【正文】 本方面的劣勢；(2)與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營者的聲譽較低，其管理風(fēng)格及行為特征等方面都具有很大的不確定性，給中小企業(yè)貸款所面臨的道德風(fēng)險問題也相對更嚴重。當(dāng)銀行面臨逆向選擇問題時，一種主動的策略就是提出某種非價格條件，即通過某種機制誘使貸款申請人提供抵押或擔(dān)保。同時，受地理位置、資產(chǎn)專用性程度、處置成本等多種因素影響，在很大情況下中小企業(yè)在清算時其價值損失相對較大，只有通過更高的抵押要求才能補償潛在的損失。中小企業(yè)立法不規(guī)范，目前我國按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。其次，信用擔(dān)保制度不健全?！吨腥A人民共和國擔(dān)保法》的實施細則還沒有發(fā)布，在實際擔(dān)保操作中產(chǎn)生了許多法律糾紛。抵押擔(dān)保的登記評估手續(xù)繁復(fù)，環(huán)節(jié)眾多，各種登記和評估的費用偏高，抵押登記的期限和貸款抵押合同期限相脫離。而且通過抵押得到的貸款比例明顯偏低，企業(yè)采用財產(chǎn)抵押的方式得到的貸款數(shù)額非常有限，用機器設(shè)備作抵押，貸款比例一般為50%，動產(chǎn)為2530%，而專用設(shè)備只有10%。（二） 信譽的和效應(yīng)的提出分析了中小企業(yè)融資難的原因后我們不難看出，要解決這個難題，需要企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)的長期共同努力。不同規(guī)模企業(yè)的貸款特征及其差異 表一資料來源：中國工商銀行2000年度研究報告。當(dāng)中小企業(yè)面臨短期資金缺口的時候，由于自身信譽不足以達到向金融機構(gòu)借款的目的，在這極其緊急的狀況下，引進一個“信譽外援”便不失為一個可行的方案。而當(dāng)中小企業(yè)本身的信譽與請得的信譽外援（政府、企業(yè)或信用擔(dān)保機構(gòu)）相結(jié)合必然會產(chǎn)生一種效應(yīng)，即其結(jié)合以后的信譽遠大于中小企業(yè)自身的信譽，從而達到融資的目的。如何把這個和效應(yīng)提高，便成了解決中小企業(yè)融資急難的關(guān)鍵。二、信譽的和效應(yīng)的不同形式以及其應(yīng)用（一） 補充的和效應(yīng) 圖三何謂補充的和效應(yīng)在原始的圖騰和我國歷史的傳統(tǒng)之中，圓始終代表的是完滿，引申出來兼有達到目的與成功的意思。圖三中顯示的圓形是個信譽的和體，從中可以清楚的看到中小企業(yè)不是沒有信譽，而是信譽不足，存在缺口，因為這個缺口的緣故金融機構(gòu)不愿意貸款給它。這就是補充的和效應(yīng)。這在中小企業(yè)融資中也有很顯著的表現(xiàn)?？v觀世界各地區(qū)，因法律支持提高中小企業(yè)整體信譽度從而促進其融資的例子比比皆是。韓國頒布了《中小企業(yè)振興法》、《韓國興業(yè)銀行法》、《韓國信用擔(dān)?；鸱ā?、《關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)金融支援法》等。我國的臺灣地區(qū)也頒布了《中小企業(yè)融資輔導(dǎo)準則》、《中小企業(yè)輔導(dǎo)體系建立及輔導(dǎo)辦法》、《中小企業(yè)發(fā)展基金收支保管及運用辦法》等。我國政府雖也頒布過中華人民共和國中小企業(yè)促進法等一系列法律，但其在實施細則上還有許多不足需要改進。 其次，政府給予中小企業(yè)融資政策上的支持，如貸款擔(dān)保等。