【正文】 %。%。繼續(xù)保持穩(wěn)定。截至2004年6月底，全國共有城市商業(yè)銀行112家。%，%。按照五級分類口徑初步統(tǒng)計，不良貸款余額1192億元，%。銀監(jiān)會成立以后，加大了對城市商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，要求從今年開始實行貸款五級分類管理。鼓勵和支持城市商業(yè)銀行積極開展引進境外戰(zhàn)略投資者、上市和城市商業(yè)銀行之間的聯(lián)合與重組等項工作。自2004年開始，城市商業(yè)銀行應(yīng)按照“提高貸款五級分類的準確性提足撥備做實利潤資本充足率達標”的管理思路，分五年提足各項貸款損失準備。各城市商業(yè)銀行要切實加強對關(guān)聯(lián)交易的管理，嚴禁股東違規(guī)獲取銀行貸款，切實防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。加強和改進信息披露，提高透明度。實施改造重組，加強聯(lián)合，提高整體發(fā)展水平和市場競爭能力。當(dāng)前以及今后幾年城市商業(yè)銀行主要發(fā)展方向為重組改造和聯(lián)合。在滿足各項監(jiān)管要求并按照《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系（暫行）》達到股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城市商業(yè)銀行，銀監(jiān)會將會逐步允許其跨區(qū)域經(jīng)營。通過聯(lián)合、并購的方式，城市商業(yè)銀行實現(xiàn)優(yōu)勢互補、資源整合、共同發(fā)展，從而突破單個城市的限制，實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。這是銀行監(jiān)管部門首次對商業(yè)銀行征信、授信和授信盡職調(diào)查提出詳盡的盡職要求和評價標準，對進一步貫徹國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資體制改革決定，加大銀行自主審貸、自擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，規(guī)范商業(yè)銀行授信工作和防范化解信用風(fēng)險必將產(chǎn)生積極而深遠的影響。因此，銀監(jiān)會頒布《指引》有利于不斷提高商業(yè)銀行授信的科學(xué)性，降低授信風(fēng)險，引導(dǎo)商業(yè)銀行建立健康的信貸文化和科學(xué)規(guī)范的操作要求。此外，《指引》還列出了近200條風(fēng)險提示，主要包括主要授信種類的風(fēng)險提示、客戶基本資料清單提示、授信業(yè)務(wù)特點分析風(fēng)險提示、非財務(wù)因素分析風(fēng)險提示、格式合同文本主要條款提示和預(yù)警信號風(fēng)險提示等，突出了授信工作盡職的全面性。三、銀監(jiān)會要求股份制商業(yè)銀行以宏觀調(diào)控為契機 不斷改善內(nèi)控和風(fēng)險管理2004年7月，中國銀監(jiān)會在京召開了股份制商業(yè)銀行年中工作座談會。中國銀監(jiān)會主席劉明康、副主席唐雙寧分別在會上發(fā)表重要講話。截至2004年上半年，%。會議強調(diào)，盡管宏觀調(diào)控取得了初步成效，但宏觀經(jīng)濟運行中一些矛盾和問題仍較突出。會議要求股份制商業(yè)銀行在下半年做好以下幾個方面的工作：一是以宏觀調(diào)控為契機，加快建立風(fēng)險管理的長效機制。通過立足當(dāng)前，著眼長遠，把這次宏觀調(diào)控作為深化改革的又一動力和機遇，努力建設(shè)銀行風(fēng)險管理的長效機制。