【正文】 業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 58三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 59第二節(jié) 山東省成品油行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 61一、山東省成品油在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 61二、山東省成品油行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 62三、山東省成品油子行業(yè)產(chǎn)量分析 63四、山東省成品油行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 64第三節(jié) 遼寧省行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 65一、遼寧省在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 65二、遼寧省行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 66三、遼寧省子行業(yè)產(chǎn)量分析 67四、遼寧省行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 67第四節(jié) 江蘇省行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 69江蘇省在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 69二、江蘇省省行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 69三、江蘇省子行業(yè)產(chǎn)量分析 70四、江蘇省成品油倉(cāng)儲(chǔ)狀況分析 71五、江蘇省行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 72第五節(jié) 浙江省行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 73一、浙江省在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 73二、浙江省行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 73三、浙江省子行業(yè)產(chǎn)量分析 74四、浙江行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 75第六節(jié) 上海市行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 76一、上海市在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 76二、上海市行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 76三、上海市子行業(yè)產(chǎn)量分析 77四、上海市行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 78第七節(jié) 廣東省成品油行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 79一、廣東省在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 79二、廣東省成品油行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 79三、廣東省成品油子行業(yè)產(chǎn)量分析 80四、廣東省成品油行業(yè)進(jìn)出口分析 81五、廣東省成品油行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 82第六章 企業(yè)分析 83第一節(jié) 行業(yè)企業(yè)特征分析 83一、行業(yè)企業(yè)總體特征分析 83二、規(guī)模特征分析 83三、所有制特征分析 85四、企業(yè)的區(qū)域分布分析 87第二節(jié) 企業(yè)綜合分析 88一、行業(yè)集中度分析 88二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)分析 89三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 89第三節(jié) 上市公司運(yùn)營(yíng)狀況對(duì)比分析 96一、總體排名分析 96二、獲利能力分析 97三、營(yíng)運(yùn)能力分析 97四、償債能力分析 98五、發(fā)展能力分析 99第四節(jié) 中國(guó)石油天然氣集團(tuán)分析 100一、企業(yè)基本狀況 100二、企業(yè)行業(yè)地位分析 100三、公司技術(shù)及研發(fā)水平 102四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 102五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測(cè) 104第五節(jié) 中國(guó)石油化工股份有限公司分析 107一、企業(yè)基本狀況 107二、企業(yè)行業(yè)地位分析 107三、公司技術(shù)及研發(fā)水平 110四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 111五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測(cè) 113第七章 2007年行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 115第一節(jié) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 115一、宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)行業(yè)影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 115二、匯率變化對(duì)行業(yè)影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 115三、國(guó)際環(huán)境影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 