【正文】 、理論知識題（每小題8分，共40分），闡述并分析：固定資產(chǎn)投資的評價方法有哪些？為什么非折現(xiàn)法只能作為參考指標？答：固定資產(chǎn)投資評價方法有：非折現(xiàn)法，其特點是只考慮現(xiàn)金流量，不考慮貨幣時間價值。折現(xiàn)法，其特點是對長期投資決策的要素進行綜合考慮，既考慮現(xiàn)金流量，又考慮貨幣時間價值，更具有科學性。因為非折現(xiàn)法沒有考慮貨幣時間價值，容易導致投資決策判斷失誤，所以非折現(xiàn)法只能作為參考指標。答：企業(yè)資金來源包括所有者權(quán)益和負債兩大類。案例五綠遠公司是為開拓有發(fā)展前途的蘆薈生產(chǎn)線的固定投資而擴張籌資，產(chǎn)生的直接結(jié)果必然是企業(yè)資產(chǎn)總額和籌資總額的增加。,其中：,%；，%。貸款利率10%；，投資者期望的最低報酬率為22%。三是優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。，請用流程圖法描述上海勝華制藥有限公司的財務控制程序。該公司實行全方位、全過程、全員的預算管理，具體運作方式是：每年8月份開始編制預算，年末經(jīng)董事會審核通過后，于第2年開始執(zhí)行；公司各部門及總監(jiān)以上管理者都有一份預算表，預算報告情況納入考核；預算執(zhí)行人要求準確掌握預算的執(zhí)行趨勢，了解市場,預計國家宏觀經(jīng)濟走向；預算期終對預算實際執(zhí)行和預算進行考核，特別強調(diào)兩者一致性。該公司從總經(jīng)理到部門主管，所有人員的權(quán)力不僅是有限的，而且是被約束的。公司各部門人員都在被授權(quán)范圍內(nèi)執(zhí)行任務。將公司所有相關(guān)職責的崗位實施分離，明確職責，各有關(guān)部門既相互獨立，又相互牽制。信息記錄。禁止賬外賬,做到有始有終；賬與賬定期核對 ；每筆經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生后在規(guī)定時間內(nèi)入帳；建立客戶檔案，輸入電腦，給予不同的信用額度。新華集團以管理制度的方式，使得“人人肩上有指針，項項指標連收人”，并且具體規(guī)范了預算的編制日程和流程，建立了日常預算執(zhí)行情況及時反饋的預算管理簿，規(guī)定了預算調(diào)整的前提及其審批權(quán)限和程序，差異分析報告的內(nèi)容，預算考評的原則和激勵辦法等，都很好的體現(xiàn)了全面預算管理的系統(tǒng)性要求。四個統(tǒng)一就是統(tǒng)一結(jié)算軟件；統(tǒng)一憑證格式；統(tǒng)一票據(jù)傳遞；統(tǒng)一結(jié)算報表。二級財務控制包括財務公司職能分布及崗位責任；結(jié)算區(qū)域與開戶的劃分；二級財務控制與管理機制，財務公司總部對各財務分支機構(gòu)主要通過以下措施實行控制：明確限定分支機構(gòu)業(yè)務經(jīng)營范圍；審查批準分支機構(gòu)年度經(jīng)營計劃；規(guī)定內(nèi)部結(jié)算票據(jù)及資金的流程；對存貸款的管理；對分支機構(gòu)頭寸的管理；各分支機構(gòu)信息的傳遞；對各分支機構(gòu)稽核監(jiān)管；對分支機構(gòu)獎懲考核。參與自產(chǎn)原油、管道原油和進關(guān)下海的成品油等內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算的石化企業(yè)、大區(qū)公司和省市石油公司應分別與財務公司簽訂“內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算協(xié)議書”,以規(guī)范各方的權(quán)利、義務、經(jīng)營、結(jié)算行為，嚴肅結(jié)算紀律。集團公司采取二級財務控制的重點是財務公司對內(nèi)部結(jié)算和資金的集中控制是通過二級管理來實現(xiàn)，第一層是將集團財務公司劃分為7塊，即東亞石化財務有限責任和6個財務分支機構(gòu)，每個辦事處由財務總部制定所有崗位責任制，制定各個崗位制度，各司其職各負其責，各分支機構(gòu)負責制定自身的經(jīng)營計劃并上報總部、管理所屬轄區(qū)的資金轉(zhuǎn)帳結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的協(xié)議簽訂、審核、周轉(zhuǎn)貸款協(xié)議的簽訂和辦理存貸款、對頭寸進行控制與集中、信息傳遞、內(nèi)部稽核以及會計核算等業(yè)務。二、綜合案例分析題（60分）《儀征化纖的理財之道》分析字數(shù)應在1000字以上答：為了提高財務管理水平，儀征化纖提出了“企業(yè)管理以財務管理為中心、財務管理以資金管理為中心、牢牢牽住成本這個牛鼻子，開源節(jié)流，生財聚財”的理財觀念。公司成立內(nèi)部結(jié)算中心對資金實行全過程的監(jiān)控。內(nèi)部結(jié)算中心的主要職能是統(tǒng)一對口專業(yè)銀行，辦理對外所有本外幣結(jié)算業(yè)務。