【正文】 發(fā)展的策略與建議結(jié)論及展望 圖 論文技術(shù)路線我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展問題及對策研究第二章 財(cái)務(wù)公司概述 財(cái)務(wù)公司的涵義財(cái)務(wù)（金融）公司最早的雛形可見于 1716 年法國創(chuàng)設(shè)的通用銀行。近年來，財(cái)務(wù)公司在中國內(nèi)地、香港 及東南亞等國家和地區(qū)也有所發(fā)展，并日益受到越來越多的關(guān)注。但由于各國金融制度有很大的不同，財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)功能也有所差別，加上財(cái)務(wù)公司在金融資產(chǎn)中所占份額還比較小，因此，目前尚未看到國際上對財(cái)務(wù)公司有一個(gè)統(tǒng)一定義。 ” 在德國，銀行以外的金融機(jī)構(gòu)可統(tǒng)稱為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。在英國，財(cái)務(wù)公司有工業(yè)財(cái)務(wù)公司（financial pany of industry）和租賃財(cái) 務(wù)公司（hire purchase pany）之分，前者主要為工業(yè)企業(yè)提供資金，幫助他們執(zhí)行發(fā)展計(jì)劃，取得最高效益；后者專門經(jīng)營租購、賒銷和租賃業(yè)務(wù)；在日本，企業(yè)集團(tuán)附屬的金融機(jī)構(gòu)大都為銀行，從事消費(fèi)信貸方面的非銀行金融機(jī)構(gòu)有消費(fèi)信貸公司、小額貸款公司和信販公司；在香港，設(shè)立財(cái)務(wù)公司的目的，是銀行 為逃避政府對銀行的利率管制及停發(fā)銀行牌照的限制。 與上述發(fā)達(dá)國家與地區(qū)相對成熟金融市場中的財(cái)務(wù)公司不同，中國的財(cái)務(wù)公司是由中國一些重點(diǎn)大型企業(yè)集團(tuán)申請，主要由集團(tuán)內(nèi)成員單位投資入股，經(jīng)由中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)（2003年4月以前由中國人民銀行）批準(zhǔn)后設(shè)立的，為本集團(tuán)成員提供企業(yè)發(fā)展配套金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，因此又稱企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，基本上都以有限責(zé)任公司的形式出現(xiàn)。財(cái)務(wù)公司與我國銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)相比，主要區(qū)別在于：在服務(wù)范圍上前者局限于某一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，而后者是面向社會(huì)；前者業(yè)務(wù)種類更為綜合，產(chǎn)業(yè)服務(wù)專業(yè)性突出，后者的金融專業(yè)性更強(qiáng)。根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于 2004年7月27日頒布的新的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》中的規(guī)定，我國財(cái)務(wù)公司是指“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 財(cái)務(wù)公司的框架性概念從上述可以看出，各個(gè)國家對于財(cái)務(wù)公司在經(jīng)濟(jì)和法律層面上的定義有相當(dāng)?shù)牟顒e，但對世界范圍內(nèi)“財(cái)務(wù)公司”這個(gè)概念的認(rèn)識(shí)，我們可以從廣義和狹義兩個(gè)方面來進(jìn)行。廣義的財(cái)務(wù)公司又分為兩類：企業(yè)集團(tuán)附屬財(cái)務(wù)公司和非企業(yè)集團(tuán)附屬財(cái)務(wù)公司。銀行控股，為逃避銀行業(yè)監(jiān)管、彌補(bǔ)銀行的不足而設(shè)立，也為企業(yè)和個(gè)人提供金融服務(wù)。銀行和企業(yè)出于逃避銀行業(yè)監(jiān)管或促進(jìn)產(chǎn)融合作的考慮而設(shè)立。一般沒有母公司的財(cái)務(wù)公司，規(guī)模較小，比較靈活，在某一方面提供融資服務(wù)。其組織形態(tài)包括企業(yè)設(shè)立的財(cái)務(wù)資金中心（總部和區(qū)域的）、專業(yè)消費(fèi)信貸公司、企業(yè)資本服務(wù)公司等，目前也逐漸向包括上述形式在內(nèi)（并不限于）的企業(yè)內(nèi)部金融服務(wù)群體（集團(tuán)）發(fā)展。因此本文把研究的重點(diǎn)放在企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司這一類型上。以其最具代表性的企業(yè)集團(tuán)的地理位置來區(qū)分，其基本類型可分為兩種：北美模式的財(cái)務(wù)公司和歐亞模式的財(cái)務(wù)公司。