【正文】 授信建議肉制品行業(yè)是一個特殊的行業(yè)，該行業(yè)具有的超長久性和超低風險性以及其大規(guī)模的顧客群體，是其他行業(yè)所不能比擬的。隨著中國農村城鎮(zhèn)建設進程的加快和農民收入水平的提高，肉類食品消費數量會持續(xù)增長一個較長的時間。目前肉制品加工行業(yè)的產能過剩問題并不明顯，但仍要注意對于沒有競爭力的產能擴張建設項目規(guī)避授信，增加一些研發(fā)項目和國家支持類項目的授信，減少沒有競爭力項目的授信，適當增加長期授信；優(yōu)化肉制品加工行業(yè)客戶地域結構，加大對重點發(fā)展地區(qū)的授信力度；進一步優(yōu)化客戶結構，重點支持優(yōu)勢企業(yè)，退出肉制品加工行業(yè)中效益及發(fā)展前景不佳的企業(yè)。此外，與肉制品相關的行業(yè)中，可將養(yǎng)殖業(yè)、物流業(yè)、包裝行業(yè)作為重點授信行業(yè)；肉類機械行業(yè)、科研開發(fā)作為次重點授信行業(yè)。包括：各種畜、禽肉類的熟制品；肉粉、肉松或肉類廢料的生產；腌、熏肉制品、干制品等的生產；豬油或其他食用動物油脂的提煉精制；在同一企業(yè)內進行的畜、禽肉制品的罐裝加工活動。數據來源：國家統(tǒng)計局圖1 肉制品行業(yè)在制造業(yè)中的定位示意圖二、肉制品加工產品分類按照加熱溫度來劃分，世界范圍內的肉制品可以分為以下幾類：（一）非加熱肉制品中國的腌臘制品（咸肉、臘肉、板鴨等）、中國火腿（金華火腿、宣威火腿、如皋火腿）、臘腸（廣東臘腸、南京香肚、正陽樓風干腸等）和西式產品中的生鮮香腸等，大都是以生的狀態(tài)銷售，在食用之前，都得由消費者進一步加熱熟化。這是真正的非加熱肉制品，如西式制品中的發(fā)酵生肉品，但這類產品在我國市場上還相當少見。它們經過了較長時間的發(fā)酵成熟，在成熟過程中，已將微生物殺死，因而，這類食品可以生吃。從理論上講，當加熱溫度達68℃72℃就可以了，此時，大多數微生物和旋毛蟲都可以被殺死，已經可以延長肉制品的貨架期。（三）中溫加熱肉制品（溫度在巴氏消毒值和沸點之間）（溫度在75℃80℃之間）我國的許多腸類制品，如大臘腸、小臘腸、蒜腸、豌豆腸等，大多是在水溫為90℃95℃時下鍋，然后在85℃88℃的水溫下保持一段時間，使中心溫度達到75℃80℃。（四）高溫加熱的肉制品（加熱溫度高于沸點）在加熱過程中，只有從外部施加壓力，才能使產品的溫度超過沸點，通常采用121℃的高溫高壓加熱方式，這也是一種滅菌方式。因而在常溫下，這類產品能夠保存很長的時間而不變質，保質期可達6到12個月，甚至兩年。生肉制品主要指冷卻肉（冷鮮肉）。根據加工工藝和產品口味，熟肉制品還可以細分為腌臘制品、醬鹵制品、熏燒烤制品、火腿制品、香腸制品、肉干制品、油炸制品、罐頭制品和其他制品等9類。從產業(yè)鏈來看，其覆蓋了農業(yè)、種植業(yè)、飼料工業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、屠宰業(yè)、制造業(yè)、運輸業(yè)、零售業(yè)等。（一）養(yǎng)殖業(yè)我國生豬養(yǎng)殖業(yè)的特點：（1）規(guī)模大。我國的生豬養(yǎng)殖主要集中在四川、河南和湖南等省份，以豬肉產量計，三省占全國的比重超過25%，其中四川數量一直位居第1位，近幾年來，比重均在10%以上，%；（3）養(yǎng)殖規(guī)?；蛔?。雖然我國的養(yǎng)殖規(guī)模化在不斷的增強，但相比發(fā)達國家的水平，我們仍處于規(guī)?；B(yǎng)殖的初期。（4）養(yǎng)殖環(huán)境衛(wèi)生條件較差，易受疾病影響。