【正文】 制，未雨綢繆。事后控制是對已經(jīng)發(fā)生的成本差異采取修正的行為，調(diào)整或修正未來的成本支出。在現(xiàn)實生活中，很多企業(yè)往往矯枉過正，采取過度的控制，把錢管得太死?！景咐?】開發(fā)一個新產(chǎn)品，理當投入500萬人民幣，而老板只投入200萬，這就是過度控制。它們對成本費用的控制有不同的對策。如前一個月的費用超過預算10%，那么下個月的費用預算就自動刪減10%。C企業(yè)是根據(jù)前一季實際營業(yè)收入的目標達成率（低于100%）或是以后一季，修正后的營業(yè)目標達成率（低于100%），修正后一季變動費用。點評：上述案例的三家企業(yè)分別代表企業(yè)成本與費用控制的三種不同的典型做法。而B企業(yè)可能很善于查找問題的原因并找到解決辦法；198。C企業(yè)經(jīng)營狀況良好。第二講從財務(wù)報表探討成本分析與費用控制（一）資產(chǎn)負債表代表一個企業(yè)在某一個特定日期的財務(wù)狀況。資產(chǎn)負債表可以反映出在那個特定的日期里，企業(yè)有多少資產(chǎn)（包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)）、有多少負債（包括短期負債和長期負債），有多少資本，有多少盈余等，直接反映公司的整個財務(wù)狀況?！景咐勘?表2（一）流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中，流動資產(chǎn)是一個比較大的項目。當然，有些企業(yè)可能營業(yè)周期更長一些，但一般是以一年為標準。在營業(yè)中，企業(yè)有時會有吃倒賬的風險，貨物賣出去了，但是錢卻收不回來，變成一種呆賬。一個企業(yè)，呆賬應(yīng)該提百分之多少？稅法規(guī)定，呆賬沒有發(fā)生，可以提1%。會計中有一個計價的方法，叫做成本與市價孰低法。甚至有時候存貨的品質(zhì)不好，放了幾年都無人問津，商品最后的實際價值為0，特別在IT的產(chǎn)業(yè)中這種特性更明顯。這個數(shù)字是相當驚人的，例如，2000年12月31號，到在固定資產(chǎn)中，經(jīng)常被提到累計折舊，指企業(yè)的有形資產(chǎn)，如機器、設(shè)備、房屋等的賬面值慢慢減低。有一些企業(yè)，因為虧損得太厲害，就會要求延長折舊年限，讓每一年攤的折舊減少，表面上是賺錢的，實際上并沒有賺錢。因為土地沒有終止的使用年限，所以不用提折舊。很多公司會有銀行短期借款，而有的公司好像沒有舉債營業(yè)，至少從資產(chǎn)負債表上看不到有長期或短期的銀行借款，可能其盈利情況非常好，完全可以用自有資金，不需要和銀行往來。通過對比，可以很清楚地看出企業(yè)的營運狀況。（四）股東權(quán)益股東權(quán)益也稱所有者權(quán)益。獨資；198。股份有限公司。通過這些科目在賬面上的反映，可以很清晰地看出公司是在賺錢還是虧損。資產(chǎn)負債表的左邊，代表總資產(chǎn)的金額，右邊則代表負債加股東權(quán)益。假設(shè)這兩邊數(shù)字不平衡的話，那么會計人員就應(yīng)該分析一下，找到不平衡的原因。損益表它的日期應(yīng)該是這樣的，如3月份的損益表是指從3月1日～3月31日。在損益表里，有幾個比較重要的會計科目，即主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)外收入等。例如海爾，%，%。如2000年，海爾的營業(yè)凈利率，%，%，可是毛利率本身并沒有出入那么大，很顯然在財務(wù)營運費用的管理上有可能出了問題。第三講從財務(wù)報表探討成本分析與費用控制（二）從財務(wù)報表可以很直觀地了解到公司的獲利情況及公司未來的發(fā)展態(tài)勢。這要靠分析，找出一些端倪，以便做補救。了解各項費用是否得到適當控制。存貨太多，會造成存貨跌價損失，造成虛盈實虧。