【正文】 .................................... 45十三、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) ........................................................................................................ 46十四、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) ........................................................................................................ 48十五、證 券交易所 .................................................................................................................... 49十六、期貨交易所 .................................................................................................................... 52附錄：聯(lián)系方式 ........................................................................................................................... 552 / 65圖表目錄表 11　 證券市場(chǎng)概況(1992 年2022 年) ......................................6表 21　 A股市場(chǎng)籌 資情況（1991 年2022 年） ...............................10表 22　 B股市場(chǎng)概況（1992 年－2022 年） ..................................13表 23　 股票市價(jià)總值、流通市值與 GDP的比值(1992 年2022 年) ...............15圖 21　 股票市價(jià)總值、流通市值與成交金額比較(1992 年2022 年) .............16表 31 境外上市外資股（H 股）籌資統(tǒng)計(jì)表（1993 年2022 年） ...............17表 32　 境外上市公司股本結(jié)構(gòu)表（2022 年 12月底） .........................18表 41　 上市公司數(shù)量(1994 年2022 年) .....................................19表 42 2022年按股本規(guī)模劃分的上市公司年末數(shù)量變化 ......................19表 43　 上市公司家數(shù)：按行業(yè)及地區(qū)分類(2022 年 12月底) ...................21表 44　內(nèi)地上市公司股份：按流通股和非流通股分類 （1992 年――2022 年） ....22表 51　 證券期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)數(shù) (1994 年2022 年) ..........................24表 61　 證券市場(chǎng)投資者開(kāi)戶數(shù)(1993 年2022 年) .............................25表 62　 2022年 A股市場(chǎng)投資者開(kāi)戶數(shù)：按個(gè)人和機(jī)構(gòu)分類 ....................25表 63　 證券投資基金發(fā)行情況（1998 年2022 年） ...........................27表 71　 交易所債券市場(chǎng)交易情況（1995 年2022 年） .........................30表 81　 期貨市場(chǎng)交易情況（1993 年2022 年） ...............................32圖 81　 期貨市場(chǎng)成交金額及成交量走勢(shì)（1993 年2022 年） ...................33圖 82　 2022年農(nóng)產(chǎn)品及金屬產(chǎn)品期貨交易情況 ..............................33圖 101　 中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織結(jié)構(gòu)圖 ............................................41表 111　 中國(guó)證監(jiān)會(huì)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署備忘錄一覽表 ........................43圖 121　 A股清算交收業(yè)務(wù)流程圖 ..........................................45一、概　　述新中國(guó)的證券期貨市場(chǎng) 1是伴隨著八十年代以來(lái)的改革開(kāi)放3 / 65而發(fā)展起來(lái)的。1981 年 7月，國(guó)債開(kāi)始恢復(fù)發(fā)行；1987 年國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)建立。1990 年 12月，上海和深圳兩個(gè)證券交易所相繼成立。截至 2022年 12月底，中國(guó)證券市場(chǎng)有Ａ股（人民幣普通股票）、Ｂ股（境內(nèi)上市外資股）、國(guó)債現(xiàn)貨、國(guó)債回購(gòu)、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券和證券投資基金７類交易品種，經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，中國(guó)期貨市場(chǎng)走出了一條從無(wú)到有 ,從小到大 ,從無(wú)序到有序的發(fā)展之路。形成了一批運(yùn)作比較規(guī)范的期貨品種,期貨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)功能得到初步發(fā)揮。境內(nèi)上市公司（指發(fā)行 A、B 股的上市公司）1,287家；市價(jià)總值為 42,458億元（其中流通市值為 13,179億元）。