【正文】 濟(jì)健康發(fā)展。 6月末，%。%。繼續(xù)保持穩(wěn)定。截至2004年6月底，全國共有城市商業(yè)銀行112家。%，%。按照五級分類口徑初步統(tǒng)計(jì)，不良貸款余額1192億元，%。銀監(jiān)會成立以后，加大了對城市商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，要求從今年開始實(shí)行貸款五級分類管理。鼓勵和支持城市商業(yè)銀行積極開展引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者、上市和城市商業(yè)銀行之間的聯(lián)合與重組等項(xiàng)工作。自2004年開始，城市商業(yè)銀行應(yīng)按照“提高貸款五級分類的準(zhǔn)確性提足撥備做實(shí)利潤資本充足率達(dá)標(biāo)”的管理思路，分五年提足各項(xiàng)貸款損失準(zhǔn)備。各城市商業(yè)銀行要切實(shí)加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)交易的管理，嚴(yán)禁股東違規(guī)獲取銀行貸款，切實(shí)防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)和改進(jìn)信息披露，提高透明度。實(shí)施改造重組，加強(qiáng)聯(lián)合，提高整體發(fā)展水平和市場競爭能力。當(dāng)前以及今后幾年城市商業(yè)銀行主要發(fā)展方向?yàn)橹亟M改造和聯(lián)合。在滿足各項(xiàng)監(jiān)管要求并按照《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評級體系（暫行）》達(dá)到股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城市商業(yè)銀行，銀監(jiān)會將會逐步允許其跨區(qū)域經(jīng)營。通過聯(lián)合、并購的方式，城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、資源整合、共同發(fā)展，從而突破單個城市的限制，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。這是銀行監(jiān)管部門首次對商業(yè)銀行征信、授信和授信盡職調(diào)查提出詳盡的盡職要求和評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對進(jìn)一步貫徹國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資體制改革決定，加大銀行自主審貸、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，規(guī)范商業(yè)銀行授信工作和防范化解信用風(fēng)險(xiǎn)必將產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。因此，銀監(jiān)會頒布《指引》有利于不斷提高商業(yè)銀行授信的科學(xué)性，降低授信風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)商業(yè)銀行建立健康的信貸文化和科學(xué)規(guī)范的操作要求。此外，《指引》還列出了近200條風(fēng)險(xiǎn)提示，主要包括主要授信種類的風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶基本資料清單提示、授信業(yè)務(wù)特點(diǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)提示、非財(cái)務(wù)因素分析風(fēng)險(xiǎn)提示、格式合同文本主要條款提示和預(yù)警信號風(fēng)險(xiǎn)提示等，突出了授信工作盡職的全面性。三、銀監(jiān)會要求股份制商業(yè)銀行以宏觀調(diào)控為契機(jī) 不斷改善內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理2004年7月，中國銀監(jiān)會在京召開了股份制商業(yè)銀行年中工作座談會。中國銀監(jiān)會主席劉明康、副主席唐雙寧分別在會上發(fā)表重要講話。截至2004年上半年，%。會議強(qiáng)調(diào)，盡管宏觀調(diào)控取得了初步成效，但宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中一些矛盾和問題仍較突出。會議要求股份制商業(yè)銀行在下半年做好以下幾個方面的工作：一是以宏觀調(diào)控為契機(jī)，加快建立風(fēng)險(xiǎn)管理的長效機(jī)制。通過立足當(dāng)前，著眼長遠(yuǎn)，把這次宏觀調(diào)控作為深化改革的又一動力和機(jī)遇，努力建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的長效機(jī)制。