2006年的藍耳病就是一個很好的例證。2006年，行業(yè)前三強雙匯發(fā)展、雨潤食品和大眾食品（金鑼）的屠宰總量不到我國生豬屠宰總量的5%，而美國前3家屠宰企業(yè)總體市場份額已超過65%。2006年，行業(yè)前四強的加工總量占比僅為10%。另外，我們從肉類的深加工率上看，%，發(fā)達市場一般在50%以上。（三）豬肉消費市場的情況2006年，我國豬肉產量5197萬噸，占世界豬肉總產量的52%。城鄉(xiāng)人均的豬肉消費量存在較大差距，人均相差5公斤左右。數據來源：聯合國糧農組織圖3 中國和全球豬肉產量對比豬肉消費比重由于地理環(huán)境、生活習慣、烹飪偏好以及歷史文化的不同而差異較大。隨著人民生活水平的提高，牛羊肉和禽肉消費量增速會快于豬肉的消費增速，我國城鄉(xiāng)豬肉消費比重仍會有小幅下降。數據來源：USDA、國家統(tǒng)計局圖4 中國大陸和其他地區(qū)、國家豬肉消費比例的對比第二節(jié) 行業(yè)在國民經濟中地位變化一、行業(yè)工業(yè)總產值占GDP比重變化從下圖可以看出，肉制品行業(yè)總產值占GDP比重不大，但近幾年保持了一個穩(wěn)定的增勢，尤其在2007年豬肉成本大幅提升的壓力下，總產值占GDP比重依然保持增長，造成這種現象的原因主要是受市場價格上漲的帶動。資料來源：國家統(tǒng)計局圖5 肉制品加工行業(yè)總產值占GDP比重變化2006年中國肉制品加工業(yè)的發(fā)展并不是順風前進，產業(yè)鏈受到幾次資源安全性撞擊，除局部地區(qū)水旱災外，禽高致病流感的陰影依然籠罩，生豬腦膜炎及不明高熱病困擾著養(yǎng)殖。這些因素給全行業(yè)或局部地域在生產上、加工上和市場上都形成了不小震蕩，表現出生產起伏、價格迷茫、供需不穩(wěn)，給企業(yè)運行帶來許多困難。2007年我國肉制品行業(yè)仍保持良好發(fā)展態(tài)勢，并且發(fā)展空間巨大，并且從2004年到2007年，行業(yè)工業(yè)總產值占GDP比重呈現上升態(tài)勢。預測2008年肉制品加工行業(yè)會快速發(fā)展。造成這個現象的原因是，行業(yè)固定資產投資增速低于全社會固定資產投資增速。數據來源：國家統(tǒng)計局圖6 肉制品加工行業(yè)固定資產投資占全社會固定資產投資比重表1 全社會固定資產投資增速、行業(yè)固定資產投資增速年份全社會固定資產投資增速%行業(yè)固定資產投資增速%2004200520062007數據來源：國家統(tǒng)計局我國肉制品的生產以作坊式為主，其工業(yè)化生產具有廣闊的市場前景和巨大的經濟增長空間。中國肉制品產量只占肉類總產量的11%左右，而發(fā)達國家可達到50%以上，即便考慮到我國人民的飲食習慣，中國肉制品產銷還有著廣闊的發(fā)展空間。因此預計未來幾年肉制品行業(yè)的投資仍會繼續(xù)大幅增加。在2004年固定資產投資達到一個高峰之后，2005年的工業(yè)產值增速明顯，%；2006年和2007年趨于平緩。表2 鮮凍冷藏肉產量變化累計產量（萬噸）同比增長（%）2007年11月2006年2005年數據來源：國家統(tǒng)計局二、供求結構變化分析及預測由于長時間處于行業(yè)成長期，價格低廉被視為消費者的一項基本權利，以及行業(yè)的低技術型，使得該行業(yè)呈現出低利潤率，隨著行業(yè)逐步加大產品的技術含量和市場細分，加之人民收入水平的不斷提高，給技術含量較高及具有較高經濟附加值的產品入市提供了重大機會和可能性。在肉食消費由熱鮮肉向冷鮮肉、由集貿市場向超市和便利店、由隨意購買向品牌消費轉變的大趨勢下，國內肉制品行業(yè)的大品牌企業(yè)可望獲得更快更好的發(fā)展機會。