【正文】 nancial intermediation was applied to demonstrate the necessity of the existence of the private banking business. Both inductive and deductive methods were used to summarize the western developed countries’ experiences of the private banking businesses development. At the same time, game strategy models were implemented to explore the moral hazards and operational risks of private banking businesses under the context of the financial crisis. The SWOT analysis method was undertaken to analyze the strengths, weaknesses, opportunities and challenge at this stage of China39。 Secondly, the current petitive advantages for China to developing private banking businesses are: business channel edge, and cultural geography, customer resources and so on, and the plights are: lack of professionals, product innovations and experience of both management and marketing, etc.。s banks. Many customers came back to the Mainland, which has brought great opportunities to China’s private banking businesses. Fourthly。 本文的研究背景及研究意義 1167。 本文的研究意義 2167。 本文的研究方法和主要觀點(diǎn) 4167。 私人銀行業(yè)務(wù)文獻(xiàn)綜述 7167。 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述 8167。 相關(guān)理論 12167。 金融中介理論 12第三章 國(guó)外私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展及啟示 13167。 私人銀行業(yè)務(wù)定義及特點(diǎn) 13167。 私人銀行業(yè)務(wù)與一般零售銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別 21167。 全球私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及其特點(diǎn) 23167。 國(guó)外私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒 29167。 匯豐集團(tuán)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn) 33167。 金融危機(jī)帶對(duì)我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的影響 40167。 私人銀行業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)模型分析 42167。 我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性和可行性分析 48167。 我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的可行性分析 50167。 我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的客戶分析 60167。 我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)潛在客戶規(guī)模及特征 63167。 我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)估 68167。 法律風(fēng)險(xiǎn)控制 69167。 操作風(fēng)險(xiǎn)控制 70167。 招商銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)案例分析 73第五章 我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的建議 77167。 改革分業(yè)經(jīng)營(yíng)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新 77167。 建立完善的金融法律體系 78167。 對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)方面的建議 79167。 對(duì)人才發(fā)展培養(yǎng)方面的建議 82167。 對(duì)構(gòu)建信息系統(tǒng)方面的建議 84參考文獻(xiàn) 85在讀期間公開(kāi)發(fā)表的論文和承擔(dān)科研項(xiàng)目及取得成果 88致 謝 89第一章 導(dǎo) 論第一章 緒 論167。 本文的研究背景現(xiàn)代西方商業(yè)銀行與客戶的關(guān)系經(jīng)歷了由20世紀(jì)70年代的以銀行為主、客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度很高，到80年代客戶的產(chǎn)品選擇機(jī)會(huì)增加，客戶不再過(guò)度依賴某一家銀行，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)明顯加大，直到90年代以后的銀行開(kāi)始轉(zhuǎn)向以客戶為中心的發(fā)展變化過(guò)程。帕累托的“二八定律”中指出：80%的利潤(rùn)來(lái)自20%的客戶。私人銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行面向社會(huì)富裕人士提供的以財(cái)富管理為核心的專(zhuān)業(yè)的一攬子高層次金融服務(wù)。