股份制商業(yè)銀行既要按照宏觀調(diào)控的要求，把不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的貸款壓下來，堵截銀行資金流入盲目投資、盲目擴(kuò)張的領(lǐng)域；又要配合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目，尤其是要積極扶持和鼓勵農(nóng)業(yè)、水利、公用事業(yè)、社會事業(yè)等方面的發(fā)展，促進(jìn)銀行信貸總量適度和結(jié)構(gòu)平衡。三是扎扎實(shí)實(shí)抓好降低不良資產(chǎn)工作，切實(shí)防止新的不良資產(chǎn)發(fā)生。對不良貸款余額不減反增或不良貸款率不降反升的機(jī)構(gòu)，要解剖麻雀，分析原因，分清責(zé)任，嚴(yán)肅對待。要按照《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》要求，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理控制意識，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。隨著利率市場化，通過風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資產(chǎn)組合等技術(shù)手段分散風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)。通過規(guī)范授信業(yè)務(wù)流程的各個環(huán)節(jié)，建立授信盡職的標(biāo)準(zhǔn)與相應(yīng)的問責(zé)制。投資體制改革對商業(yè)銀行來講，核心在于自主審貸、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。四、銀監(jiān)會全面實(shí)施監(jiān)管收費(fèi)制度從中國銀監(jiān)會獲悉,從今年起銀監(jiān)會將對被納入監(jiān)管范圍的各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)收取銀行業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管費(fèi)和業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi)。上述被監(jiān)管機(jī)構(gòu)每年第一次繳納監(jiān)管費(fèi)的時(shí)間為6月1日至7月1日,第二次繳納監(jiān)管費(fèi)時(shí)間為11月1日至12月1日。關(guān)于收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說,監(jiān)管收費(fèi)分為機(jī)構(gòu)監(jiān)管費(fèi)和業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi),具體標(biāo)準(zhǔn)為:%計(jì)收,外資銀行分行按銀監(jiān)會核定的營運(yùn)資金的相同比例計(jì)收；業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi)按照被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模分檔遞減,分段計(jì)收。根據(jù)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)2003年12月31日的實(shí)收資本和資產(chǎn)總額,銀監(jiān)會預(yù)計(jì),今年監(jiān)管收費(fèi)總額為50億元左右。五、央行銀監(jiān)會禁止商業(yè)銀行限制助學(xué)貸款規(guī)模中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會近日聯(lián)合下發(fā)通知，要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)國家助學(xué)貸款新政策，保證及時(shí)發(fā)放符合條件的國家助學(xué)貸款，對助學(xué)貸款不得設(shè)置任何規(guī)模和資金限制，保證高校貧困新生順利入學(xué)。各商業(yè)銀行要科學(xué)測算國家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵和支持各地分行積極參加所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的國家助學(xué)貸款招投標(biāo)工作。沒有中標(biāo)的銀行，要盡職盡責(zé)，保證已承諾發(fā)放的國家助學(xué)貸款繼續(xù)按借款合同約定及時(shí)發(fā)放。 