很多公司盲目擴充，看見同行生產(chǎn)能力擴大1倍，也跟隨潮流，甚至擴充2倍，可是并沒有新的訂單、新的客戶，最后導致的結(jié)果是資金周轉(zhuǎn)不靈，新建的廠房、辦公用品等派不上用場，甚至使企業(yè)面臨破產(chǎn)的危機?？墒撬麤]有想到，現(xiàn)在是一個不連續(xù)的時代，很多歷史不會重演，所以等到他好不容易擴充了固定資產(chǎn)，結(jié)果經(jīng)濟仍沒有恢復景氣，最后造成資金周轉(zhuǎn)不靈，新廠房只能拱手讓人。從財務(wù)分析還可以了解負債金額和業(yè)主權(quán)益比較是否相稱。而業(yè)主權(quán)益即股東權(quán)益，是企業(yè)所有者的資金，股東是否贏利與企業(yè)是否負債息息相關(guān)。如果企業(yè)借債度日，經(jīng)濟不景氣的話，債務(wù)的利息負擔會把企業(yè)壓垮，所以要非常留意，不要過度舉債。財務(wù)比率分析方法百分率也叫縱向分析，即將報表中的上下項目對比求出百分比。%，%。比率也叫橫向分析，是將報表中的一個項目與左右項目的金額或其不同日期的金額相互比較的倍數(shù)或增減的百分率。同一個會計科目在不同期間的比較損益表中最常用到橫向分析，例如海爾2001年和2000年比，它的主營業(yè)務(wù)增長將近30%左右，這是同樣一個收入的橫向比較。流動資產(chǎn)與流動負債相比這種橫向分析在資產(chǎn)負債表中用得比較多。它是一個倍數(shù)的概念，不是百分比的概念。而流動資產(chǎn)和流動負債是呈倍數(shù)顯示。財務(wù)比率分析(一)（一）短期償債能力：流動性分析短期償債能力也叫流動性分析，是判斷公司在短期內(nèi)會不會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的問題。流動負債。速動比率的公式是：速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨－預付費用）247。速動比率是指速動資產(chǎn)變成現(xiàn)金的速度比流動資產(chǎn)快，之所以減去存貨，是因為存貨變成現(xiàn)金比較慢。所以在計算速動資產(chǎn)時，就把存貨先減掉。1,220(116+312)/284＝792/284＝1,458(500+136)/779＝822/779＝點評：海爾從2000～2001年。流動比率和速動比率都會有一個理論值，或者叫標準值。表31流動比率與速動比率的標準值項目理論值實際值同業(yè)值流動比率＞或＝2速動比率＞或＝1當然這個數(shù)字是比較保守的，除非該企業(yè)應(yīng)收賬款的品質(zhì)很差，存貨的品質(zhì)也很糟，幾乎都要打?qū)φ?，才能變成現(xiàn)金。速動比率的理論值是1倍，就是說速動資產(chǎn)是流動負債的1倍。企業(yè)的實際數(shù)字可能都比這個數(shù)字低很多。按照上述分析，企業(yè)一般都會發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈的情況。很多公司規(guī)定，一定把現(xiàn)金集中到母公司來管理，所以母公司的速動資產(chǎn)比較多。所以表面上看公司財務(wù)比率不好，但是如果能夠找到一個金主，隨時可以支援，這樣企業(yè)的償債能力就不成問題。【案例】臺灣有一家公司，它的后臺老板很有錢，該老板為了解決公司資金缺口的問題，固定把5000萬現(xiàn)鈔存在銀行里，以備不時之需。即使該公司偶爾出現(xiàn)資金缺口，但因為老板自己放了5000萬在銀行，隨時可以自由調(diào)動，以及時彌補公司的資金缺口，所以該公司幾乎沒有發(fā)生過資金周轉(zhuǎn)不靈的情況。在計算財務(wù)比率時，如果把子、母公司都同時加起來的話，財務(wù)比率就會變動。還有的企業(yè)采用還短借長的辦法。所以有時候有些企業(yè)到年底的時候把短期的借款還掉，改借長期的。理財不當，將現(xiàn)金做長期用途；198。收款能力欠佳，現(xiàn)金回收太慢；198。