當(dāng)前的國(guó)際銀行業(yè)正在發(fā)生著深刻的變化：資本市場(chǎng)快速發(fā)展，迫使銀行設(shè)法擺脫以信貸為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，從發(fā)展收費(fèi)性的表外業(yè)務(wù)著手尋求新的增長(zhǎng)動(dòng)力，另行開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間；金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為世界性潮流，這為銀行進(jìn)行金融工具及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了制度支持；技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)銀行迅猛發(fā)展，為銀行利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模、降低經(jīng)營(yíng)成本提供了技術(shù)保障。在這種背景下，國(guó)際上許多銀行紛紛開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，并且這類(lèi)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為世界許多銀行利潤(rùn)的重要組成部分。隨著2006年我國(guó)金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放，我國(guó)商業(yè)銀行正在逐漸融入國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)大環(huán)境。而國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力巨大，私人銀行業(yè)務(wù)將會(huì)成為我國(guó)銀行業(yè)一個(gè)很好的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。《2009年胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》指出，中國(guó)目前10000人中有6個(gè)是千萬(wàn)富翁，全國(guó)共有825,000個(gè)千萬(wàn)富豪和51,000個(gè)億萬(wàn)富豪 胡潤(rùn)研究院指出：該報(bào)告調(diào)研門(mén)檻設(shè)置為擁有1,000萬(wàn)元人民幣（約合146萬(wàn)美元或者110萬(wàn)歐元）以上資產(chǎn)的個(gè)人，這些資產(chǎn)包括自己創(chuàng)辦的企業(yè)價(jià)值、自住房產(chǎn)。有關(guān)報(bào)告估計(jì)，到2010年中國(guó)年收入介于4000至6500美元之間的大眾富裕家庭將達(dá)6100萬(wàn)戶，年收入超過(guò)6500美元以上的富裕家庭將突破3000萬(wàn)戶，這都為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了極其廣闊的空間和潛力。同時(shí)，利率市場(chǎng)化的發(fā)展，入世帶來(lái)的銀行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)，即銀行存在巨大資本缺口的事實(shí)，促使商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)銀行出現(xiàn)了開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的高潮。本文將通過(guò)對(duì)國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)模式的分析，討論我國(guó)銀行在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。隨后，渣打銀行在北京和上海設(shè)立了私人銀行部，在外資銀行中首開(kāi)先河。167。但是私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)于我國(guó)而言還是個(gè)新生事物，國(guó)外私人銀行雖然有先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，但是事實(shí)證明，國(guó)外的私人銀行業(yè)務(wù)管理體系并不能完全適應(yīng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)、人文環(huán)境。由于我國(guó)富裕人群逐漸龐大，而理財(cái)觀念相對(duì)落后，因此，在我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)具有扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)，但是，面對(duì)如此巨大的盈利空間和廣闊的發(fā)展前景，我國(guó)卻存在著資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)、分業(yè)經(jīng)營(yíng)等等客觀問(wèn)題。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)界和有關(guān)學(xué)者已注意到這個(gè)問(wèn)題，有關(guān)的研究和討論正在成為銀行經(jīng)營(yíng)管理的熱點(diǎn)問(wèn)題之一。隨著2006年后我國(guó)金融業(yè)的全面開(kāi)放，外資銀行不斷涌入，他們也十分看好私人銀行業(yè)務(wù)，外資銀行希望憑借其在該領(lǐng)域豐富的經(jīng)驗(yàn)，與我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)客戶的爭(zhēng)奪戰(zhàn)。雖然近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)方面有了較快的發(fā)展，但仍舊處于初級(jí)階段，如何保障該項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展是一個(gè)值得研究的問(wèn)題，本文較系統(tǒng)地對(duì)這一問(wèn)題作了研究，并借鑒外資銀行在開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合我國(guó)具體的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和法律環(huán)境，積極探索我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的道路，找出相關(guān)對(duì)策建議，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行在搶占與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)及提高自身競(jìng)爭(zhēng)力方面具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 本文的研究?jī)?nèi)容與框架結(jié)構(gòu)本文一共分為五章，各章的內(nèi)容如下：第一章是本文的研究背景和意義以及本文的創(chuàng)新點(diǎn)和不足之處。