而我國在SARS過后的北京政府也有相應(yīng)的政策雛形出臺。專家指出，非典對中小企業(yè)造成了多方面的嚴重影響，首先是貨款回收困難，資金鏈斷裂，不少中小企業(yè)的生存出現(xiàn)了問題。比如北京市財政局推出的貸款擔(dān)保和貼息管理措施規(guī)定凡在北京市工商管理部門登記注冊并具有獨立法人資格的市、區(qū)縣屬百貨零售、餐飲、旅店、旅游、娛樂、公共交通客運、市級重點農(nóng)口企業(yè)和市政府確定的農(nóng)副產(chǎn)品配送中心，自5月1日起至9月30日止均可申請政策性流動資金貸款擔(dān)保和貼息資金。這些政府的擔(dān)保使得相關(guān)中小企業(yè)的貸款信譽急速增加，很快融到了資金，有了新的生機。使用補充的和效應(yīng)融資的優(yōu)點（1）提高了企業(yè)的工作效率 對于企業(yè)來講，融資是一項很重要的工作，而對于中小企業(yè)來講，融資有時甚至不是財務(wù)部門或者會計部門的事，很多時候他們搞不定，需要企業(yè)負責(zé)人親自出馬，這樣的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)工作量很大，每天應(yīng)酬很多，有許多企業(yè)老總抱怨，其中很多是由人為設(shè)置的門檻，而通過立法和政策的支持，法律上明確，企業(yè)自身就可以名正言順地通過正當(dāng)渠道獲得貸款，提高了企業(yè)的工作效率，少了很多不必要的麻煩。有了國家的支持，中小企業(yè)信譽增加，銀行也會認為可以為其提供貸款。（二） 規(guī)模的和效應(yīng) 圖四何謂規(guī)模的和效應(yīng)某中小企業(yè)急需貸款，然而憑借自己的信譽不足以貸到足夠的資金，剛好有其他幾個中小企業(yè)也有同樣的難處，幾個中小企業(yè)個體的信譽相加以后，其信譽和體足以達到融資的目的，這就是規(guī)模的和效應(yīng)。因此這個又可以說是企業(yè)集群融資效應(yīng)。規(guī)模的和效應(yīng)的應(yīng)用（1）加大中小企業(yè)自身與企業(yè)集群的聯(lián)系中小企業(yè)自身只有不斷與企業(yè)機群內(nèi)的其他中小企業(yè)個體產(chǎn)生聯(lián)系自己的信譽才能提高。如果每個企業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)都主動的去做到這一點，就能由整體拉動規(guī)模的和效應(yīng)的提高了。如果使中小企業(yè)集群里的一個龍頭企業(yè)上市，其信譽得到提高后，金融機構(gòu)或其他投資方可以有窺豹一斑之便，即看到這個企業(yè)的效益就可以推算出企業(yè)集群的效益，憑這個企業(yè)的信譽就可以推出企業(yè)集群中其他企業(yè)的信譽。因此，各地的創(chuàng)業(yè)投資公司應(yīng)積極地為企業(yè)群的龍頭企業(yè)提供輔導(dǎo)，作好準備。使用規(guī)模的和效應(yīng)融資的優(yōu)點（1）用規(guī)模的和效應(yīng)融資緩解了信息不對稱程度規(guī)模的和效應(yīng)所倚靠的中小企業(yè)集群形成后，中小企業(yè)是集中在特定區(qū)域的，集群中有商會、行會等加強聯(lián)絡(luò)的部門以及行業(yè)信息中心，讓大量的企業(yè)有交流、聯(lián)絡(luò)的機會，企業(yè)集群中會產(chǎn)生信息集聚效應(yīng)。從銀行的角度，企業(yè)集群后各種商會、行會以及行業(yè)信息中心等的建立，令其可以從中取得集群內(nèi)的相關(guān)信息，這在一定程度上緩解了銀行的信息不對稱程度。集群內(nèi)部的生產(chǎn)服務(wù)配套條件較好，專業(yè)化