股份制商業(yè)銀行既要按照宏觀調(diào)控的要求，把不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的貸款壓下來，堵截銀行資金流入盲目投資、盲目擴張的領(lǐng)域；又要配合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目，尤其是要積極扶持和鼓勵農(nóng)業(yè)、水利、公用事業(yè)、社會事業(yè)等方面的發(fā)展，促進銀行信貸總量適度和結(jié)構(gòu)平衡。三是扎扎實實抓好降低不良資產(chǎn)工作，切實防止新的不良資產(chǎn)發(fā)生。對不良貸款余額不減反增或不良貸款率不降反升的機構(gòu)，要解剖麻雀，分析原因，分清責(zé)任，嚴肅對待。要按照《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》要求，樹立風(fēng)險管理控制意識，提高風(fēng)險管理能力。隨著利率市場化，通過風(fēng)險定價和資產(chǎn)組合等技術(shù)手段分散風(fēng)險和控制風(fēng)險。通過規(guī)范授信業(yè)務(wù)流程的各個環(huán)節(jié)，建立授信盡職的標準與相應(yīng)的問責(zé)制。投資體制改革對商業(yè)銀行來講，核心在于自主審貸、自擔(dān)風(fēng)險。四、銀監(jiān)會全面實施監(jiān)管收費制度從中國銀監(jiān)會獲悉,從今年起銀監(jiān)會將對被納入監(jiān)管范圍的各類銀行業(yè)金融機構(gòu)收取銀行業(yè)機構(gòu)監(jiān)管費和業(yè)務(wù)監(jiān)管費。上述被監(jiān)管機構(gòu)每年第一次繳納監(jiān)管費的時間為6月1日至7月1日,第二次繳納監(jiān)管費時間為11月1日至12月1日。關(guān)于收費標準,銀監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人介紹說,監(jiān)管收費分為機構(gòu)監(jiān)管費和業(yè)務(wù)監(jiān)管費,具體標準為:%計收,外資銀行分行按銀監(jiān)會核定的營運資金的相同比例計收；業(yè)務(wù)監(jiān)管費按照被監(jiān)管機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模分檔遞減,分段計收。根據(jù)被監(jiān)管機構(gòu)2003年12月31日的實收資本和資產(chǎn)總額,銀監(jiān)會預(yù)計,今年監(jiān)管收費總額為50億元左右。五、央行銀監(jiān)會禁止商業(yè)銀行限制助學(xué)貸款規(guī)模中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會近日聯(lián)合下發(fā)通知，要求相關(guān)金融機構(gòu)認真落實國家助學(xué)貸款新政策，保證及時發(fā)放符合條件的國家助學(xué)貸款，對助學(xué)貸款不得設(shè)置任何規(guī)模和資金限制，保證高校貧困新生順利入學(xué)。各商業(yè)銀行要科學(xué)測算國家助學(xué)貸款風(fēng)險，鼓勵和支持各地分行積極參加所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的國家助學(xué)貸款招投標工作。沒有中標的銀行，要盡職盡責(zé)，保證已承諾發(fā)放的國家助學(xué)貸款繼續(xù)按借款合同約定及時發(fā)放。 人民銀行和銀監(jiān)會鼓勵農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行和其它中小金融機構(gòu)采取多種方式，積極為高校貧困新生順利入學(xué)所需路費和食宿等費用提供生源地小額貸款支持；已開辦生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的地區(qū)，要完善管理辦法，為高校貧困新生順利入學(xué)積極提供生源地助學(xué)貸款支持，擴大生源地助學(xué)貸款覆蓋面；未開辦生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的地區(qū)，要結(jié)合各自實際情況和高校貧困新生貸款需求特點，盡快研究制定適合當(dāng)?shù)貙嶋H的生源地助學(xué)貸款管理辦法，積極推廣生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)。