【正文】 ， 強(qiáng)化息稅前利潤 （ EBIT） 在財務(wù)評價指標(biāo)體系中的基礎(chǔ)地位和作用 。 第二部分：傳統(tǒng)財務(wù)評價 （ 2）可以考慮在評價企業(yè)收益能力的同時，將經(jīng)營杠桿系數(shù)（ DOL）和財務(wù)杠桿系數(shù)（ DEL）納入財務(wù)評價指標(biāo)體系，以便從收益和風(fēng)險兩個方面評價企業(yè)價值 （ 3）在指標(biāo)的科學(xué)性方面，主要是應(yīng)當(dāng)針對現(xiàn)有指標(biāo)在計算方面存在的缺陷進(jìn)行修正，這些指標(biāo)主要有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)利潤率、利息保障倍數(shù)等，修正方法如右 ： 營業(yè)收入營業(yè)利潤營業(yè)收入財務(wù)費用營業(yè)利潤 ?? 構(gòu)建人力資本效績評價指標(biāo)體系 ?(1)基本指標(biāo) ? 最基本的指標(biāo)應(yīng)當(dāng)是將產(chǎn)出類指標(biāo)與人力資本價值進(jìn)行比較 ， 計算人力資本周轉(zhuǎn)率或人力資本貢獻(xiàn)率 ， 公式如下： ? 或者 ? 上述式 （ 1） 是從總產(chǎn)出的角度反映企業(yè)人力資本的貢獻(xiàn)程度 ， 式 （ 2） 則從扣除非人力資本耗費的凈產(chǎn)出角度反映人力資本貢獻(xiàn)程度 。 ? 人工現(xiàn)金流量效率 （ 效益 ） 比率 ? ② 人工現(xiàn)金流量效率 （ 效益 ） 比率是指將現(xiàn)金流量表之經(jīng)營現(xiàn)金流入量（ 或經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 ） 與 “ 支付給職工和為職工支付的現(xiàn)金 ” 進(jìn)行比較 ，即： ? %100?? 人工費用總額息稅薪前利潤人力費用保障倍數(shù) %100??付的現(xiàn)金支付給職工和為職工支現(xiàn)金凈流量）經(jīng)營現(xiàn)金流入量（經(jīng)營人工現(xiàn)金流量效率? 該指標(biāo)可以說明對員工的每一元支付所能產(chǎn)生的經(jīng)營現(xiàn)金流入（或凈流入），進(jìn)而可以衡量企業(yè)人力資本的運用效率（或效益）。 ? ③ 人力資本投資收益率 ? 人力資本投資收益率是指一定期間的營業(yè)收益增加額對該期間人力資本平均投資額的比率 ， 即： ? 式中 ， 人力資本的投資額包括培訓(xùn)投資 、 醫(yī)療保險 、 激勵性投資等 。 ? %100?? 投資額同一期間人力資本平均 額一定期間經(jīng)營收益增加人力資本投資收益率第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) 一、 內(nèi)部管理業(yè)績評價 系統(tǒng)設(shè)計 影響業(yè)績評價系統(tǒng)設(shè)計的三大因素：組織背景（企業(yè)內(nèi)外環(huán)境）的變化；業(yè)績評價與組織管理（其他子系統(tǒng)）的整合；系統(tǒng)要素的構(gòu)建。測試方法（安迪 .尼利等 2023)： ? 質(zhì)量特性 測試方法 測試目的 ? 真實性測試 業(yè)績評價指標(biāo)是否反映評價目標(biāo) ? 相關(guān)性 重要性測試 業(yè)績評價指標(biāo)是否以反映某一評價目標(biāo)為主 ? 明確性測試 業(yè)績評價指標(biāo)是否能夠明白無誤地表達(dá) ? 可理解性測試 業(yè)績評價指標(biāo)是否為評價客體所接受 ? 準(zhǔn)確性 對策性測試 業(yè)績評價指標(biāo)是否可能鼓勵不期望或不適當(dāng)?shù)男袆? ? 行動性測試 業(yè)績評價指標(biāo)是否能夠?qū)е抡_的行動發(fā)生 ? 可獲得性測試 業(yè)績評價指標(biāo)計算所需數(shù)據(jù)和信息是否可以方便獲得 ? 適時性測試 業(yè)績評價指標(biāo)計算所需數(shù)據(jù)和信息是否可以及時獲得 ? 可操作性 一致性測試 業(yè)績評價指標(biāo)所需數(shù)據(jù)和信息的搜集和整理是否可以重復(fù)操作 ? ? 成本收益測試 所需數(shù)據(jù)和信息的搜集和整理是否符合成本收益原則 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) ? 評價指標(biāo)的設(shè)置原則 ? （ 1）系統(tǒng)性原則（整體性和層次性） ? （ 2）權(quán)變原則 ? （ 3）結(jié)合原則 ? ①結(jié)果指標(biāo)與動因指標(biāo)的結(jié)合 ? 