第三章分析了私人銀行業(yè)務(wù)的定義、特點(diǎn)、核心業(yè)務(wù)以及與一般零售銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別；并根據(jù)瑞銀集團(tuán)和匯豐集團(tuán)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，得出對(duì)中國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的啟示；運(yùn)用博弈方法分析了金融危機(jī)的爆發(fā)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。第五章在第四章SWOT分析基礎(chǔ)之上，借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，從政府部門(mén)、銀行自身等各個(gè)方面以及金融危機(jī)的背景下對(duì)我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)提出一些政策建議，提出在我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的建議，并結(jié)合國(guó)情得出我國(guó)在金融危機(jī)背景下私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。國(guó)外私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展及啟示招商銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)案例分析我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的SWOT分析我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的客戶分析本文的研究背景及研究意義文獻(xiàn)綜述及相關(guān)理論我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)策建議及發(fā)展前景圖11 框架結(jié)構(gòu)圖167。在全球金融危機(jī)的大背景下，本文主要把規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合，把定量分析和定性分析相結(jié)合，并運(yùn)用歸納演繹的方法，總結(jié)西方發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)給我國(guó)的啟示；運(yùn)用SWOT分析法對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段開(kāi)展私人銀行的優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行總結(jié)，進(jìn)一步指出了我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)存在的機(jī)會(huì)和威脅；本文還采用博弈論方法對(duì)客戶經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。私人銀行提供的業(yè)務(wù)包羅萬(wàn)象，金融服務(wù)包括了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等，還根據(jù)客戶的要求提供與生活相關(guān)的非金融服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)覆蓋面很廣泛，但主要是以資產(chǎn)管理服務(wù)、高端咨詢及協(xié)作服務(wù)和信托服務(wù)等三種業(yè)務(wù)作為其核心業(yè)務(wù)。私人銀行客戶的需求與一般客戶需求有很大差異。中國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)時(shí)具有一定的比較優(yōu)勢(shì)。由于此次金融危機(jī)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)中小企業(yè)主的損失嚴(yán)重，融資渠道少是他們面臨的一大難題，于是在中國(guó)私募股權(quán)基金將大有作為。由于私人銀行業(yè)務(wù)在我國(guó)處于起步階段，我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力有限，開(kāi)展銀信合作可以成為私人銀行服務(wù)的有效實(shí)現(xiàn)模式。167。但是，國(guó)內(nèi)銀行在私人銀行領(lǐng)域仍然擁有許多機(jī)會(huì)和優(yōu)勢(shì)，在擁有龐大的客戶基礎(chǔ)及穩(wěn)定金融市場(chǎng)環(huán)境前提下，我國(guó)銀行業(yè)只要善于把握機(jī)會(huì)，充分利用自己的優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，再加上政府部門(mén)的配合和支持，私人銀行業(yè)必將在國(guó)內(nèi)大放異彩。二、本文的創(chuàng)新點(diǎn)1．本文運(yùn)用SWOT分析方法，對(duì)我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)、弱勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅進(jìn)行分析，并總結(jié)其優(yōu)勢(shì)為：經(jīng)營(yíng)渠道優(yōu)勢(shì)、文化地緣優(yōu)勢(shì)、客戶資源優(yōu)勢(shì)；弱勢(shì)為：專(zhuān)業(yè)人才缺乏、產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，增值服務(wù)缺乏、缺乏管理經(jīng)驗(yàn)和營(yíng)銷(xiāo)策略、未形成有效的國(guó)際化網(wǎng)絡(luò)；機(jī)會(huì)為：個(gè)人財(cái)富不斷增加、私人銀行業(yè)務(wù)的需求增長(zhǎng)、銀行改革轉(zhuǎn)型帶來(lái)機(jī)會(huì)；威脅包括：分業(yè)經(jīng)營(yíng)、外匯管制嚴(yán)格、尚未完善個(gè)人信用體系、尚未成立監(jiān)管體系、金融市場(chǎng)的波動(dòng)。