根據(jù)目前的上市方案，交通銀行將在A股和H股市場同時發(fā)行上市，籌集200億元人民幣。這宗200億元的大單最終落在以下券商手中：A股發(fā)行主承銷商為銀河證券，海通證券出任財務(wù)顧問；H股發(fā)行將由匯豐和高盛聯(lián)合擔(dān)任主承銷商，中銀國際出任財務(wù)顧問。”海通證券投行部一位人士表示。交行走向H股市場是必然的。交行本身并不缺錢，%，%?！标P(guān)鍵在于，上H股的同時，如何對待A股市場。今年5月上旬，一份由上海證券交易所起草的文件經(jīng)中國證監(jiān)會上報國務(wù)院，“讓優(yōu)秀的大型企業(yè)在國內(nèi)上市是這份報告的主要內(nèi)容，”一位看過這份文件的人士告訴《財經(jīng)》，“證監(jiān)會也很支持這種提法，并希望通過這項舉措改善中國證券市場上市公司的結(jié)構(gòu)?！爸袊C監(jiān)會有一份名單，寶鋼列在第一位，”一位接近證監(jiān)會的人士表示，“之后還有交通銀行的上海、香港整體上市，神華集團的上海、香港整體上市，中石油A股發(fā)行，中石化整體上市等等都在計劃之中。 然而這一方案在中國證監(jiān)會擱置了很久，最終中國證監(jiān)會派出了高層人士與交行溝通，希望能夠在H股市場發(fā)行的同時，也在A股市場進行募股。一位主承銷商則進一步透露說，“作為交通銀行來說，在香港市場上市肯定是快捷方便而又規(guī)范的，但是，交通銀行畢竟還是很重視監(jiān)管層的意見，于是選擇了A+H計劃。然而按照《公司法》規(guī)定，同時發(fā)行的股票必須同股同權(quán)同價，因此如何定價和平衡兩地投資者的利益成為了交行承銷團面臨的最大問題。8月31日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》（征求意見稿）（以下簡稱“《通知》”）的起草說明?！斑@個《通知》的下發(fā)將讓中國內(nèi)地的證券市場有了與國際市場接軌的條件”，海通證券一位人士說，“交通銀行的A+H計劃也以這個《通知》為基礎(chǔ)?；砻庠趲准覈猩虡I(yè)銀行上市的進程中，建設(shè)銀行一直呼聲最高。2003年，交通銀行向國務(wù)院上報了整體改革方案后，國務(wù)院于2004年6月14日正式批復(fù)了交行深化股份制改革整體方案，同意交行進行財務(wù)重組。交行的規(guī)模不到四大行中規(guī)模最小的中國銀行的一半，在引入外資和財務(wù)重組后資產(chǎn)質(zhì)量有了相當(dāng)改善，因而更適于做試點。首先要解決的是公開輔導(dǎo)期問題，一年的公開輔導(dǎo)期在國內(nèi)市場上從未被豁免過。除了對于輔導(dǎo)期的豁免，交通銀行發(fā)行H股還需要向中國銀監(jiān)會申請豁免海外資本股權(quán)投資限額的規(guī)定。%的股份，如果不能獲得這項豁免，交通銀行將很難在香港發(fā)行H股。截至今年6月，平安保險的外資控股比率已超過40%。對于交通銀行來說，所有的問題都變成了時間問題。但是今年6月30日剛剛完成的交通銀行財務(wù)重組已經(jīng)進行了全面的清查，財務(wù)數(shù)據(jù)已然清晰，出于控制成本的角度，交通銀行也希望盡快上市。事實上對于困擾股市已久的股權(quán)分置問題，早有識者指出，應(yīng)對新上市公司實行全流通，通過增量改革，在發(fā)展中解決問題。由于在重組過程中吸納了來自匯豐、社保基金、匯金公司等性質(zhì)不同的股東入股，各家股東對其股份的可流通性的要求不同?！皬幕境ＷR上講，像匯豐這樣的戰(zhàn)略投資者，如果沒有機會退出，對他們非常不公平。在剛剛完成的交通銀行增資擴股中，財政部和匯金公司增資交通銀行的成本是每股1元，如果僅僅讓匯豐持有的股份流通，社保基金持有的股份不能流通，社保基金的入股成本則顯然偏高?！焙媪硎?。”一位承銷團人士稱。”