【正文】 年度公司流動比率 財務項目 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 流動資產(chǎn) 1， 299， 822， 1， 123， 921， 1， 276， 122， 2， 942， 973， 流動負債 3， 033， 409， 2， 222， 500， 3， 665， 558， 6， 609， 850， 流動比率 圖31 20212021年度公司流動比率02021年 2021年 2021年 2021年流動比率 圖32 20212021年度公司流動資產(chǎn)和流動負債1,000,000,2,000,000,3,000,000,4,000,000,5,000,000,6,000,000,7,000,000,2021年 2021年 2021年 2021年流動資產(chǎn)流動負債 、速動比率 變化情況 速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比 率。 表 32 20212021 年度公司速動比率 財務項目 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 速動資產(chǎn) 758,079,607.17 929,873,466.11 1,156,373,66 2,840,148,17 流動負債 2,974,656,40 2,222,500,35 3,665,558,49 6,609,850,62 速動比率 圖33 20212021年度公司速動比率02021年 2021年 2021年 2021年速動比率 圖34 20212021年度公司速動資產(chǎn)和流動負債1,000,000,2,000,000,3,000,000,4,000,000,5,000,000,6,000,000,7,000,000,2021年 2021年 2021年 2021年速動資產(chǎn)流動負債 、速動比率 及速動比率趨勢分析 根據(jù)表 31 顯示，企業(yè) 20212021 年度的 流動比率均在 以下，一般情況下，企業(yè)的流動比率的基準值為 2，由此我們可以 看出公司的 流動比率偏低， 短期償債能力偏弱。 根據(jù) 趨勢圖表 顯示，企業(yè) 20212021 年度 兩大 比率 均 有較大增幅， 流動資產(chǎn) 、速動資產(chǎn)變化不大，流動負債 呈遞減趨勢 ， 債權人的風險逐漸減小 ， 短期 償債能力得到 逐漸 增強，呈現(xiàn)良好的發(fā)展趨勢。因此，企業(yè)短期償債能力逐漸增強。 企業(yè) 20212021 年度 兩大 比率大幅 下降， 企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn) 數(shù)額逐漸 減少 ，債權人的風險逐漸 增大， 短期償債能力得到 逐漸減弱。 財務角度 來說，兩大比率的下降是由于企業(yè)流動負債的大幅增加，而流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)卻變化不大導致的，東南沿海進出口業(yè)務、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展放緩，對客貨運輸?shù)男枨笥兴鶞p少， 企業(yè)流動資產(chǎn)減少， 償債能力 因此 大幅減弱 。 從 財務角度 來說， 說明公司在 冰凍災害、 金融危機、歐債危機之后采取的措施起到了一定的作 用，具體體現(xiàn)在技術改造與網(wǎng)路貫通，積極開展專項整治、堵漏增收活動，挖掘收費潛力。 兩大 比率因 此逐漸上升，公司的短期償債能力呈現(xiàn)增強趨勢。因此，我們可以預見，公司的流動比率及速動比率將進一步增加，短期償債能力將繼續(xù)增強，不會有太大的 短期 償債風險。 根據(jù)趨勢圖顯示 ， 企業(yè) 2021— 2021 年度， 資產(chǎn) 負債比率 呈現(xiàn) 大幅下降的趨勢 ，負 債 總額小幅上升 ， 資產(chǎn) 總額小幅下降 ， 說明企業(yè)債務負擔比較輕，企 業(yè)償還債務的物質保證長度提高了，債務償還的穩(wěn)定性和安全性提高了。 20212021 年度， 資產(chǎn) 負債比率 呈現(xiàn)穩(wěn)中上升的趨勢， 負債總額和資產(chǎn) 總額均 呈現(xiàn)逐漸上升的趨勢 。 從財務角度來說， 面對逐漸回復的投資環(huán)境，企業(yè)通過增加負債籌資的方式，加大投資力度，使得資產(chǎn)得以充分利用并取得了理想的投資回報，因此，公司的負債總額、資產(chǎn)總額及資產(chǎn) 負債比率 均呈現(xiàn)上升趨勢，這是企業(yè)財務狀況趨于良好的信號。 20212021 年度，全球經(jīng)濟環(huán)境的急劇惡化，導致企業(yè)的負債總額逐年增加，產(chǎn)權比例不斷上升， 表明公司舉債經(jīng)營程度偏高，財務結構不很穩(wěn)定 ， 且由于經(jīng)濟復蘇前景的 不明 財務風險有進一步增強的危險 。 20212021 年度 利息保障倍數(shù) 大幅上升，說明公司的償債能力 和償息能力大幅提高，通過圖 310 顯示原因為： 息稅前利潤 上升了，而 利息費用 反而小幅下降。通過趨勢圖表顯示，公司的 利息保障倍數(shù) 平穩(wěn)上升，償債能力和償息能力逐漸提高，呈現(xiàn)良好的發(fā)展趨勢。從宏觀角度分析，最近幾年，隨著運輸也的迅猛發(fā)展，競爭壓力越來越大，而國內運輸也發(fā)展的科學化、合理化程度依然比較低，這就容易增加運輸企業(yè)的壞賬損失和收賬費用，對運輸企業(yè)的應收賬款管理提出了巨大的挑戰(zhàn)，因此在這種環(huán)境下，公司的應收賬款周轉率呈現(xiàn)下降趨勢，應收裝款管理效率逐漸和資產(chǎn)運營能力均呈現(xiàn)下降趨勢。 存貨周轉率趨勢分析 表 37 20212021 年度公司存貨周轉率 財務項目 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 營業(yè)總成本 730,455,96 1,388,308,19 1,348,141,54 2,036,264,86 存貨余額 403323829.3 存貨周轉率 圖313 20212021年度公司存貨周轉率024681012141618202021年 2021年 2021年 2021年存貨周轉率 圖314 20212021年度公司營業(yè)總成本和存貨余額500,000,1,000,000,1,500,000,2,000,000,2,500,000,2021年 2021年 2021年 2021年營業(yè)總成本存貨余額 根據(jù)趨勢圖表顯示，公司 20212021 年度 存貨周轉率逐年上升，主要原因是營業(yè)總成本的增加和存貨余額的降低， 反映了企業(yè)存貨管理水平逐漸提高， 企業(yè)的銷售流轉能力越來越強，資產(chǎn)利用效率越來越高，呈現(xiàn)良好發(fā)展趨勢。 20212021 年度 總資產(chǎn)周轉率 有所下降，主要原因 是資產(chǎn)總額平均額 增加了而 營業(yè)總 收入?yún)s沒有什么變化， 同時遭受了 2021 年初南方地區(qū)特大的雨雪冰凍災害、 金融危機、歐債危機 的影響， 說明了企業(yè)總資產(chǎn)運營能力有所下降。 固定資產(chǎn)周轉率 趨勢分析 表 39 20212021 年度公司 固定資產(chǎn)周轉