歐亞模式中的代表是瑞典的愛立信金融機(jī)構(gòu)和德國的西門子金融服務(wù)公司。 歐亞模式財(cái)務(wù)公司歐亞模式的財(cái)務(wù)公司也稱注冊接受存款公司(Registered DepositTaking Company)，是一種經(jīng)營部分金融業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，基本上依附于商業(yè)銀行而不能注冊領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照獨(dú)立經(jīng)營，因此也稱銀行附屬型財(cái)務(wù)公司。德國的金融業(yè)實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營，一家金融機(jī)構(gòu)只要領(lǐng)取了銀行業(yè)的執(zhí)照，就可以開展金融業(yè)的所有業(yè)務(wù)。在英國，財(cái)務(wù)公司又稱為金融公司(Finance House)，幾乎所有的金融公司都被一些大的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)所控制，如巴克萊銀行擁有的商用信貸公司、國民西敏寺銀行擁有隆巴德北方金融公司等。如香港匯豐財(cái)務(wù)公司就依附于英國匯豐銀行。基于金融的開放性，各國各地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局并沒有對財(cái)務(wù)公司吸收存款對象的范圍進(jìn)行限制。如通用電器、大眾汽車等財(cái)務(wù)公司。按照功能的不同，北美模式財(cái)務(wù)公司可分為：（1）司庫型財(cái)務(wù)公司當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模發(fā)展到一定程度，內(nèi)部資金管理、運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制的任務(wù)變得越來越重，集團(tuán)母公司的資金管理職能部門主觀上會(huì)有成立財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金專門管理的要求；另一方面，內(nèi)部資金、資本市場或內(nèi)部銀行、內(nèi)部結(jié)算中心本身并不是金融機(jī)構(gòu)，尋求外部融資還有相當(dāng)?shù)南拗?，也難以同外部金融機(jī)構(gòu)的貨幣市場和資本市場建立有效的聯(lián)系。對司庫型財(cái)務(wù)公司的理解，可以把握以下幾個(gè)要點(diǎn)：一是之所以稱其為“司庫型財(cái)務(wù)公司” ，是因?yàn)樗鼜募瘓F(tuán)分離出來，并仍然承擔(dān)集團(tuán)司庫的作用；二是在發(fā)展層次上，源于內(nèi)部資本市場，高于內(nèi)部資本市場，并仍包括內(nèi)部資本市場；三是作為金融機(jī)構(gòu)，與外部金融的聯(lián)系大大增強(qiáng)，成為內(nèi)部資本市場與外部金融的中間服務(wù)商；四是不僅為內(nèi)部企業(yè)提供融資，也擴(kuò)展到客戶融資領(lǐng)域，業(yè)務(wù)手段也更為先進(jìn)和綜合；五是在這種模式下的財(cái)務(wù)公司，其業(yè)務(wù)活動(dòng)主要以對現(xiàn)金的集約管理和內(nèi)部結(jié)算為主。但是這樣的做法常常給制造業(yè)公司帶來財(cái)務(wù)上的巨大負(fù)擔(dān)，甚至可能導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)困難。設(shè)立附屬財(cái)務(wù)公司后，銷售部門只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)，并且直接從財(cái)務(wù)公司獲得產(chǎn)品銷售款，而將信用發(fā)放和應(yīng)收賬款的管理移交財(cái)務(wù)公司處理。（3）全能型財(cái)務(wù)公司大型企業(yè)集團(tuán)控制下的全能型財(cái)務(wù)公司不僅具有以上兩種類型財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)功能，同時(shí)還在很多方面具有金融控股（集團(tuán)）公司的形態(tài)。它的發(fā)展得益于金融自由化、多元化與企業(yè)集團(tuán)的跨國經(jīng)營。他們的資金來源主要是銀行借款、在金融市場自接融資諸如發(fā)行商業(yè)票據(jù)和財(cái)務(wù)公司債券。通過市場配置資源要付出交易成木，包括搜尋交易對手的費(fèi)用、獲取信息以避免信息不對稱帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的費(fèi)用、監(jiān)督履行合約的費(fèi)用。當(dāng)市場交易成木過高時(shí)(市場失效)，人們傾向于將交易內(nèi)部化，即用企業(yè)代替市場來配置資源，這就是企業(yè)產(chǎn)生的原因；但當(dāng)企業(yè)規(guī)模過大時(shí)， 管理協(xié)調(diào)成本過高(組織失效)，企業(yè)會(huì)將部分業(yè)務(wù)分離出去，通過市場交易來購買而不是自己生產(chǎn)。一方面，它作為集團(tuán)內(nèi)部成員，可以節(jié)約交易成本；另一方面，作為一個(gè)獨(dú)立法人，它受集團(tuán)行政干預(yù)較少，又可以節(jié)約管理協(xié)調(diào)成本。