售價低于變動成本，造成現(xiàn)金流出；198。自有資金（資本）不足；198。以上這些，都是造成現(xiàn)金短缺的原因。財務(wù)比率分析(二)從長時間來看，企業(yè)的財務(wù)是否安全，需要對企業(yè)進行資本結(jié)構(gòu)分析，即企業(yè)財務(wù)安全性分析。業(yè)主（股東）的權(quán)益。固定資產(chǎn)長期資金主要有兩個，即業(yè)主權(quán)益和長期負債。理財?shù)脑瓌t是長期用途要用長期資金。另外長期資產(chǎn)對固定資產(chǎn)的比例。理論上來講，負債對股東權(quán)益小于1是最安全的。表32但是有些銀行有自己的看法，認為1：1是稍顯保守的，所以有時它允許企業(yè)負債2元錢，自有資金1元錢，對銀行的風險管理來講，是2：1，還在風險控管之內(nèi)，超過3：1的話，可能銀行就會特別注意。也就是說買固定資產(chǎn)的錢，沒有挪用短期的資金，都來自于長期資金，包括自有的資本額，以及長期借款。可是這個機器設(shè)備，一年只能賺50萬，而以該企業(yè)的賺錢速度，銀行的債10年才能還清。第1年，銀行就要收錢了，可是它只能還50萬，根本還不起。點評：由此可見，短期資金如果做長期用途，在財務(wù)上風險很大。如果長期資金滿足了固定資產(chǎn)投資需要，滿足了長期股權(quán)投資需要，還有剩余的話，就會去滿足短期的用途，包括應(yīng)收賬款、存貨、研發(fā)等。不諳融資渠道，未能以固定資產(chǎn)抵押借款有的企業(yè)不了解怎樣和銀行打交道，沒有拿固定資產(chǎn)來做抵押借款。但實際上，一個企業(yè)如果運營一直都很好，這樣做當然沒有問題。198。長期借款手續(xù)繁雜，所以很多企業(yè)不愿借長期的，都借短期的，短期資金做長期使用。198。所以不要只是貪圖短期的貸款利息比較低，而完全放棄了長期的借款。未量入為出，舉債過度沒有量入為出，舉債過度，經(jīng)常做過度的擴充，造成企業(yè)賬上都不是自己的錢。實收資本額不足審慎從事長期投資，包括買固定資產(chǎn)，或轉(zhuǎn)投資等，錢要花得穩(wěn)當；198。以債做股；198。平均存貨。2,204/117＝＝192,373/(117+137)184?！颈砦觥亢?000年的存貨周轉(zhuǎn)比率是19，就是說存貨平均擺在公司的倉庫里面大概要放18～19天。一般企業(yè)是把存貨賣掉變成應(yīng)收賬款。存貨周轉(zhuǎn)一次是指存貨放在手上的天數(shù)。如果是計算1～3月份的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，即90除以4，而不是360除以4。198。那30天的存貨好還是不好？有以下兩個判斷標準：① 銷售預測：悲觀或樂觀假設(shè)對公司未來的市場非常樂觀，30天的存貨根本不成問題，可能不到30天就把貨全賣掉了。② 存貨政策：適度存貨的天數(shù)很難判斷絕對的好壞。筆者看了嚇了一跳。所以，零庫存的觀念沒有錯，但并不是說不要庫存。存貨不是永遠越低越好，當缺貨、漲價時，存貨要盡可能多一點。198。應(yīng)收款項。應(yīng)付款項。當然不同的企業(yè)是不一樣的。198。例如制造業(yè)，有現(xiàn)金，才有錢去買料，加工成半成品，再加工成成品，然后賣掉，變成應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款變成應(yīng)收票據(jù)，最后變成現(xiàn)金回來。例如海爾，在2000年的營業(yè)循環(huán)大概是將近120天，2001年是104天，大概3個多月，表明它從現(xiàn)金投入到現(xiàn)金回收需要三四個月。如過去賣東西，60天才把錢收回來，現(xiàn)在賣東西，45天就把錢收回來，表明現(xiàn)在的情況不錯。固定資產(chǎn)。業(yè)績嚴重衰退；198。閑置資產(chǎn)過多，生產(chǎn)設(shè)備使用率低。198。