116四、政策影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 116第二節(jié) 上下游風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 118一、上游行業(yè)影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 118二、下游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 118第三節(jié) 行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 119一、《成品油市場(chǎng)管理辦法》解讀 119二、稅費(fèi)改革方案的即將出臺(tái) 119三、政府調(diào)控導(dǎo)致出口存在一定的風(fēng)險(xiǎn) 120四、進(jìn)口關(guān)稅下調(diào)將略微降低了進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)，增加燃料油進(jìn)口商風(fēng)險(xiǎn) 120第四節(jié) 行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 121一、市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn)提示 121二、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提示 121三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 122第八章 2008年行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 124第一節(jié) 行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 124一、總體授信機(jī)會(huì)及授信建議 124二、區(qū)域授信機(jī)會(huì)及建議 124三、企業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 125第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛艡C(jī)會(huì)及建議 127一、原油開(kāi)采業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 127二、交通倉(cāng)儲(chǔ)郵電行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 127附 表表1 2003～2007年柴汽比變化 8表2 2002～2006年能源消費(fèi)彈性系數(shù) 10表3 2003～2006年石油對(duì)外依存度 14表4 我國(guó)成品油調(diào)價(jià)一覽表 20表5 2004～2007年成品油行業(yè)行業(yè)效益變化 26表6 2004～2007年燃料油累計(jì)進(jìn)口數(shù)量變化 54表7 成品油行業(yè)資產(chǎn)和收入地區(qū)分布 59表8 成品油行業(yè)地區(qū)盈利狀況分析 59表9 成品油行業(yè)地區(qū)虧損狀況分析 60表10 山東省成品油行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 62表11 山東省成品油行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 63表12 遼寧省成品油行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 66表13 遼寧省成品油行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 67表14 江蘇省成品油行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 69表15 江蘇省成品油行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 70表16 浙江省成品油行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 73表17 浙江省成品油行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 74表18 上海市成品油行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 76表19 上海市成品油行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 77表20 廣東省成品油行業(yè)企業(yè)類(lèi)型狀況 79表21 廣東省成品油行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 80表22 成品油行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)的資產(chǎn)狀況 84表23 成品油行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)的虧損狀況 84表24 成品油行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利狀況 85表25 成品油行業(yè)不同所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況 86表26 成品油行業(yè)不同所有制企業(yè)的虧損狀況 86表27 成品油行業(yè)不同所有制企業(yè)盈利狀況 87表28 成品油行業(yè)企業(yè)數(shù)量分布 87表29 成品油行業(yè)規(guī)模指標(biāo)及其比重分析 88表30 成品油行業(yè)前20家企業(yè)盈利能力分析 90表31 成品油行業(yè)前20家企業(yè)償債能力分析 92表32 成品油行業(yè)前20家企業(yè)發(fā)展能力分析 93表33 成品油行業(yè)前20家企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 95表34 上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重 96表35 2007年成品油行業(yè)上市公司企業(yè)排序 96表36 上市公司獲利能力 97表37 上市公司營(yíng)運(yùn)能力 98表38 上市公司發(fā)展能力分析 98表39 上市公司發(fā)展能力分析 