（2）委托代理理論委托代理理論是當(dāng)代西方企業(yè)經(jīng)濟(jì)理論中研究最為深入、理論體系較為完整，也是最具影響力的一個(gè)理論。委托代理關(guān)系是隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、交易范圍的擴(kuò)大以及資本的不斷積累而產(chǎn)生的。委托代理關(guān)系的建立解決了資本所有者不能有效管理企業(yè)的難題，給代理人一個(gè)展示管理才能的舞臺(tái)，對雙方都有益。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部存在多層次的代理關(guān)系，集團(tuán)出資人與集團(tuán)總公司之間、集團(tuán)總公司與子公司之間、子公司與子公司的下屬子公司之間，以此類推，由于集團(tuán)內(nèi)部存在的投資關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，其中的委托代理關(guān)系的復(fù)雜可想而知，財(cái)務(wù)公司的設(shè)立是集團(tuán)為解決代理問題而實(shí)施財(cái)務(wù)控制的一個(gè)重要舉措。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司就是內(nèi)部資本市場運(yùn)作的平臺(tái)。財(cái)務(wù)公司和成員單位間密切的人際關(guān)系和資本紐帶，使得財(cái)務(wù)公司可以較容易的獲得成員單位經(jīng)營管理狀況和資金需求方面的資料，這可以在相當(dāng)大的程度上消除信息不對稱的影響。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司還可以通過介入企業(yè)的投資計(jì)劃，為企業(yè)計(jì)劃提供專業(yè)金融服務(wù)，挖掘潛在的企業(yè)需求，從而拓展銀企市場空間。在財(cái)務(wù)公司專門經(jīng)營買方信貸和應(yīng)收賬戶管理后，在平常的商業(yè)往來中，可以積累有關(guān)客戶的重要信息，因此可以更準(zhǔn)確地給客戶發(fā)放買方信貸，促進(jìn)產(chǎn)品的銷售。因此，設(shè)立財(cái)務(wù)公司可以消除廠商與顧客間的信息不對稱，從而促進(jìn)產(chǎn)品的銷售，這也是國外信用型財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。（5）產(chǎn)融結(jié)合理論產(chǎn)融結(jié)合是指工商企業(yè)與金融企業(yè)通過資本合作，互相參股、相互滲透的金融創(chuàng)新行為，是經(jīng)濟(jì)規(guī)律發(fā)展的必然結(jié)果。我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的作用下，由企業(yè)集團(tuán)以產(chǎn)權(quán)結(jié)合，建立資本紐帶為基礎(chǔ)形成的符合產(chǎn)融結(jié)合本質(zhì)特征的金融組織形式。 我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司設(shè)立的實(shí)踐依據(jù)作為大企業(yè)集團(tuán)附屬金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)公司在我國的最初出現(xiàn)是在 80年代中后期，它的出現(xiàn)不是偶然的，既是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的客觀要求，也是我國經(jīng)濟(jì)體制 改革以及金融體制改革的必然產(chǎn)物。（2）財(cái)務(wù)公司的出現(xiàn)是大企業(yè)大集團(tuán)規(guī)范管理，提升理財(cái)能力的需要隨著我國企業(yè)財(cái)務(wù)制度的改革，改變了過去的專用基金制度，企業(yè)可自由支配的資金開始增多。因此，一些大型企業(yè)將如何提高這部分沉淀資金的使用效益擺到了重要的位置。因此，一些大企業(yè)大集團(tuán)開始醞釀設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)以便提高整個(gè)集團(tuán)的資金使用效率。在這種政策的設(shè)計(jì)下， 選擇財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)提高自身經(jīng)濟(jì)效率的一種機(jī)制安排就成為政策上的可能。同時(shí)這種政策設(shè)計(jì)為財(cái)務(wù)公司今后的發(fā)展?fàn)I造了廣闊的空間。中國的金融體系必須要納入一個(gè)開放、平等競爭的環(huán)境中，要從高度集中的單一銀行模式走向多元化金融機(jī)構(gòu)并存，建立金融運(yùn)行的市場機(jī)制，逐步走向市場化，提高整個(gè)社會(huì)的金融化、貨幣化程度。市場的發(fā)展客觀上需要更多的市場行為主體，分散金融風(fēng)險(xiǎn)，通過構(gòu)建有序的金融競爭機(jī)制來提高整個(gè)社會(huì)金融資本的使用效率；同時(shí)，各類非銀行金融機(jī)構(gòu)又成為我國金融市場健康發(fā)展和金融服務(wù)多樣化的原動(dòng)力。 