有結(jié)果指標(biāo)就應(yīng)當(dāng)有動因指標(biāo)。 ? ②財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合 ? 財務(wù)指標(biāo)的缺陷： A、過分重視取得和維持短期財務(wù)結(jié)果，忽視長期利益和未來價值創(chuàng)造； B、局限于對過去活動結(jié)果的財務(wù)衡量，沒有站在戰(zhàn)略高度充分揭示經(jīng)營業(yè)績改善的關(guān)鍵驅(qū)動因素； C、對無形資產(chǎn)、智力資產(chǎn)沒有進(jìn)行充分確認(rèn)、計量和報告，不足以反映企業(yè)業(yè)績的全部動因。 ? ③不同計量基礎(chǔ)指標(biāo)的結(jié)合。 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) ? 責(zé)任中心業(yè)績評價指標(biāo)設(shè)置應(yīng)注意的問題 ? （ 1）有完善的預(yù)算管理制度，評價指標(biāo)與預(yù)算指標(biāo)口徑一致； ? （ 2）嚴(yán)格執(zhí)行可控性原則（同時有完善的責(zé)任鑒定和業(yè)績轉(zhuǎn)移制度） ? （ 3）注意指標(biāo)的負(fù)面影響，如投資報酬率等。 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) ?（ 2）池國華提出的標(biāo)準(zhǔn) ?①一致性： 業(yè)績評價的標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃一致； ?②客觀性： 可以度量，盡可能以客觀為基礎(chǔ)； ?③清晰性： 具體、明確、透明、可以理解； ?④可行性： 經(jīng)過努力可以實現(xiàn)； ?⑤有效性： 能夠引導(dǎo)正確的行動； ?⑥靈活性： 權(quán)變原則。 ? （ 2）歷史標(biāo)準(zhǔn)： o 優(yōu)點：可靠性高，可比性強(qiáng)； o 缺陷：不能進(jìn)行橫向比較，容易產(chǎn)生“坐井觀天”；不符合權(quán)變原則；容易產(chǎn)生“棘輪效應(yīng)”。 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) （ 3）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)： o 優(yōu)點：是一種動態(tài)的橫向標(biāo)準(zhǔn)，消除了行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險的影響。 o 運用前提：可比性（對象選擇具有代表性、且應(yīng)采用行業(yè)均值） （ 4）預(yù)測標(biāo)準(zhǔn) 優(yōu)點：將歷史標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合，能夠比較全面地反映企業(yè)狀況；能夠體現(xiàn)激勵與約束的統(tǒng)一。 運用前提：有完善的預(yù)算管理制度。 ? 從理論上說，預(yù)測標(biāo)準(zhǔn)符合內(nèi)部管理業(yè)績評價的目的和本質(zhì)。 ? 從實踐看，（ 1）預(yù)測標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)了我國業(yè)績評價的傳統(tǒng)歷史，具有連續(xù)性；（ 2）可以提高企業(yè)的內(nèi)部管理水平。 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) ?（三）內(nèi)部業(yè)績評價的分析方法 ? 因素分析法 ? 例 AC企業(yè)生產(chǎn)計劃生產(chǎn)甲產(chǎn)品 1000件，材料消耗定額為 5公斤 /件；材料計劃單位采購成本 50元/公斤。 ? 產(chǎn)品計劃材料總成本 =1000件 *5公斤 /件 *50元 /公斤=250000元 ? 產(chǎn)品實際材料總成本 =1050件 * /件 *52元 /公斤=262080元 ? 差異 12080 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) ? 產(chǎn)量變動的影響 = 1050件 *5公斤 /件 *50元 /公斤 ? － 1000件 *5公斤 /件 *50元 /公斤 ? ＝（ 10501000） *5*50=12500元 ? 單耗變動的影響 = 1050件 * ４ .８公斤 /件 *50元 /公斤－ 1050件 *5公斤 /件 *50元 /公斤 ? = 1050*()*50 ? =－ 10500元 ? 