旅游飯店籌資管理講義-在線瀏覽
2025-02-04 22:11本頁面
【正文】 期出資額或比例及最后一期繳清資本的期限。 資本公積金 ? 指旅游飯店由于非經(jīng)營原因而引起的投資者權(quán)益的變化 ? 主要來源：資本或股本溢價、法定財產(chǎn)重估增值、接受捐贈的財產(chǎn)值及資本匯率折算差額等 留存利潤 ? 指旅游飯店從飯后凈利潤中提取的累積性資金 ? 盈余公積金、公益金和未分配利潤 （一）自有資金 1. 概念 2. 籌資方式 2. 籌資方式 ? 權(quán)益融資：從外部：吸收直接投資、發(fā)行股票（普通股、優(yōu)先股） 從內(nèi)部：留存收益 2. 籌資方式 （ 1）吸收直接投資 （ 2）發(fā)行普通股籌資 （ 3） 留存收益 （ 1）吸收直接投資 ? 飯店以協(xié)議等形式吸收國家、法人、個人和外商等直接投入資金，形成飯店資本金的一種籌資方式。 ? 本幣投資 外幣投資 ? 外幣投資必須將外幣金額按照規(guī)定的折合率 折合為本位幣 金額 吸收非現(xiàn)金投資 – 指飯店從投資者處吸收投入的固定資產(chǎn)、存貨、無形資產(chǎn)等非現(xiàn)金投資。 ? 公平合理的價值評估 吸收無形資產(chǎn)投資 ? 即投資者以專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、商譽、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)作價投資。 ? 符合法定比例、公平合理的價值評估 2）優(yōu)點 1. 增強飯店的信譽和借款能力 2. 有利于盡快形成生產(chǎn)經(jīng)營能力 3. 財務(wù)風(fēng)險較低 3）缺點 1. 資金成本較高 2. 產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時不夠明確，也不便于產(chǎn)權(quán)交易。p34 特征 1. 股票標(biāo)志著持有者對股份公司的所有權(quán)； 實行公開、公平、公正的原則，必須同股同權(quán)，同股同利； 股票的發(fā)行 ? 股票發(fā)行價格是指新股票發(fā)售時的實際價格，也稱股票的一級市場。 特征 1. 股票標(biāo)志著持有者對股份公司的所有權(quán)； 實行公開、公平、公正的原則，必須同股同權(quán)，同股同利； ，但不能退股； ，取決于公司經(jīng)營狀況的好壞。 ? 股東的權(quán)利 權(quán)利 ； ； ； 4. 優(yōu)先認(rèn)購飯店新增發(fā)股票的權(quán)利； 。 余，會降低普通股的每股賬面價值和每股凈收益，從而可能引起普通股市價的下跌。 ? 優(yōu)先：分配公司盈利和剩余財產(chǎn) ? 具有明確的股利率 ? 沒有表決權(quán) ? 不能退股 （ 3） 留存收益／留存利潤 ? 內(nèi)部融資 ? 指旅游企業(yè)從稅后凈利潤中提取的積累性資金 ? 盈余公積金、公益金和未分配利潤 1）內(nèi)部權(quán)益融資的 資金來源 ? 利潤總額－所得稅＝凈利潤 ? 凈利潤構(gòu)成： – 提取各種基金：飯店內(nèi)部積累 – 投資者分配利潤 – 未分配利潤 2）增加內(nèi)部資本的途徑 ? 搞好飯店生產(chǎn)經(jīng)營增加利潤 ? 制訂合理的利潤分配政策 3）優(yōu)點 1. 飯店可長期使用 2. 增加飯店的償債能力，提高飯店的信用地位，避免控制權(quán)的分散。 A. 應(yīng)付賬款 B. 應(yīng)付票據(jù) A. 應(yīng)付賬款 ? 賒購 ? 付款期限：從 10天到 3個月不等 ? 現(xiàn)金折扣：平均在 2%－ 3%之間 ? 信用條件：“ 2/10, n/30” ? 信用條件：“ 3/20,n/60” 例 ? 某飯店按“ 2/10,n/30”的信用條件購買原材料一批，價值 10萬元 B. 應(yīng)付票據(jù) ? 飯店作為買方進行延期付款商品交易時，根據(jù)購銷合同，向賣方開出并承諾到期向賣方按條件付款的，反映債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的商業(yè)票據(jù)。 ? 付款期限： 1個月－ 6個月 ? 若到期不能支付欠款，延期要支付罰金 商業(yè)信用的優(yōu)點 1.
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