（萬(wàn)元） ? 評(píng)價(jià)： ? 優(yōu)點(diǎn)：線(xiàn)性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。 ? 因此資產(chǎn)負(fù)債管理的目的，在于使銀行以有限的資金，在兼顧安全性 (Safty)、流動(dòng)性 (Liquidity)、盈利性(Profitability) 的情況下，進(jìn)行最適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)與負(fù)債的分配(Asset Allocation)。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 ? 背景： 20世紀(jì) 70年代后期 ? 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)缺點(diǎn)，通過(guò)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 ? 三、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理思想（方法） ? 資產(chǎn)負(fù)債利差管理法 ? 利差管理法是商業(yè)銀行負(fù)債管理的一個(gè)重要組成部分。利差又稱(chēng)凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 ? 利差受內(nèi)生因素和外生的共同影響和制約。外生因素包括市場(chǎng)利率水平、區(qū)域和全范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的狀況等等。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運(yùn)用的工具主要是銀行在短期內(nèi)有主動(dòng)控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如央行資金、再購(gòu)回協(xié)議、 CD存單、可變利率放款等。 ? 差額管理法有保守型和主動(dòng)型兩種策略。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 ? 資產(chǎn)負(fù)債比例管理 ? 資產(chǎn)負(fù)債比例管理是指將資產(chǎn)負(fù)債表各科目之間和各項(xiàng)資金按“對(duì)稱(chēng)比例原則”進(jìn)行安排和管理，其目的是緩和流動(dòng)性、安全性、盈利性之間的矛盾，達(dá)到三者的統(tǒng)一。逐步演變?yōu)殂y行監(jiān)管當(dāng)局從外部對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)行監(jiān)管的一種極普遍的方法。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。它主要是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)模型來(lái)綜合協(xié)調(diào)與管理銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，所用的經(jīng)濟(jì)模型主要是融資缺口模型（ Funding Gap Model）和持續(xù)期缺口模型（ Duration Gap Model）。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第二節(jié) 融資缺口模型及運(yùn)用 ? 一、利率風(fēng)險(xiǎn)的概念 ? 利率風(fēng)險(xiǎn) : ? 是指由于市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性所導(dǎo)致的銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，具體來(lái)說(shuō)就是指由于市場(chǎng)利率波動(dòng)造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失和對(duì)銀行收支的凈差額產(chǎn)生影響的金融風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第二節(jié) 融資缺口模型及運(yùn)用 ? 二、資金缺口管理 ? 概念 ? 當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，并非所有的資產(chǎn)和負(fù)債都會(huì)受到影響，在分析商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，我們應(yīng)該考慮的是那些對(duì)利率變化非常敏感的資產(chǎn)和負(fù)債，即利率敏感性資金（ Interest Rate Sensitive Fund）。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。 ? 這類(lèi)資產(chǎn)或負(fù)債的定價(jià)基礎(chǔ)是可供選擇的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，主要有同業(yè)拆借利率、國(guó)庫(kù)券利率、銀行優(yōu)惠貸款利率、大額可轉(zhuǎn)讓存單利率等。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第二節(jié) 融資缺口模型及運(yùn)用 ? ②資金缺口（ Funding GAP） ? 由于利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債在一定時(shí)限內(nèi)到期的或需要重新確定利率，而這類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債的差額便被定義為資金缺口（ Funding GAP）， ? 資金缺口（ GAP） ? =利率敏感資產(chǎn)（ ISRA） — 利率敏感負(fù)債（ IRSL） ? 資金缺口用于衡量銀行凈利息收入（即利息總收入和總支出之間的差額）對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件 Copyright169。 ? 融資缺口模型是指銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略以獲取更高的收益。 2023, 河海大學(xué) 商學(xué)院 理財(cái)學(xué)系 第二節(jié) 融資缺口模型及運(yùn)用 ? 利率敏感性比率（ Interest Rate Sensitive Ratio） ? 利率敏感性比率（ Interest Rate Sensitive Ratio）來(lái)衡量銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感負(fù)債 ? 利率敏感資產(chǎn)大