物流企業(yè)財務管理課件-在線瀏覽
2025-02-08 23:06本頁面
【正文】 方式租入的固定資產、改良工程支出、攤銷期限在一年以上的待攤費用等。物流企業(yè)管理 物流企業(yè)的對外長期投資 （ 1）對外長期投資的原則：效益性原則、分散風險原則、安全性原則、整體性原則 （ 2）物流企業(yè)對外長期投資：對外證券投資、對外直接投資物流企業(yè)管理三、投資決策的主要技術方法 （一）現(xiàn)金流量及其表示方法 投資決策中的現(xiàn)金流量，是指在一定時期內因投資引起的現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入的增加數(shù)額。 “現(xiàn)金 ”是廣義的概念，不僅包括貨幣，還包括投資項目需要投入的企業(yè)原來所擁有的非貨幣資源的變現(xiàn)價值或重置成本。主要包括：固定資產原始投資及追加投資；無形資產及遞延資產投資；流動資產投資；投資項目營運成本等。 回收期法 投資回收期 =原始投資額 /每年現(xiàn)金凈流量 投資收益率法 投資收益率 =年平均凈收益 /原始投資額物流企業(yè)管理（三）貼現(xiàn)的分析方法 貼現(xiàn)的分析評價方法，是指考慮貨幣時間價值的分析評價方法。 物流企業(yè)管理 凈現(xiàn)值法式中， n投資涉及的年限； i預定的貼現(xiàn)率； C— 原始投資額 凈現(xiàn)值第 k年的凈現(xiàn)金流量物流企業(yè)管理 （二）現(xiàn)值指數(shù)法。所謂現(xiàn)值指數(shù)（ PI)，是未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率，亦稱現(xiàn)值比率、獲利指數(shù)、貼現(xiàn)后收益一成本比率等。 若現(xiàn)值指數(shù)大于 1，說明貼現(xiàn)后現(xiàn)金流入大干貼現(xiàn)后現(xiàn)金流出，該投資項目的報酬率大于預定的貼現(xiàn)率，項目是可行的； 物流企業(yè)管理（三）內含報酬率法。 若內含報酬率大于企業(yè)所要求的最低報酬率（即凈現(xiàn)值中所使用的貼現(xiàn)率），就接受該投資項目；若內含報酬率小于企業(yè)所要求的最低報酬率，就放棄該項目。 凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法雖然考慮了貨幣時間價值，可以說明方案高于或低于某一特定的標準，但沒有揭示方案本身可以達到的真實的報酬率是多少。 內含報酬率法的計算，通常需要使用 “逐步測試法 ”，計算比較煩瑣。 （ IRR為內含報酬率）物流企業(yè)管理 財務分析，是運用財務報表數(shù)據對企業(yè)的財務狀況和經營成果及未來前景的一種評價。財務報表的真正價值是通過財務報表的分析來預測未來的盈余、股利與現(xiàn)金流量的風險，以幫助公司管理當局規(guī)劃未來，幫助投資者進行投資。第 4節(jié) 物流企業(yè)財務分析物流企業(yè)管理 一、財務分析的方法 比較分析法 （ 1）比較財務報表 （ 2）重要財務指標的比較 （ 3）財務報表項目構成的比較 比率分析法 （ 1）相關比率 （ 2）構成比率 物流企業(yè)管理 趨勢分析法 又稱水平分析法，是指將企業(yè)兩期或連續(xù)數(shù)期的財務會計報表中的相同指標或比率相比較，以確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，揭示企業(yè)財務狀況和經營成果增減變化的性質和變動趨勢的一種分析方法。物流企業(yè)管理因素分析法的步驟 （ 1）將分析對象 —— 某綜合性指標分解為各項構成因素。 （ 3）按確定的順序對各項因素的基數(shù)進行計算。 （ 5）計算各項因素影響程度之和，與該項綜合性指標的差異總額進行對比，檢查是否相符。通常定為 200%。 現(xiàn)金流動負債比率 =年經營現(xiàn)金凈流量 /年末流動負債 資產負債率 =負債總額 /資產總額 產權比率 =負債總額 /所有者權益 已獲得倍數(shù) =息稅前利潤 /利息支出 長期資產適合率 =（所有者權益
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