股票成交金額32,115億元，比 2022年 上 升 了 %； 日 均 成 交 金 額 133億 元 ，比 2022年 上 升 了 %。2022 年國(guó)債和企業(yè)債發(fā)行額分別為 6,280億元和 358億元，國(guó)債現(xiàn)貨和回購(gòu)成交金額 5,756億元和 53,000億元；證券(詳見(jiàn)表 11)。4 / 65家，已設(shè)立封閉式證券投資基金 54只，開(kāi)放式證券投資基金56只，基金規(guī)模 1,615億份，基金資產(chǎn)凈值為 1,699億元。股票、封閉式證券投資基金全部采用無(wú)紙化發(fā)行與交易，所有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采用統(tǒng)一的交易、結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)。2022 年，全年期貨合約成交量 27,986萬(wàn)手，成交金額 108,387億元(雙向計(jì)算)。截至 2022年 12月底，共有 93家內(nèi)地企業(yè)在境外發(fā)行股票（H 股）并上市，累計(jì)籌資 271億美元。中國(guó)人保、中外運(yùn)、中國(guó)人壽、中航科工等大型企業(yè)及其他中小型企業(yè)通過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行及在二級(jí)市場(chǎng)再融資，從境外資本市場(chǎng)籌資 65億美元。自 2022年 6月中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》和《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》以來(lái)，截至 2022年 12月，已有 2家外資參股證券公司獲準(zhǔn)設(shè)立，8 家外資參股基金管理公司開(kāi)業(yè)，3 家獲批籌建。2022 年 12月，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）制度開(kāi)始實(shí)施。監(jiān)管部門中國(guó)證監(jiān)會(huì)以保護(hù)投資者合法權(quán)益為宗旨，根據(jù)資本市場(chǎng)的需要，采取了一系列措施進(jìn)一步推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展。2022年 2月 1日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》，系統(tǒng)總結(jié)了十多年來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，充分肯定了我國(guó)資本市場(chǎng)取得的巨大成就，全面闡述了資本市場(chǎng)在推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展和全面建設(shè)小康社會(huì)中的重要作用，明確了資本市場(chǎng)發(fā)展的指導(dǎo)思想和任務(wù)，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展做出了全面規(guī)劃，提出了推進(jìn)資本市場(chǎng)改革發(fā)展政策措施和具體要求。自 1992年以來(lái)，中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，市場(chǎng)初具規(guī)模，基礎(chǔ)設(shè)施不斷改善，法律法規(guī)體系逐步健全，市場(chǎng)規(guī)范化程度進(jìn)一步提高，已經(jīng)成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，為國(guó)有企業(yè)、金融市場(chǎng)改革和發(fā)展，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)6 / 65結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，做出了重要貢獻(xiàn)。本表中有關(guān)股票的指標(biāo)數(shù)值均涵蓋 A、B 股。上述法律法規(guī)對(duì)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票和上市公司發(fā)行新股的條件分別做了具體的規(guī)定。尚未流通股 3,（詳見(jiàn)表 42）有關(guān) A股市場(chǎng)籌資情況，請(qǐng)參見(jiàn)表 21。上述法律法規(guī)對(duì)新設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票、原有企業(yè)改組設(shè)9 / 65立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票、增資發(fā)行股票的條件分別做出了具體的規(guī)定。2022 年 3 月 17 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式實(shí)施證券發(fā)行 凡擬在中國(guó)境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在提出申請(qǐng)前，應(yīng)按照 2022 年 10 月 16 日實(shí)施的《首次公開(kāi)發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期至少一年（中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外）。經(jīng)初審、發(fā)行審核委員會(huì)審核后，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定是否核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)。其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員 5 名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員 20 名。根據(jù)《證券法》和《中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》的規(guī)定，股票發(fā)行的核準(zhǔn)程序包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件、初審、發(fā)行審核委員會(huì)審核、核準(zhǔn)發(fā)行以及復(fù)議等。