實施接單生產(chǎn)（BTO）或及時交貨（JIT），避免存貨；198。建立顧客數(shù)據(jù)庫，提高誠信度。財務(wù)比率分析(三)考量一個企業(yè)賺不賺錢，有幾個重要的指標。198。營業(yè)（銷貨）收入198。銷貨收入凈利，有時候可用稅前，有時候可用稅后。業(yè)主權(quán)益報酬率業(yè)主權(quán)益報酬率＝稅后凈利247。投資報酬率投資(總資產(chǎn))報酬率＝稅后凈利247?！景咐壳鄭u海爾股份有限公司財務(wù)分析表時間2000年12月31日2001年12月31日收益率分析銷貨毛利率322/2,204 ＝%362/2,740＝%凈利率158/2,204＝%134/2,740＝%業(yè)主權(quán)益報酬率390/2,810＝%618/4,932＝%投資(總資產(chǎn))報酬率390/3,094＝%618/5,711＝%%%，可能是在管理、銷售、財務(wù)費用方面支出提高了，所以造成凈利率下跌。交叉比例很多企業(yè)都很重視交叉比例，其公式是：交叉比例＝毛利率商品周轉(zhuǎn)率。而其他比較貴重的東西，一年賣不了幾個，可是它的毛利率很高。由于每個商品的特性不一樣，其交叉比例也不一樣。與同行對比看獲利能力好不好時，除了可以和自己的過去比，還可以和同行比，通過對比，可以知道自己的不足和改進的方向?！景咐?000年全球三大晶圓代工廠財務(wù)狀況比較表晶圓代工是臺灣最賺錢的行業(yè)之一，其中有兩家企業(yè)，%，%，%。稅后凈利，%，%，%，臺灣這兩家企業(yè)遙遙領(lǐng)先。產(chǎn)品競爭力不足或急需現(xiàn)金，一再降價銷售；198。原料漲得太快，而產(chǎn)品價格才漲了一點點或是原地踏步，整個收益率當然受到很大的影響；198。198。此外，還有一些不正常的現(xiàn)象，有的公司好像獲利率很差，但實際上它只是想少繳一點稅。例如公司獲利率不太好，但為什么它每一年還在擴建，老板總是開高級車，員工都還能分到獎金等。加強預算控制，以節(jié)約支出；198。分析成本，并建立成本降低目標；198。成本分析也就是審查及評估組成產(chǎn)品的各項成本數(shù)據(jù)的虛實，以求證成本的合理性與適當性，成本分析有兩項重點工作：有時候因為記賬的疏忽，或是有關(guān)的憑證有所疏漏，難免有些錯誤，所以要回頭去看看原始憑證記載有沒有問題。即用技術(shù)方法對成本數(shù)據(jù)做合理性評估，包括制造技術(shù)、質(zhì)量保證、工廠布置、生產(chǎn)效率等?！绾嫌嫛缰苯尤斯こ杀竟e工作時間工資/小時總成本原料加工10分＄＄裝配20分＄＄包裝5分＄＄合計＄制造費用：直接人工成本的25%＄25%﹪＄管銷費用：制造成本的40%（＋＋）40%＄利潤：總成本的10%＄1,10%＄售價（未含稅）＝總成本＋利潤＄1,員工的標準工時是按照流水線的工人組裝一個產(chǎn)品的過程算出員工的平均工時，然后得出直接人工成本。從上表可以看出，它是按照直接人工的25%來估算所需要的制造費用。上表中，它是按制造成本的40%來估算的。制造成本（上）制造成本由三部分組成：料、工、制造費用；主要成本是直接原料與直接人工；直接人工與制造費用屬于加工成本，特別是現(xiàn)在很多企業(yè)流行外包，承包這些外包工程，可能自己要投入流水線，需要工人、廠房設(shè)備、制造費用，這就屬于加工成本?！景咐?】1995年 美國Fortune雜志列出的制造業(yè)成本結(jié)構(gòu)財物與勞務(wù)55％直接人工6%制造費用3%制造成本64％管銷研費用及利潤36％合計（銷貨收入）100％從這個數(shù)字來看財物務(wù)和勞務(wù)，即直接原料成本占了55%，直接人工是6%，制造費用3%，合起來，制造成本大概占銷售收入的64%，原料和直接人工比例占絕對大頭，當然其他的制造費用、管銷研費用，也值得去探討。【案例2】個人計算機電源供應(yīng)器成本分析表直接材料72%直接人工13%制造費用12%委托加工3%制造成本100%【案例3】半導體單位制造成本分析表（臺灣）公司