人民銀行和銀監(jiān)會鼓勵農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行和其它中小金融機(jī)構(gòu)采取多種方式，積極為高校貧困新生順利入學(xué)所需路費(fèi)和食宿等費(fèi)用提供生源地小額貸款支持；已開辦生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的地區(qū)，要完善管理辦法，為高校貧困新生順利入學(xué)積極提供生源地助學(xué)貸款支持，擴(kuò)大生源地助學(xué)貸款覆蓋面；未開辦生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的地區(qū)，要結(jié)合各自實(shí)際情況和高校貧困新生貸款需求特點(diǎn)，盡快研究制定適合當(dāng)?shù)貙?shí)際的生源地助學(xué)貸款管理辦法，積極推廣生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)。根據(jù)目前的上市方案，交通銀行將在A股和H股市場同時(shí)發(fā)行上市，籌集200億元人民幣。這宗200億元的大單最終落在以下券商手中：A股發(fā)行主承銷商為銀河證券，海通證券出任財(cái)務(wù)顧問；H股發(fā)行將由匯豐和高盛聯(lián)合擔(dān)任主承銷商，中銀國際出任財(cái)務(wù)顧問?！焙ＭㄗC券投行部一位人士表示。交行走向H股市場是必然的。交行本身并不缺錢，%，%?！标P(guān)鍵在于，上H股的同時(shí)，如何對待A股市場。今年5月上旬，一份由上海證券交易所起草的文件經(jīng)中國證監(jiān)會上報(bào)國務(wù)院，“讓優(yōu)秀的大型企業(yè)在國內(nèi)上市是這份報(bào)告的主要內(nèi)容，”一位看過這份文件的人士告訴《財(cái)經(jīng)》，“證監(jiān)會也很支持這種提法，并希望通過這項(xiàng)舉措改善中國證券市場上市公司的結(jié)構(gòu)。“中國證監(jiān)會有一份名單，寶鋼列在第一位，”一位接近證監(jiān)會的人士表示，“之后還有交通銀行的上海、香港整體上市，神華集團(tuán)的上海、香港整體上市，中石油A股發(fā)行，中石化整體上市等等都在計(jì)劃之中。 然而這一方案在中國證監(jiān)會擱置了很久，最終中國證監(jiān)會派出了高層人士與交行溝通，希望能夠在H股市場發(fā)行的同時(shí)，也在A股市場進(jìn)行募股。一位主承銷商則進(jìn)一步透露說，“作為交通銀行來說，在香港市場上市肯定是快捷方便而又規(guī)范的，但是，交通銀行畢竟還是很重視監(jiān)管層的意見，于是選擇了A+H計(jì)劃。然而按照《公司法》規(guī)定，同時(shí)發(fā)行的股票必須同股同權(quán)同價(jià)，因此如何定價(jià)和平衡兩地投資者的利益成為了交行承銷團(tuán)面臨的最大問題。8月31日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》（征求意見稿）（以下簡稱“《通知》”）的起草說明?！斑@個《通知》的下發(fā)將讓中國內(nèi)地的證券市場有了與國際市場接軌的條件”，海通證券一位人士說，“交通銀行的A+H計(jì)劃也以這個《通知》為基礎(chǔ)?；砻庠趲准覈猩虡I(yè)銀行上市的進(jìn)程中，建設(shè)銀行一直呼聲最高。2003年，交通銀行向國務(wù)院上報(bào)了整體改革方案后，國務(wù)院于2004年6月14日正式批復(fù)了交行深化股份制改革整體方案，同意交行進(jìn)行財(cái)務(wù)重組。交行的規(guī)模不到四大行中規(guī)模最小的中國銀行的一半，在引入外資和財(cái)務(wù)重組后資產(chǎn)質(zhì)量有了相當(dāng)改善，因而更適于做試點(diǎn)。首先要解決的是公開輔導(dǎo)期問題，一年的公開輔導(dǎo)期在國內(nèi)市場上從未被豁免過。除了對于輔導(dǎo)期的豁免，交通銀行發(fā)行H股還需要向中國銀監(jiān)會申請豁免海外資本股權(quán)投資限額的規(guī)定。%的股份，如果不能獲得這項(xiàng)豁免，交通銀行將很難在香港發(fā)行H股。截至今年6月，平安保險(xiǎn)的外資控股比率已超過40%。對于交通銀行來說，所有的問題都變成了時(shí)間問題。但是今年6月30日剛剛完成的交通銀行財(cái)務(wù)重組已經(jīng)進(jìn)行了全面的清查，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已然清晰，出于控制成本的角度，交通銀行也希望盡快上市。事實(shí)上對于困擾股市已久的股權(quán)分置問題，早有識者指出，應(yīng)對新上市公司實(shí)行全流通，通過增量改革，在發(fā)展中解決問題。由于在重組過程中吸納了來自匯豐、社?；?、匯金公司等性質(zhì)不同的股東入股，各家股東對其股份的可流通性的要求不同?！皬幕境ＷR上講，像匯豐這樣的戰(zhàn)略投資者，如果沒有機(jī)會退出，對他們非常不公平。