99表40 2007年上半年中石油油品銷(xiāo)售狀況 103表41 中石油經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 104表42 中石化營(yíng)銷(xiāo)及分銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)情況 110表43 中石化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 113表44 央行2007年內(nèi)6次加息 116表45 我國(guó)成品油調(diào)價(jià)一覽表 117表46 成品油行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)提示 122附 圖圖1 成品油行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值占GDP比重變化 2圖2 成品油行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資比重 3圖3 石油行業(yè)景氣指數(shù) 4圖4 2003～2007年成品油行業(yè)產(chǎn)量及變化 6圖5 成品油行業(yè)產(chǎn)量指數(shù) 6圖6 2004～2007年工業(yè)總產(chǎn)值及變化 7圖7 2004～2007年煤油產(chǎn)量變化 7圖8 2004～2007年成品油行業(yè)銷(xiāo)售收入及變化 9圖9 2004～2007年成品油累計(jì)進(jìn)口數(shù)量 12圖10 2004～2007年成品油累計(jì)進(jìn)口金額 13圖11 2004～2007年燃料油進(jìn)口數(shù)量 13圖12 2004～2007年成品油累計(jì)出口量 15圖13 2004～2007年成品油累計(jì)出口金額 15圖14 2004～2007年成品油行業(yè)庫(kù)存增速變化及比重 17圖15 石油行業(yè)預(yù)警指數(shù) 18圖16 2007年國(guó)際油價(jià)走勢(shì) 18圖17 2004～2007年成品油行業(yè)資產(chǎn)變化 22圖18 2004～2007年成品油行業(yè)收入與利潤(rùn)變化 23圖19 石油行業(yè)利潤(rùn)總額指數(shù) 23圖20 2004～2007年成品油行業(yè)三費(fèi)增速變化 24圖21 2004～2007年三費(fèi)占銷(xiāo)售收入比重變化 25圖22 2004～2007年成品油行業(yè)平均生產(chǎn)率水平變化 26圖23 2004～2006年成品油子行業(yè)資產(chǎn)比重變化 37圖24 2004～2006年成品油子行業(yè)利潤(rùn)比重變化 38圖25 2004～2006年成品油子行業(yè)收入比重變化 38圖26 2004～2007年成品油子行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn) 39圖27 2004～2007年成品油子行業(yè)資產(chǎn)增速 40圖28 2004～2007年成品油子行業(yè)收入增速 40圖29 2004～2007年汽油累計(jì)產(chǎn)量變化 41圖30 2004～2007年前三季度汽油累計(jì)銷(xiāo)售量變化 42圖31 2004～2007年汽油累計(jì)出口量變化 43圖32 2007年汽油月度累計(jì)進(jìn)口量變化 43圖33 2004～2007年柴油累計(jì)產(chǎn)量變化 45圖34 2004～2007年前三季度柴油累計(jì)銷(xiāo)售量變化 46圖35 2004～2007年柴油累計(jì)進(jìn)口量變化 47圖36 2004～2007年柴油累計(jì)出口量變化 47圖37 2004～2007年煤油產(chǎn)量 49圖38 2004～2007年前三季度煤油銷(xiāo)售量 50圖39 2004～2007年煤油累計(jì)進(jìn)口數(shù)量變化 50圖40 2004～2007年煤油累計(jì)出口數(shù)量變化 51圖41 中國(guó)燃料油需求變化（2006年～2007年與五年平均水平對(duì)比） 52圖42 1991年～2007年（1～11月）中國(guó)燃料油生產(chǎn)消費(fèi)情況 53圖43 2004～2007年燃料油累計(jì)出口變化 54圖44 山東省成品油行業(yè)在全國(guó)的地位 62圖45 山東省成品油子行業(yè)產(chǎn)量分析 63圖46 遼寧省成品油行業(yè)在全國(guó)的地位 65圖47 遼寧省省成品油子行業(yè)產(chǎn)量分析 67圖48 江蘇省成品油在全國(guó)的地位 69圖49 江蘇省成品油子行業(yè)產(chǎn)量分析 71圖50 浙江省成品油在全國(guó)的地位 73圖51 浙江省成品油子行業(yè)產(chǎn)量分析 75圖52 上海市成品油在全國(guó)的地位 76圖53 上海市成品油子行業(yè)產(chǎn)量分析 78圖54 廣東省成品油在全國(guó)的地位 79圖55 廣東省成品油子行業(yè)產(chǎn)量分析 81圖56 成品油行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布 83圖57 成品油行業(yè)企業(yè)所有制分布 85圖58 中國(guó)石油天然氣股份有限公司組織結(jié)構(gòu) 101131 / 153第一章 2007年行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè)第一節(jié) 2007年行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位變化一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析石化行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè)，同經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，成品油行業(yè)作為石化行業(yè)的一個(gè)重要組成部分，主要包括：汽油、柴油、煤油、燃料油、潤(rùn)滑油等。和油價(jià)緊密相關(guān)的行業(yè)是石油、煤炭、機(jī)械、汽車(chē)制造、玻璃、航運(yùn)和運(yùn)輸行業(yè)，油價(jià)的上漲或下跌直接影響著這些行業(yè)的發(fā)展。從成品油終端消費(fèi)的行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，汽車(chē)、摩托車(chē)行業(yè)的成品油消費(fèi)比重最高，汽油車(chē)及摩托車(chē)的汽油消費(fèi)量占汽油消費(fèi)總量的95%左右，柴油車(chē)、農(nóng)用車(chē)的柴油消費(fèi)量占柴油消費(fèi)總量從2001年的38%上升到2004年的41%左右，且有進(jìn)一步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。