有特色的熟肉制品、發(fā)酵肉制品廣受歡迎，中式產品的銷量將進一步增加。在熟肉制品中，中式制品約占45%，西式低溫制品約占35%，高溫制品約占20%。其中，中西式制品結構約為43：57，西式技術制作的制品中，高溫制品約占22%，低溫制品約占35%，中式制品數量在技術的改進中不斷提升。低溫肉制品與高溫肉制品相比有其明顯優(yōu)勢，它僅使蛋白質適度變性，從而獲得較高的消化率，且肉制鮮嫩適口，低溫殺菌營養(yǎng)成分損失少，為人體提供了較高的有效營養(yǎng)成分，低溫肉制品的加工過程使得肉類原料可以與多種調料、輔料和其他種類食品配合，從而產生多種受人歡迎的風味，低溫肉制品品種非常豐富，適應各種飲食習慣人群的需求，幾百年來盡管工藝不斷進步，但始終保持了傳統(tǒng)的品種風味，成為具有各種地方風味的特產，因此，低溫肉制品是國內外未來發(fā)展的主要趨勢。食品工業(yè)“十一五”發(fā)展綱要中也明確提出要著重發(fā)展分割肉、冷卻肉、小包裝肉品種。近年來，我國在肉制品加工中逐步引進了西式肉制品的加工設備、加工工藝，極大地提高了中式肉制品的技術含量和食用價值，豐富了產品種類。表3 在建及擬建項目介紹數目項目名稱生產能力項目進展1廣東肉聯廠工程10萬噸豬牛肉熟食加工2008年投產2廣西肉兔養(yǎng)殖綜合加工項目養(yǎng)殖加工肉兔700萬只2008年投產3河南肉雞加工項目加工4000萬只商品肉雞2008年投產4湖北肉類加工項目屠宰加工200萬頭生豬2008年投產5江蘇肉牛養(yǎng)殖加工基地加工優(yōu)質牛肉及制品1萬噸2008年投產6新疆肉食品加工項目加工肉制品20萬噸開工在建，2010年投產7河北肉雞產業(yè)化項目熟食制品8000噸施工準備8河南低溫肉食加工項目低溫肉食1500噸施工準備9四川肉類加工擴能技改項目年宰殺生豬60萬頭以上，并進一步開發(fā)肉品精深加工編制項目申請報告數據來源：中國擬在建項目網第二節(jié) 行業(yè)需求分析與預測一、需求總量及速率分析從下表中可以看出，我國肉制品加工行業(yè)近幾年保持一個平穩(wěn)的增長態(tài)勢，收入增長增速在19%以上，%。數據來源：國家統(tǒng)計局圖8 2004～2007年肉制品加工行業(yè)銷售收入及增速變化二、影響需求變化的因素分析（一）宏觀經濟影響因素分析行業(yè)持續(xù)發(fā)展的首要原因與國民經濟息息相關，我國GDP連續(xù)保持高速增長，人均可支配收入增多，直接帶動了行業(yè)銷售收入的增長。2007年，這兩項指標分別達到13786元和4140元，%%。2003年，%%，%%。表4 城鎮(zhèn)居民家庭平均每人全年消費性支出和肉禽及其制品消費支出單位：元/人，%項目2003200420052006消費性支出消費性支出比上年同期增加肉禽及其制品支出肉禽及其制品比上年同期增加肉禽及其制品占消費性支出比重數據來源：國家統(tǒng)計局表5 農村居民家庭平均每人肉禽及制品消費量單位：公斤品名2000200120022003200420052006肉禽及制品數據來源：國家統(tǒng)計局隨著國民經濟的增長，人民收入增加，恩格爾系數下降，%，%，%的速度上漲，肉禽及其制品消費除2006年外保持上升；農村居民家庭平均每人肉禽及制品消費量，除2006年外，也逐年上升。如果居民收入增長低于一些農產品價格漲幅，農產品價格上漲后，居民消費量穩(wěn)定，但是費用會增加。（二）肉制品價格上漲影響因素分析及預測肉制品加工行業(yè)多以農產品為原料，如生鮮肉中原料成本占95%左右，高溫肉制品中原料占42%48%左右，低溫肉制品中原料占55%60%左右。豬肉是肉制品加工的主要原料，因此豬肉價格的變動對此行業(yè)的影響較大。