在剛剛完成的交通銀行增資擴(kuò)股中，財(cái)政部和匯金公司增資交通銀行的成本是每股1元，如果僅僅讓匯豐持有的股份流通，社?；鸪钟械墓煞莶荒芰魍?，社?；鸬娜牍沙杀緞t顯然偏高。”胡祖六表示?！币晃怀袖N團(tuán)人士稱?！蹦壳?，交通銀行新一屆董事會已經(jīng)成立，內(nèi)部的高層管理架構(gòu)已進(jìn)行了初步改革調(diào)整。蔣超良在談及此事，僅原則上表示“要按照國際市場化的辦，要留住人”。據(jù)了解，目前交行全行組織架構(gòu)的改造還在進(jìn)行中。真正的大規(guī)模推開是在今年7月。匯豐的入股也為交行的重組注入了新的元素。他告訴《財(cái)經(jīng)》，我們跟匯豐的合作是全面的，信用卡是五個協(xié)議中的一個，此外還有技術(shù)援助等協(xié)議，他們要在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債表、人力資源培訓(xùn)安排，對我們?nèi)轿患夹g(shù)援助，包括組織結(jié)構(gòu)的搭建?！眳R豐銀行總經(jīng)理柯清輝表示，“無論股份多少，我們覺得都是一樣的，我們會投入很多資源，幫助交行提高競爭力，匯豐將在很多方面為交行提供技術(shù)上的幫助，比如公司管制、內(nèi)部監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管理和系統(tǒng)建設(shè)等。盡管此前交行進(jìn)行了被認(rèn)為是“最規(guī)范和徹底”的財(cái)務(wù)重組，但顯然銀行改革的重組之路還很漫長，無論是銀行的法人治理和管理體制，還是業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，都與國際銀行的標(biāo)準(zhǔn)有著很大的距離。二、中國銀行股改戰(zhàn)略分析７月１６日，中國銀行新聞發(fā)言人、行長助理朱民在該行舉行的新聞發(fā)布例會上透露，中行股改工作將實(shí)行“速度服從戰(zhàn)略”的方針。 但是，只要對比年初的情況就會明白：中行的股改工作，某些核心指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到或者接近預(yù)期指標(biāo)?！敝烀鞣Q，截至６月末，中國銀行可疑、損失類貸款處置劃轉(zhuǎn)工作全部結(jié)束并完成賬務(wù)處理，目前正在進(jìn)行后續(xù)的移交工作。 今年２月１６日，朱民在介紹中行股份制改革的進(jìn)展和重點(diǎn)時(shí)，就著重指出，“今年主要目標(biāo)就是完成中國銀行的股份制改造。 朱明還指出中國銀行改制的核心就是把中國銀行，由現(xiàn)在的國有獨(dú)資商業(yè)銀行變成股份制銀行，在建立股份制銀行的同時(shí)，建立好一個良好的公司治理機(jī)制，包括建立規(guī)范的董事會、股東大會、監(jiān)事會，將管理層和董事會分開。 具體表現(xiàn)在加快了資產(chǎn)處置進(jìn)度。目前工作組人員已達(dá)到近１００人，實(shí)行三班倒，２４小時(shí)地開展工作，全系統(tǒng)各類資產(chǎn)審查和處置工作已全面鋪開?？傂行刨J賬務(wù)集中整合和部分縣支行業(yè)務(wù)流程及管理職能整合已先期展開，總行各部門的職能也開始進(jìn)行了調(diào)整。在翰威特顧問公司的協(xié)助下，中行已經(jīng)對部分海內(nèi)外“一把手”崗位實(shí)行了公開招聘的試點(diǎn)。其基本思路是股份制改造后，中國銀行員工都要由全民所有制企業(yè)員工轉(zhuǎn)為股份制公司的員工，要取消干部行政級別，廢除官本位制度，設(shè)置專業(yè)和技術(shù)職務(wù)。按需設(shè)崗，以崗定責(zé)，通過按需設(shè)崗和科學(xué)的崗位分類來定崗、定編、定員，調(diào)整員工結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制員工總量，建立正常的人員退出機(jī)制。 總行還對海外機(jī)構(gòu)改革進(jìn)行了部署，制定了績效考核辦法，同時(shí)制定了工作要點(diǎn)。對所有海外機(jī)構(gòu)的人力資源現(xiàn)狀和未來需求進(jìn)行了調(diào)查，將在近期提出海外機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子和外派干部配備需求的整體方案。資本充足率達(dá)不到８%，算不上一家好銀行。 肖鋼指出，“效益”有三項(xiàng)主要考核指標(biāo)：資產(chǎn)回報(bào)率，資本回報(bào)率（或權(quán)益回報(bào)率），費(fèi)用收入比率。如果按經(jīng)營利潤計(jì)算，中國銀行目前的資產(chǎn)回報(bào)率為１．２７%，費(fèi)用收入比率約為４０%。權(quán)益回報(bào)率按稅后利潤計(jì)算是２．３%，因去年消化歷史包袱力度很大，這項(xiàng)指標(biāo)低估了，沒有準(zhǔn)確反映出中國銀行目前的權(quán)益回報(bào)水平。