政策演變下的我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展階段中國財(cái)務(wù)公司十幾年的改革和發(fā)展過程正是一個(gè)動(dòng)態(tài)的制度變遷過程，制度(本文主要指政策法規(guī))因素是中國財(cái)務(wù)公司運(yùn)行、發(fā)展和建設(shè)的深層次主要因素[65]。（1）起步期：1987年5月——1991 年12月1987年5月，東風(fēng)汽車工業(yè)財(cái)務(wù)公司成為首家經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)成立的財(cái)務(wù)公司，相隔不久，中山、重汽、華能、錦江、一汽、四通財(cái)務(wù)公司相繼成立。該文把經(jīng)營自主權(quán)、設(shè)立財(cái)務(wù)公司給予集團(tuán)資金支持、計(jì)劃單列等作為扶持企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的外部條件，把財(cái)務(wù)公定位在內(nèi)部融通資金、外部建立金融往來上，并明確財(cái)務(wù)公司的批設(shè)部門是中國人民銀行，這是財(cái)務(wù)公司初期發(fā)展的制度依據(jù)。（2）穩(wěn)步發(fā)展期：1991年12月——1996年9月①國發(fā)[1991]71 號(hào)文——集團(tuán)試點(diǎn)配套政策1991年12月14日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)《國家計(jì)委、國家體改委、國務(wù)院生產(chǎn)辦關(guān)于選擇一批大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行試點(diǎn)請示》(國發(fā)[1991] 71號(hào)文)，正式確立了進(jìn)行大型企業(yè)集團(tuán)試點(diǎn)的政策。財(cái)務(wù)公司要適當(dāng)擴(kuò)大融資手段，經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行債券和股票。這就 是財(cái)務(wù)公司作為試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)配套政策的由來。指出“試點(diǎn)情況表明，財(cái)務(wù)公司的設(shè)立對搞活企業(yè)內(nèi)部資金融通，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的凝聚力，具有積極的意義。銀發(fā)[1992]273號(hào)規(guī)定，財(cái)務(wù)公司的機(jī)構(gòu)性質(zhì)是“辦理企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位金融業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。這兩份文件對財(cái)務(wù)公司的發(fā)展起到很大的推動(dòng)作用，在1991至1995年的5年間，財(cái)務(wù)公司機(jī)構(gòu)數(shù)量從17家激增至65家，平均每年批設(shè)10家，涵蓋了我國大部分重點(diǎn)行業(yè)。（3）調(diào)整期：1996年9月——2000年6月①銀發(fā)[1996]355號(hào)文——分離證券業(yè)務(wù) 1996年9月27日，為規(guī)范財(cái)務(wù)公司的行為，加強(qiáng)監(jiān)督管理，保障財(cái)務(wù)公司的穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，中國人民銀行發(fā)布了《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理暫行辦法》(銀發(fā)[1996] 355號(hào)文)。1995 年的全國金融工作會(huì)議正式提出了中國金融分業(yè)經(jīng)營的原則和精神。在《暫行辦法》實(shí)施后，財(cái)務(wù)公司的證券業(yè)務(wù)(除債券)被禁止，在中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)的牽頭組織下，原先的41家證券營業(yè)部從財(cái)務(wù)公司分離，成立了由41家企業(yè)集團(tuán)持股的聯(lián)合證券有限責(zé)任公司。365號(hào)文重申財(cái)務(wù)公司的自營存貸款比例、拆入資金比例等資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)，明確財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算應(yīng)嚴(yán)格限定在集團(tuán)成員單位之間資金往來范圍之內(nèi)，一律不得自接參加 人民銀行組織的聯(lián)行清算及同城票據(jù)交換，并提出了相應(yīng)的整頓改革要求。相應(yīng)的，“財(cái)務(wù)公司應(yīng)逐漸提高其資金來源中中長期資金比例。由于以上內(nèi)容，銀發(fā)[1996]365號(hào)文實(shí)質(zhì)是財(cái)務(wù)公司中長期金融服務(wù)定位導(dǎo)向的開始。