經(jīng)過十幾年努力，內(nèi)部結(jié)算中心已經(jīng)形成一套完整的收支監(jiān)控體制，其表現(xiàn)是：一、公司的產(chǎn)品銷售收入、勞務銷售收入等一切收入項，直接回籠到內(nèi)部結(jié)算中心在銀行統(tǒng)一開立的結(jié)算賬戶，各二級單位做繳款處理。即大宗原材料的采購由物資供應部統(tǒng)一對外，輔助化工材料和零星材料的采購，根據(jù)物資供應部制定的采購目錄，由二級單位對外采購；備品配件的采購由設(shè)備動力部歸口管理，部分零星備件的采購按照設(shè)備動力部劃定的采購權(quán)限和經(jīng)設(shè)備動力部審核批準的采購清單，由各二級單位自行采購；公司對外委托的修理項目，必須經(jīng)設(shè)備動力部同意，對外修理費用金額超過2萬元以上的項目在各二級單位初審的基礎(chǔ)上，由設(shè)備動力部出具審核意見書，內(nèi)部結(jié)算中心審核后才能對外支付等。除制造期長達6個月以上的大型設(shè)備、金額超過100萬以上的大修項目和事故中急需材料允許有10％—40％的預付款外，其他物資采購、備件購置、中小修理項目、零星土建等一律不得對外預付款項。二、財務人員集中管理對資金集中和全面監(jiān)控起保證作用。儀化理財機制如果用三句話來概括的話，就是：你的錢，我看著你花；你的賬，我替你記；你的財務，我?guī)湍愎?。財務人員的委派制，是從體制上對資金集中和全面監(jiān)控起保證作用。二、推行全面預算制度完善公司授權(quán)制度。首先，加強資金的收支預算管理。財務部根據(jù)公司的生產(chǎn)計劃、基建計劃和成本費用預算，結(jié)合各二級單位的資金使用計劃，在排定年度現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，確定全年的存貸款計劃。其次，完善成本核算體制，強化目標成本管理。針對公司下達的年度成本費用計劃，為確保年度費用成本預算的控制和落實，內(nèi)部結(jié)算中心按費用單位建立費用管理臺賬，在預算核定范圍內(nèi)，由結(jié)算中心審核后對外支付，超過費用額度和用款計劃的項目，內(nèi)部結(jié)算中心有權(quán)不支付。該公司調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的基本做法有：。1997年人民幣普遍預期存在各項值壓力且人民幣貸款利率高出美元貸款利率接近3個百分點，因此他們利用進口美元開證形成的大量短期美元貸款，在保證年底貸款規(guī)模不增加的情況下，實現(xiàn)流動資金貸款本外幣結(jié)構(gòu)的調(diào)整。占總貸款的46％。到1997年底，占總貸款的30％。，最大限度地減少資金沉淀，降低資金成本。，用足政策，降低財務費用。據(jù)此公司引進了半年期利率為基礎(chǔ)上下浮動。％，％還要低。1999年，該公司累計辦理票據(jù)貼現(xiàn)24500萬元，由此減少利息支出近100萬元。公司貸款行由2家擴大到7家，擴大了公司信貸資金融資的潛能，并提高了公司對信貸政策把握的靈活性和藝術(shù)性。（2700字）財務案例研究作業(yè)3參考答案（案例九至案例十一）一、理論知識題（每小題8分，共40分），請分析影響目標利潤規(guī)劃的因素有哪些？這些因素是如何影響目標利潤的？答：影響目標利潤規(guī)劃的因素有⑴資本保值與增值目標⑵市場競爭⑶資源配置程度⑷納稅約束⑸其他利潤相關(guān)者的影響。從實現(xiàn)資本保值的目的出發(fā)，要求企業(yè)在目標利潤規(guī)劃時必須充分考慮所有者的收益期望。企業(yè)能否實現(xiàn)銷售目標，取決于企業(yè)的各項資源，包括人力資源、物力資源、財務資源、管理資源和技術(shù)信息資源的配置狀況，企業(yè)必須全方位提高各項資源的素質(zhì)與配置程度，才能使目標銷售的實現(xiàn)具有可靠和可信的依據(jù)。要使企業(yè)資產(chǎn)息稅前利潤率達到甚至超過社會或行業(yè)平均水平，要嚴格控制成本費用，做好稅收籌劃，合理安排資本結(jié)構(gòu)，確保目標利潤的實現(xiàn)。，請闡述業(yè)績評價對企業(yè)管理的重要性及業(yè)績評價系統(tǒng)的構(gòu)成、功能發(fā)揮和主要難點。業(yè)績評價對企業(yè)管理的重要性主要體現(xiàn)在：第一在財務活動、預算執(zhí)行過程中，通過業(yè)績評價信息的反饋及相應的調(diào)控，隨時發(fā)現(xiàn)和糾正實際業(yè)績與預算的偏差，從而實現(xiàn)對財務經(jīng)營活動過程的控制；第二預算編制、執(zhí)行、評價作為一個完整的系統(tǒng)，相互作用，周而復始地循環(huán)以實現(xiàn)對整個企業(yè)經(jīng)營活動包括企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)、市場顧客的滿意、企業(yè)核心競爭能力的培育、人力資源的開發(fā)等全部活動進行最終控制。業(yè)績評價是企業(yè)整個管理控制系統(tǒng)中的一個環(huán)節(jié)，由業(yè)績評價目標、業(yè)績