目前世界排位前１００名銀行的不良資產(chǎn)率大約是２%至３%，中國銀行集團(tuán)去年底不良資產(chǎn)率為１５．９２%；撥備覆蓋率以１００%至１５０%最好，但實(shí)際上，專項(xiàng)撥備要按不同級別的不良資產(chǎn)分別計(jì)提。 市場通常用企業(yè)上市后三年與上市前三年的指標(biāo)比較判斷企業(yè)業(yè)績。 整體取向走市場化道路據(jù)中行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，國有商業(yè)銀行改革的核心就是建立符合現(xiàn)代銀行制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)，使國有商業(yè)銀行成為市場化的現(xiàn)代金融企業(yè)。 按照國有商業(yè)銀行改革的總體部署，國有銀行體制改革要重點(diǎn)完成好完善公司治理結(jié)構(gòu)、引進(jìn)境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者、建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體制、建立科學(xué)高效的管理和組織架構(gòu)、深化勞動用工人事制度改革、逐步與國際會計(jì)準(zhǔn)則接軌、加強(qiáng)信息科技建設(shè)、落實(shí)金融人才戰(zhàn)略和建立規(guī)范的審計(jì)監(jiān)督制度等１０項(xiàng)工作任務(wù)。在實(shí)現(xiàn)上市后，改革還將圍繞１０項(xiàng)工作任務(wù)繼續(xù)深化，最終完成國有商業(yè)銀行經(jīng)營體制和運(yùn)行機(jī)制的徹底轉(zhuǎn)型，真正走市場化道路。先后實(shí)施了總行本部及系統(tǒng)分支機(jī)構(gòu)改革，深化和完善城市行扁平化改革，開展人事與激勵約束機(jī)制改革，建立了以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效考核機(jī)制和以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)與效益約束機(jī)制，并聘請中介機(jī)構(gòu)，對股份制改革方案進(jìn)行反復(fù)研究和論證。2003年4月初中國建設(shè)銀行成立股份制改革領(lǐng)導(dǎo)小組及其辦公室，對全行的股份制改革工作進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)和安排。2003年8月11日召開重組改制項(xiàng)目中介機(jī)構(gòu)啟動會，正式啟動審計(jì)、評估和法律盡職調(diào)查工作。2003年10月27日舉辦信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金培訓(xùn)班，對全行新的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類要求、貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提理論、國際先進(jìn)銀行的計(jì)提實(shí)踐以及中國建設(shè)銀行計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的標(biāo)準(zhǔn)和方法進(jìn)行了介紹。2003年12月30日中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司對中國建設(shè)銀行注資225億美元。同時(shí)啟動引入發(fā)起人股東的籌備工作。2004年3月12日全行土地現(xiàn)場勘察和評估工作全面展開。2004年5月20日確認(rèn)首批候選發(fā)起人，并正式啟動與候選發(fā)起人股東進(jìn)行接觸及談判等有關(guān)工作。2004年6月9日中國建設(shè)銀行初步擬定獨(dú)立董事名單。2004年6月25日中國建設(shè)銀行與信達(dá)資產(chǎn)管理公司簽署《可疑類貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。2004年8月4日中國建設(shè)銀行在銀行間債券市場成功發(fā)行150億元次級債券改善了資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高了資本充足率。2004年9月2日～9月14日建設(shè)銀行向國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室上報(bào)《關(guān)于中國建設(shè)銀行股份制改革有關(guān)問題的請示》國務(wù)院于9月14日對該上報(bào)作了批復(fù)。2004年9月8日建設(shè)銀行分立公告異議期結(jié)束。2004年9月14日銀監(jiān)會批準(zhǔn)建設(shè)銀行分立為中國建設(shè)銀行股份有