單價變動的影響 = 1050件 * /件 *52元 /公斤 － 1050件 *４ .８公斤 /件 *50元 /公斤 ? =1050**(52－ 50） ? =10080 ? 三個因素影響合計 =1250010500+10080 ? =12080元 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) ? 成本費用差異分析 ? （ 1）總成本差異分析：產(chǎn)量因素和單位成本因素 ? 產(chǎn)量差異 =（實際產(chǎn)量 預(yù)計產(chǎn)量） *標(biāo)準(zhǔn)單位成本 ? 成本差異 =（實際單位成本 預(yù)計單位成本） *實際產(chǎn)量 （ 2）成本項目差異分析 ? 直接材料成本差異 價格差異 =（實際單價 標(biāo)準(zhǔn)單價） *實際用量 用量差異 =（實際用量 標(biāo)準(zhǔn)用量） *標(biāo)準(zhǔn)單價 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) ? 直接人工差異 工資率差異 =（實際工資率 標(biāo)準(zhǔn)工資率） *實際工時 人工效率差異 =（實際工時 標(biāo)準(zhǔn)工時） *標(biāo)準(zhǔn)工資率 ? 變動制造費用差異 變動制造費用耗用差異 =（實際變動制造費用分配率標(biāo)準(zhǔn)變動制造費用分配率） *實際工時 變動制造費用效率差異 =（實際工時 按實際產(chǎn)量計算的標(biāo)準(zhǔn)工時） *標(biāo)準(zhǔn)變動制造分配率 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) （ 4）固定制造費用差異 固定制造費用差異 =實際產(chǎn)量 *（實際費用 /實際產(chǎn)量 預(yù)算費用 /預(yù)算產(chǎn)量） =實際固定制造費用 實際產(chǎn)量*工時標(biāo)準(zhǔn) *標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用分配率 ① 兩差異分析法 ——固定制造費用 開支差異 =固定制造費用實際數(shù) 固定制造費用預(yù)算數(shù) ——固定制造費用產(chǎn)量差異 =固定制造費用預(yù)算數(shù) 實際產(chǎn)量 *標(biāo)準(zhǔn)工時 *標(biāo)準(zhǔn)分配率 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) ② 三差異分析法 ——固定制造費用預(yù)算開支差異 =固定制造費用實際數(shù) 固定制造費用預(yù)算數(shù) ——固定制造費用能量差異 =（預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時 實際產(chǎn)量實際工時） *標(biāo)準(zhǔn)分配率 ——固定制造費用效率差異 =（實際產(chǎn)量實際工時 實際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時） *標(biāo)準(zhǔn)分配率 第三部分：內(nèi)部管理業(yè)績評價系統(tǒng) 某企業(yè)用 A材料生產(chǎn)甲產(chǎn)品，有關(guān)資料如下： ? 標(biāo)準(zhǔn)成本資料 ? 項目 標(biāo)準(zhǔn)用量 標(biāo)準(zhǔn)單價 金額 ? 直接材料 2公斤 4 8 ? 直接工資 3小時 5 15 ? 制造費用 ? 其中：變動 3小時 ? 固定 3小時 ? 單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本 ? 本期制造費用預(yù)算為 6840,編制預(yù)算所依據(jù)的計劃時常能量工時為 3800小時 。 其實際成本資料如下： ? 直接材料用量 3200公斤 ， 材料實際成本為 9200元； ? 直接人工工時 3200小時 ， 實際工資總額 16800元； ? 制造費用總額 10400元 ， 其中變動制造費用 3200元 ， 固定制造費用 7200元 。 5） *3200=1600 變動制造費用效率差異 =（實際工時 按實際產(chǎn)量計算的標(biāo)準(zhǔn)工時） *標(biāo)準(zhǔn)變動制造分配率 =（ 32003000） *1。 8=1080 固定制造費用效率差異 =（實際產(chǎn)量實際工時 實際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時） *標(biāo)準(zhǔn)分配率 =（ 3200