（三）下游產業(yè)鏈影響因素分析及預測肉制品加工行業(yè)下游產業(yè)鏈的餐飲業(yè)近幾年呈現良好的發(fā)展，連續(xù)16年實現兩位數增長。由于餐飲業(yè)能夠將肉制品價格上漲造成的增加成本轉移給消費者，因此餐飲業(yè)的利潤可以得到很好的保持。數據來源：中國商務部圖11 2003～2007年餐飲業(yè)零售額變化及同比增長三、城鄉(xiāng)居民肉類消費結構變化分析從下表中可以看出，我國居民肉類消費結構中，豬牛羊肉總體呈下降的趨勢，禽肉消費量上升。這說明對城市人口的肉類需求彈性要比農村人口大，也就是說，對于城市人口，肉類價格的變動會引起需求量較大程度的變動。四、2008～2010年需求預測肉類行業(yè)屬于一個超長持久行業(yè)，由于國人的飲食習慣，該行業(yè)具有的超長久性和超低風險性以及其大規(guī)模的顧客群體，是其他行業(yè)所不能比擬的。消費逐漸由高溫、冷凍向低溫、冷鮮轉變，對口感、營養(yǎng)和安全的要求更高，消費升級將帶來行業(yè)產品結構的轉變。消費逐漸由高溫、冷凍向低溫、冷鮮轉變，對口感、營養(yǎng)和安全的要求更高，消費升級將帶來行業(yè)產品結構的轉變。第三節(jié) 行業(yè)進出口分析及預測出口方面，2005年的出口額比2004年大幅上漲，%，2006年和2007年漲幅變緩，%%。2007年基本和2006年持平。表7 2004～2007年肉類制品進出口單位：萬美元，%2004200520062007出口同比增長進口同比增長/出口進口比數據來源：商務部國內的屠宰加工成本明顯低于發(fā)達國家。了解這一點非常重要，因為肉類出口價格的成本比較不能以活畜價格相比，更不能以零售價作參考，只宜以批發(fā)價格進行對照，這是因為肉類的批發(fā)價是各國肉類出口的基礎價格。但是如果出口外銷，僅靠加工成本低是不夠的，只有在加工的衛(wèi)生條件、產品質量同時達到出口國的要求，才能奪取出口競爭上的優(yōu)勢。因此，國際肉食市場供需形勢及進口政策對國內肉制品行業(yè)影響很大。綜合國內和國際因素，預計2008年肉制品出口將持續(xù)低迷狀態(tài)，肉及肉制品出口會繼續(xù)萎縮。從產成品占收入比重來看，基本保持在4%以上，2007年1～11月比重最低，%。由于原材料價格不會在短時間內回落，因此這種情況還會繼續(xù)下去。因而原料價格的變化對行業(yè)的成本將發(fā)生較大的影響。%，是近幾年最大值，2006年則出現下降；農村居民家庭平均每人肉禽及制品消費量2006年也出現下降。數據來源：中國畜牧業(yè)協會圖15 2000～2007年豬肉價格月走勢，因此2004年肉禽及其制品支出大幅增加；2004年10月活豬價格開始下滑，價格下跌貫穿整個2005年，2006年1月活豬價格短暫回升后又恢復下跌趨勢，且低于2004年和2005年水平。肉價處于本輪高肉價周期的情況下，生豬疫情（突發(fā)事件）比較嚴重是造成此次生豬供需失衡的主要原因。中國生豬供給和價格的周期性變動可以用經濟學的蛛網理論來解釋。前一輪的生豬生產周期發(fā)生在19962000年，從2001年開始進入新一輪周期，按經驗來看，這輪周期應該在2004年達到豬肉生產增長的高峰，但事實是推遲到2005年才出現，其中最主要的原因是禽流感（2004年）事件造成居民對豬肉（豬肉對禽肉的替代效應）的需求猛增，造成2004年肉價大幅上漲，而2005年生豬存欄量達到歷史高點也驗證了蛛網理論。截至2007年10月，理論上講生豬養(yǎng)殖的盈利已很可觀，但是2006年夏秋之際發(fā)生的較為嚴重的藍耳病疫情影響了補欄積極性。恢復正常水平仍需時日。預計生豬存欄將在10月份左右恢復