由于財(cái)務(wù)公司與大型國有企業(yè)休戚相關(guān)，作為金融業(yè)支持國企改革措施的一部分，中國人民銀行一方面出臺(tái)了有關(guān)的配套政策來支持財(cái)務(wù)公司的發(fā)展，如批準(zhǔn)財(cái)務(wù)公司開展貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)及允許財(cái)務(wù)公司加入銀行同業(yè)拆借市場和債券市場；另一方面加快了制訂《財(cái)務(wù)公司管理辦法》的進(jìn)度。 原《管理辦法》實(shí)質(zhì)是銀發(fā)355號(hào)文、銀發(fā)365號(hào)文兩個(gè)文件的延續(xù)與綜合。按該文規(guī)定，財(cái)務(wù)公司審批須經(jīng)六個(gè)程序，增加了產(chǎn)業(yè)專家、金融專家論證，并報(bào)國務(wù)院終審。（5）突破發(fā)展期：2004年8月—— 2004年8月3日，中國銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了修訂后的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》(以下簡稱新《管理辦法》)。新《管理辦法》的出臺(tái)具有特殊的背景：一是 2002 年中國正式加入世貿(mào)組織，國內(nèi)金融業(yè)同國際逐步接軌，金融市場對外開放十分緊迫，規(guī)范國內(nèi)金融業(yè)市場勢在必行；二是原《管理辦法》部分內(nèi)容沒有得到真正地實(shí)施，消除制度監(jiān)管的盲區(qū)十分緊迫；三是自2000年頒布以來，財(cái)務(wù)公司對原《管理辦法》的很多問題持有意見。第三章 中外企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的對比分析及經(jīng)驗(yàn)啟示西方發(fā)達(dá)國家的財(cái)務(wù)公司迄今已有一百多年的發(fā)展歷史，其在經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)開展、機(jī)構(gòu)監(jiān)管等方面都積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。 西方各發(fā)達(dá)國家財(cái)務(wù)公司的種類及本文比較對象的界定在我國，財(cái)務(wù)公司幾乎都是依托大型企業(yè)集團(tuán)成立的，并專門為大型企業(yè)集團(tuán)提供金融服務(wù)，故被稱為“企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”，屬于“企業(yè)集團(tuán)附屬財(cái)務(wù)公司”類型?！?美國的財(cái)務(wù)公司種類繁多，按照資本來源分，美國財(cái)務(wù)公司可分為附屬型 （Captivetype）和公眾擁有型（Publiclytype）兩種。內(nèi)部型財(cái)務(wù)公司主要為促進(jìn)母公司產(chǎn)品銷售而對經(jīng)銷商或最終用戶融資，如摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司、通用汽車財(cái)務(wù)公司、克萊斯勒財(cái)務(wù)公司，外部型財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)與母公司產(chǎn)品基本無關(guān)，如通用電氣財(cái)務(wù)公司。從上述對美國財(cái)務(wù)公司種類的詳細(xì)介紹可以看出：美國財(cái)務(wù)公司中的附屬型一類的財(cái)務(wù)公司與我國的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司相一致。在英國，財(cái)務(wù)公司也叫金融公司或貸款公司。英國的財(cái)務(wù)公司可分為工業(yè)財(cái)務(wù)公司（Financial Company of Industry）和租購公司（Hire Purchase Company）等。英國幾乎所有的財(cái)務(wù)公司都被商業(yè)銀行所控制，屬于典型的銀行附屬型財(cái)務(wù)公司，與我國的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不相一致，為此，本文不考慮將英國的財(cái)務(wù)公司作為比較對象。德國金融業(yè)實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營，一家機(jī)構(gòu)只要領(lǐng)取了銀行業(yè)的執(zhí)照，就可以開展金融業(yè)的所有業(yè)務(wù)；當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)也可以就部分金融業(yè)務(wù)（如證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)）領(lǐng)取執(zhí)照，開展相關(guān)業(yè)務(wù)。（2）另一類財(cái)務(wù)公司只在集團(tuán)內(nèi)運(yùn)作，這一類財(cái)務(wù)公司因?yàn)椴粚Φ谌桨l(fā)生存貸關(guān)系，因此，基本上不受銀行業(yè)的監(jiān)管。因此，為了