目前，交通銀行新一屆董事會已經(jīng)成立，內(nèi)部的高層管理架構(gòu)已進行了初步改革調(diào)整。蔣超良在談及此事，僅原則上表示“要按照國際市場化的辦，要留住人”。據(jù)了解，目前交行全行組織架構(gòu)的改造還在進行中。真正的大規(guī)模推開是在今年7月。匯豐的入股也為交行的重組注入了新的元素。他告訴《財經(jīng)》，我們跟匯豐的合作是全面的，信用卡是五個協(xié)議中的一個，此外還有技術(shù)援助等協(xié)議，他們要在公司治理、風(fēng)險管理、資產(chǎn)負債表、人力資源培訓(xùn)安排，對我們?nèi)轿患夹g(shù)援助，包括組織結(jié)構(gòu)的搭建?！眳R豐銀行總經(jīng)理柯清輝表示，“無論股份多少，我們覺得都是一樣的，我們會投入很多資源，幫助交行提高競爭力，匯豐將在很多方面為交行提供技術(shù)上的幫助，比如公司管制、內(nèi)部監(jiān)控、風(fēng)險管理和系統(tǒng)建設(shè)等。盡管此前交行進行了被認為是“最規(guī)范和徹底”的財務(wù)重組，但顯然銀行改革的重組之路還很漫長，無論是銀行的法人治理和管理體制，還是業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險控制機制，都與國際銀行的標準有著很大的距離。二、中國銀行股改戰(zhàn)略分析７月１６日，中國銀行新聞發(fā)言人、行長助理朱民在該行舉行的新聞發(fā)布例會上透露，中行股改工作將實行“速度服從戰(zhàn)略”的方針。 但是，只要對比年初的情況就會明白：中行的股改工作，某些核心指標已經(jīng)達到或者接近預(yù)期指標。”朱明稱，截至６月末，中國銀行可疑、損失類貸款處置劃轉(zhuǎn)工作全部結(jié)束并完成賬務(wù)處理，目前正在進行后續(xù)的移交工作。 今年２月１６日，朱民在介紹中行股份制改革的進展和重點時，就著重指出，“今年主要目標就是完成中國銀行的股份制改造。 朱明還指出中國銀行改制的核心就是把中國銀行，由現(xiàn)在的國有獨資商業(yè)銀行變成股份制銀行，在建立股份制銀行的同時，建立好一個良好的公司治理機制，包括建立規(guī)范的董事會、股東大會、監(jiān)事會，將管理層和董事會分開。 具體表現(xiàn)在加快了資產(chǎn)處置進度。目前工作組人員已達到近１００人，實行三班倒，２４小時地開展工作，全系統(tǒng)各類資產(chǎn)審查和處置工作已全面鋪開?？傂行刨J賬務(wù)集中整合和部分縣支行業(yè)務(wù)流程及管理職能整合已先期展開，總行各部門的職能也開始進行了調(diào)整。在翰威特顧問公司的協(xié)助下，中行已經(jīng)對部分海內(nèi)外“一把手”崗位實行了公開招聘的試點。其基本思路是股份制改造后，中國銀行員工都要由全民所有制企業(yè)員工轉(zhuǎn)為股份制公司的員工，要取消干部行政級別，廢除官本位制度，設(shè)置專業(yè)和技術(shù)職務(wù)。按需設(shè)崗，以崗定責(zé)，通過按需設(shè)崗和科學(xué)的崗位分類來定崗、定編、定員，調(diào)整員工結(jié)構(gòu)，嚴格控制員工總量，建立正常的人員退出機制。 總行還對海外機構(gòu)改革進行了部署，制定了績效考核辦法，同時制定了工作要點。對所有海外機構(gòu)的人力資源現(xiàn)狀和未來需求進行了調(diào)查，將在近期提出海外機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子和外派干部配備需求的整體方案。資本充足率達不到８%，算不上一家好銀行。 肖鋼指出，“效益”有三項主要考核指標：資產(chǎn)回報率，資本回報率（或權(quán)益回報率），費用收入比率。如果按經(jīng)營利潤計算，中國銀行目前的資產(chǎn)回報率為１．２７%，費用收入比率約為４０%。權(quán)益回報率按稅后利潤計算是２．３%，因去年消化歷史包袱力度很大，這項指標低估了，沒有準確反映出中國銀行目前的權(quán)益回報水平。目前世界排位前１００名銀行的不良資產(chǎn)率大約是２%至３%，中國銀行集團去年底不良資產(chǎn)率為１５．