三、本文的不足之處由于私人銀行業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)剛剛興起，國(guó)內(nèi)銀行特別是中資銀行大多處于起步階段，因此支持研究的數(shù)據(jù)不多，本文在搜集數(shù)據(jù)時(shí)遇到困難，所收集到的數(shù)據(jù)和信息在質(zhì)、量上都有些欠缺，再加上私人銀行業(yè)務(wù)的特殊性，使得各個(gè)銀行都采取措施來(lái)保障私人銀行業(yè)務(wù)的個(gè)性化信息，以免被同行仿效，以確保產(chǎn)品的差異性，這就使本文搜集的數(shù)據(jù)不夠具體全面。95第二章 文獻(xiàn)綜述及相關(guān)理論第二章 文獻(xiàn)綜述及相關(guān)理論167。 國(guó)外文獻(xiàn)綜述 目前國(guó)內(nèi)外在金融學(xué)里面還沒(méi)有把私人銀行業(yè)務(wù)的理論和內(nèi)容作為一個(gè)學(xué)術(shù)分支進(jìn)行系統(tǒng)研究，總體來(lái)看私人銀行業(yè)務(wù)的理論和內(nèi)容是分散在金融理論體系里面，更多是與金融創(chuàng)新聯(lián)系在一起，而且私人銀行業(yè)務(wù)中的產(chǎn)品大多都是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。在私人銀行業(yè)務(wù)比較成熟的西方銀行，銀行除幫助客戶管理龐大的資產(chǎn)，比如投資規(guī)劃、避稅等服務(wù)外，還提供并購(gòu)案建議等，甚至還提供收藏鑒定，并代表客戶到拍賣(mài)場(chǎng)所競(jìng)標(biāo)古董。目前，國(guó)外學(xué)者對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的研究主要有兩個(gè)方面：私人銀行業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新理論研究。他認(rèn)為，創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括：新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開(kāi)拓、新資源的開(kāi)發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行 J．A．Schumpeter．The Theory of Economic Development．Cambridge，MA：Harvard Press，1934(12): 2025．[1]。里維林(David Lyewellyn)則是最早定義金融創(chuàng)新的學(xué)者。這個(gè)定義包括了金融創(chuàng)新的幾個(gè)方面內(nèi)容，即工具的創(chuàng)新，市場(chǎng)的創(chuàng)新及服務(wù)的創(chuàng)新。私人銀行業(yè)務(wù)在西方國(guó)家已經(jīng)有上百年的發(fā)展歷史，Maude 和Molyneux（2000）在介紹了私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀之后，主要針對(duì)私人銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)、資產(chǎn)管理服務(wù)以及外匯交易服務(wù)等做了詳細(xì)闡述，同時(shí)也深入地探討了私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管問(wèn)題 David Maude, Dr Philip Molyneux. Private Banking: Maximising performance in a petitive market．[3]。私人銀行業(yè)務(wù)所涵蓋的業(yè)務(wù)范圍十分廣泛，涉及到各個(gè)領(lǐng)域，Muckian(2003)指出，私人銀行業(yè)務(wù)范圍包括一般的金融服務(wù)和特別的財(cái)務(wù)咨詢 Muckian, Banking for family business: a new challenge for wealth management. Springer, 2005:P714．[5]。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對(duì)于發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)至關(guān)重要，瑞士信貸集團(tuán)的Burkhard(2004)認(rèn)為，目前舊的投資范例需要一場(chǎng)變更性的變革，私人銀行急需要?jiǎng)?chuàng)新其為客戶提供的投資品 Burkhard, Wealth Management: Private Banking, Investment Decisions, and Structured Financial Products. ButterworthHeinemann, 2005:P2528．[6]。David Maude(2007)認(rèn)為從產(chǎn)品來(lái)看，私人銀行服務(wù)的范圍不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品的覆蓋面也越來(lái)越廣，銀行不斷修正其產(chǎn)品投資組合來(lái)滿足客戶需求；從客戶來(lái)看，各大銀行針對(duì)客戶的需求變化，對(duì)客戶進(jìn)行了細(xì)分，以贏得客戶的滿意；從營(yíng)銷(xiāo)渠道來(lái)看，盡管以客戶經(jīng)理為中心的團(tuán)隊(duì)模式仍然是主要的銷(xiāo)售渠道，很多銀行開(kāi)始探索可視通訊服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行等新渠道；同時(shí)各國(guó)都采用了新的監(jiān)管方案以減少洗錢(qián)活動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) David Maude. ,2007．[7]。167。早在1998年，史建彤便提出了我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，向高收入階層提供綜合性的金融服務(wù) 史丹彤. 美國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作對(duì)我國(guó)的啟示. 上海金融, 1998(10)