農(nóng)業(yè)用油主要包括農(nóng)田作業(yè)、排灌、農(nóng)田基建和農(nóng)產(chǎn)品機(jī)械加工所用的柴油。漁業(yè)用油主要是漁船用柴油，其占成品油消費(fèi)總量的比重在5%左右，由于近年來(lái)我國(guó)漁業(yè)資源下降，海洋捕撈產(chǎn)量下降，漁業(yè)用油的比重也相應(yīng)呈下降的趨勢(shì)。工礦企業(yè)用油主要包括采掘、建材和其它工業(yè)用油，%%，其占成品油的比重呈下降趨勢(shì)。在新的競(jìng)爭(zhēng)格局下，油源、煉廠布局、運(yùn)輸通道、零售網(wǎng)絡(luò)布局等都已經(jīng)成為供應(yīng)鏈中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，特定企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不再僅僅取決于單個(gè)節(jié)點(diǎn)的效率，而更取決于該節(jié)點(diǎn)所屬供應(yīng)鏈的效率。具體而言，成品油油價(jià)上漲對(duì)不同行業(yè)有不同的影響：成品油油價(jià)上漲使汽車(chē)和工程機(jī)械銷(xiāo)售受到負(fù)面影響。 重油占玻璃成本的30%左右，油價(jià)的高企對(duì)玻璃的另一重要原料純堿也較為不利，故高油價(jià)會(huì)導(dǎo)致玻璃企業(yè)的成本壓力增大。和油價(jià)上漲有間接聯(lián)系的行業(yè)還包括電力、發(fā)電設(shè)備、飛機(jī)制造、農(nóng)業(yè)、紡織、有色金屬、造紙、塑料制品和服裝行業(yè)等。二、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化2004年以來(lái)，工業(yè)總產(chǎn)值逐年提高，但增長(zhǎng)幅度逐年下降。預(yù)計(jì)2008年以后，成品油行業(yè)將逐漸迎來(lái)行業(yè)景氣上行階段，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重將逐年上升。2007年前三季度，雖然全行業(yè)固定資產(chǎn)投資勢(shì)頭依然不減，%，%，投資增速明顯成上升態(tài)勢(shì)，故造成成品油行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全國(guó)固定資產(chǎn)投資的比重有所上升，%。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖2 成品油行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資比重四、成品油行業(yè)周期性波動(dòng)石化行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè)，同經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，成品油行業(yè)作為石化行業(yè)的一個(gè)重要組成部分，同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系自然也是十分緊密的。行業(yè)景氣指數(shù)反映該行業(yè)的周期性波動(dòng)情況，說(shuō)明一個(gè)行業(yè)是處于上升期還是下降期，是否發(fā)生轉(zhuǎn)折等。從行業(yè)發(fā)展的景氣循環(huán)來(lái)看，成品油行業(yè)運(yùn)行一個(gè)景氣周期的時(shí)間大致為5～7年左右。2005～2006年國(guó)際原油價(jià)格大幅上漲，成品油價(jià)格雖然7 次上調(diào)，但是仍然無(wú)法跟上原油價(jià)格上漲的步伐，因此造成煉油企業(yè)的全面虧損，致使成品油行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度下滑。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖3 石油行業(yè)景氣指數(shù)注：行業(yè)景氣指數(shù)由剔除季節(jié)和隨機(jī)因子后的產(chǎn)品產(chǎn)量合成指數(shù)、行業(yè)利潤(rùn)總額指數(shù)、行業(yè)稅金總額指數(shù)、行業(yè)從業(yè)人員指數(shù)和產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)等合成。國(guó)際原油價(jià)格自2003年以來(lái)出現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)，尤其2007年一路飆升，導(dǎo)致煉油企業(yè)的原材料成本急劇增長(zhǎng)，大量企業(yè)選擇降低產(chǎn)能利用率來(lái)減少虧損。2007年上半年總體資源供需基本平衡，一季度需求淡季加之國(guó)際油價(jià)走低的影響資源偏多，二季度需求旺盛加之油價(jià)走高、地?zé)捹Y源減少影響資源偏緊，市場(chǎng)平穩(wěn)供應(yīng)難度加大。2007年下半年，國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格上漲速度加快，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)成品油與國(guó)際原油價(jià)格倒掛，煉油企業(yè)全面虧損，國(guó)內(nèi)成品油供應(yīng)迅速下跌，兩大集團(tuán)在政府的壓力下保證成品油市場(chǎng)的供應(yīng)。（二）產(chǎn)量分析2004年以來(lái)成品油產(chǎn)量增速呈逐年降低趨勢(shì)。造成成品油產(chǎn)量逐年下降的主要原因是國(guó)際原油價(jià)格不斷上漲，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格雖多次上調(diào)，但仍然無(wú)法抵擋成本上漲的壓力，造成我國(guó)成品油生產(chǎn)廠商虧損或者瀕臨虧損的狀態(tài)，打擊了生產(chǎn)商的積極性，影響了成品油的產(chǎn)量供應(yīng)。屢創(chuàng)歷史新高。我國(guó)石油消費(fèi)對(duì)外依存度接近50%，國(guó)際油價(jià)的上漲使國(guó)內(nèi)的成品油與原油價(jià)格倒掛的矛盾日益