股票發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷商協(xié)商確定，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。上市公司發(fā)行新股 上市公司發(fā)行新股上市公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行新股，包括向原股東配售股票（以下簡(jiǎn)稱“配股”）和向社會(huì)公眾發(fā)售股票（以下簡(jiǎn)稱“增發(fā)”）兩種方式。　　2022 年，分別有 25家和 17家上市公司進(jìn)行了配股和增發(fā)，籌資額為 75億元和 111億元。表 21　A 股市場(chǎng)籌資籌資情況（1991 年2022 年） 單位: 億元1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 2022 合計(jì)A股總籌資額 其中: 首次發(fā)行籌資額 配股籌資額 　 　 　 　 　 　 增發(fā)籌資額 可轉(zhuǎn)債 　 　 　 　 　 　 13 / 65（二）B 股市場(chǎng)境內(nèi)上市外資股（又稱Ｂ股），是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行、募集外幣資金并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。1992 年，上海和深圳證券交易所開(kāi)始進(jìn)行 B股的發(fā)行與交易，在上海證券交易所掛牌的 B股以美元認(rèn)購(gòu)和買賣，在深圳證券交易所掛牌的B股以港元認(rèn)購(gòu)和買賣。根據(jù) 1995年 12月 25日頒布實(shí)施的《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； (二)符合國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定； (三)符合國(guó)家有關(guān)利用外資的規(guī)定；(四)發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的 35%；(五)發(fā)起人出資總額不少于 ；(六)擬向社會(huì)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的 25%以上；擬發(fā)行的股本總額超過(guò) 4億元人民幣的，其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例達(dá) 15%以上；(七)改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國(guó)有企業(yè)，在最近 3年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為； 14 / 65(八)改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國(guó)有企業(yè)，最近 3年連續(xù)盈利；(九)其他規(guī)定的條件。B股交易由境內(nèi)、境外證券公司作為特許經(jīng)紀(jì)商接受投資者委托進(jìn)行交易。2022年 2月 19日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《關(guān)于境內(nèi)居民個(gè)人投資境內(nèi)上市外資股若干問(wèn)題的通知》，允許境內(nèi)居民個(gè)人以合法持有的外匯開(kāi)設(shè)Ｂ股帳戶,買賣Ｂ股。有關(guān) B股市場(chǎng)概況，請(qǐng)參見(jiàn)表 22（詳見(jiàn)表 71）。證券交易的集中競(jìng)價(jià)實(shí)行“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則。證券登記結(jié)算采取全國(guó)集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)方式，證券持有人持有的證券在上市交易前，應(yīng)當(dāng)全部托管在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（即中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司）。同時(shí)，根據(jù)我國(guó)稅法的規(guī)定，成交雙方應(yīng)在股票成交后按成交金額的2‰繳納印花稅。若證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額（如 A股交易數(shù)量在 50萬(wàn)股以上），可采用大宗交易方式。截至 2022年 12月底，中國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng) A股市價(jià)總值為41,521億元，B 股市價(jià)總值為 937億元，合計(jì) 42,458億元，相當(dāng)于當(dāng)年 GDP的 %；A 股流通市值為 12,306億元，B 股流通市值為 873億元，合計(jì) 13,179億元，相當(dāng)于 GDP的18 / 65%。（詳見(jiàn)表3表 32）表 23　股票市價(jià)總值、流通市值與 GDP的比值(1992 年2022 年) 此外，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，2022 年 6月 12日中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，代辦股份轉(zhuǎn)讓工作正式啟動(dòng)。投資者在進(jìn)行股份委托轉(zhuǎn)讓前，需要開(kāi)立非上市公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。為解決退市公司股份轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，自2022年 8月 29日起退市公司納入代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍。截至 2022年 12月底，共有 93家內(nèi)地企業(yè)在境外發(fā)行股票并上市 1，累計(jì)籌資 271億美元（參見(jiàn)表 31）。 關(guān) 于 境 外 上 市 公 司 的 股本 結(jié) 構(gòu) 情 況 ， 請(qǐng) 參 見(jiàn) 表 32。21 / 651996 6 1 1 1997 17 2 2 1998