９２%；撥備覆蓋率以１００%至１５０%最好，但實際上，專項撥備要按不同級別的不良資產(chǎn)分別計提。 市場通常用企業(yè)上市后三年與上市前三年的指標比較判斷企業(yè)業(yè)績。 整體取向走市場化道路據(jù)中行相關(guān)負責(zé)人介紹，國有商業(yè)銀行改革的核心就是建立符合現(xiàn)代銀行制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)，使國有商業(yè)銀行成為市場化的現(xiàn)代金融企業(yè)。 按照國有商業(yè)銀行改革的總體部署，國有銀行體制改革要重點完成好完善公司治理結(jié)構(gòu)、引進境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者、建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機制和風(fēng)險管理體制、建立科學(xué)高效的管理和組織架構(gòu)、深化勞動用工人事制度改革、逐步與國際會計準則接軌、加強信息科技建設(shè)、落實金融人才戰(zhàn)略和建立規(guī)范的審計監(jiān)督制度等１０項工作任務(wù)。在實現(xiàn)上市后，改革還將圍繞１０項工作任務(wù)繼續(xù)深化，最終完成國有商業(yè)銀行經(jīng)營體制和運行機制的徹底轉(zhuǎn)型，真正走市場化道路。先后實施了總行本部及系統(tǒng)分支機構(gòu)改革，深化和完善城市行扁平化改革，開展人事與激勵約束機制改革，建立了以經(jīng)濟增加值為核心的績效考核機制和以經(jīng)濟資本為核心的風(fēng)險與效益約束機制，并聘請中介機構(gòu)，對股份制改革方案進行反復(fù)研究和論證。2003年4月初中國建設(shè)銀行成立股份制改革領(lǐng)導(dǎo)小組及其辦公室，對全行的股份制改革工作進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)和安排。2003年8月11日召開重組改制項目中介機構(gòu)啟動會，正式啟動審計、評估和法律盡職調(diào)查工作。2003年10月27日舉辦信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類和計提貸款損失準備金培訓(xùn)班，對全行新的信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類要求、貸款損失準備金計提理論、國際先進銀行的計提實踐以及中國建設(shè)銀行計提貸款損失準備金的標準和方法進行了介紹。2003年12月30日中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司對中國建設(shè)銀行注資225億美元。同時啟動引入發(fā)起人股東的籌備工作。2004年3月12日全行土地現(xiàn)場勘察和評估工作全面展開。2004年5月20日確認首批候選發(fā)起人，并正式啟動與候選發(fā)起人股東進行接觸及談判等有關(guān)工作。2004年6月9日中國建設(shè)銀行初步擬定獨立董事名單。2004年6月25日中國建設(shè)銀行與信達資產(chǎn)管理公司簽署《可疑類貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。2004年8月4日中國建設(shè)銀行在銀行間債券市場成功發(fā)行150億元次級債券改善了資本結(jié)構(gòu)，進一步提高了資本充足率。2004年9月2日～9月14日建設(shè)銀行向國有獨資商業(yè)銀行股份制改革試點工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室上報《關(guān)于中國建設(shè)銀行股份制改革有關(guān)問題的請示》國務(wù)院于9月14日對該上報作了批復(fù)。2004年9月8日建設(shè)銀行分立公告異議期結(jié)束。2004年9月14日銀監(jiān)會批準建設(shè)銀行分立為中國建設(shè)銀行股份有限公司和中國建銀投資有限責(zé)