我國中小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀與對策-在線瀏覽
2024-08-08 17:59本頁面
【正文】 下崗人數(shù)不斷增加的同時，私營企業(yè)和個體企業(yè)增加了近1500萬就業(yè)崗位。較之大型企業(yè),中小企業(yè)在改革中成本較低操作容易,對新體制,新政策的理解更快。 在我國近幾年的進出口貿(mào)易中，中小企業(yè)占到70%左右，在對外出口中，手工制品的比重逐年增加。因此，強化對中小企業(yè)的扶持，提高中小企業(yè)的國際化水平應當成為政府的一項重要措施。 在市場競爭中每年都有大量的企業(yè)破產(chǎn)，到同時又有更大量的企業(yè)創(chuàng)建，生生死死，生的總比死的多。 此外，中小企業(yè)的發(fā)展，在知識經(jīng)濟時代還有另外一個突出的意義：中小企業(yè)以其經(jīng)營靈活，對市場反應快等優(yōu)點為大量新型技術的試用推廣提供了便利的條件。美國的經(jīng)濟發(fā)展為我們提供了重要提示：在硅谷，55%以上的創(chuàng)新成果是由中小企業(yè)完成的。 （二）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題及形成原因 20世紀90年代以來，中小企業(yè)在經(jīng)濟運行中的一些獨特功能，如充當經(jīng)濟增長引擎、創(chuàng)造就業(yè)機會以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構等等為各界所認可。但由于中國當前獨特的體制、機制和政策等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多企業(yè)自身難以克服的經(jīng)濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。 一．我國中小企業(yè)融資結構現(xiàn)狀分析 為了對我國中小企業(yè)的融資情況有所了解，我們有必要對現(xiàn)有中小企業(yè)融資結構有所了解。 不同規(guī)模企業(yè)資金來源結構狀況 在中國現(xiàn)有正規(guī)經(jīng)濟統(tǒng)計中，僅有按照1988年標準對國有及規(guī)模（年銷售500萬）以上工業(yè)企業(yè)按實物產(chǎn)量反映的生產(chǎn)能力和固定資產(chǎn)原值進行的大、中、小的分類。 表1 19952004年不同規(guī)模國有及規(guī)模以上企業(yè)資金來源結構 （%） 企業(yè) 類型 流動負債 長期負債 所有者權益 資產(chǎn)負債率 流動負債占全部債務比 長期負債占長期資金比 9503 04 9503 04 9503 04 9503 04 9503 04 9503 04 大型 中型 小型 表中9503列示的是9年的均值，而04列示的是2004年的數(shù)值。結果如表2所示： （％） 資金來源類別 固定資產(chǎn)投資 流動資金 小企業(yè) 中型企業(yè) 平均 小企業(yè) 中型企業(yè) 平均 內(nèi)部 銀行 親友 商業(yè)信用 股權融資 － － － 非正規(guī)融資 － － － 其他 資料來源：世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心。調(diào)查截止時間為2003年12月31日。中國人民銀行上海分行對轄區(qū)內(nèi)浙江、福建兩省300戶中小企業(yè)的問卷調(diào)查顯示：到2002年9月底，①銀行貸款在企業(yè)外部融資來源中所占的比重達到了58%，且企業(yè)規(guī)模越大，銀行貸款占比越高；②約11%的企業(yè)有過內(nèi)部集資，約8%的企業(yè)利用過民間借貸，其中資產(chǎn)規(guī)模低于500萬的小企業(yè)，職工集資與民間借貸資金占16%；③短期資金40%源于供應商或合資、合作伙伴的商業(yè)信用；④企業(yè)資本金主要來自內(nèi)部集資與非正規(guī)民間借貸，其中內(nèi)部集資占25%，民間借貸占14%，其余來自業(yè)主及主要創(chuàng)業(yè)者的內(nèi)部自籌資金。 1999年，國際金融公司對中國北京、成都、順德與溫州四個地區(qū)的600家私營企業(yè)融資結構進行了調(diào)查。2000年中國北京、成都、順德、溫州四地私營企業(yè)融資結構 s Emerging Private Enterprises: Prospects for the New Century (Washington: International Finance Corporation). 對我國中小企業(yè)融資狀況的基本判斷 借助于上述總體數(shù)據(jù)及典型調(diào)查，我們可大致勾勒一下中國中小企業(yè)融資的基本狀況： （1）中小企業(yè)融資渠道狹窄 中小企業(yè)目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重過低。％％。 （2）親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用 由于各地經(jīng)濟發(fā)展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規(guī)金融在江浙、中西部地區(qū)發(fā)育程度差異極大。特別是當企業(yè)處于開始階段，外部融資需求低的情況下，內(nèi)部非正規(guī)融資（包括親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸）尤為重要。％％，％％，％％，資金來源有限沒有穩(wěn)定的資金，后備資源缺乏。中小企業(yè)由于資金規(guī)模有限，銀行貸款比重小。 （5）獲得信貸支持少 據(jù)統(tǒng)計，我國300萬戶私營企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。據(jù)調(diào)查，%.。 （6）自有資金缺乏 我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。 二．我國中小企業(yè)融資困境的主要原因 從我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析可以看出“融資難”已經(jīng)成了制約中國中小企業(yè)發(fā)展的嚴重“瓶頸”之一。 促進中小企業(yè)發(fā)展，是貨幣政策傳導鏈中的重要一環(huán)，與中央銀行的貨幣政策目標息息相關。截至2003年6月末，％。盡管采取了這些措施，目前中小企業(yè)仍反映銀行貸款難，原因何在？應該說，中小企業(yè)融資困難并不是現(xiàn)在才有的問題，也不是我國獨有的問題。以美國為例，1998年末，％，許多中小企業(yè)由于各種原因難以得到銀行貸款。 經(jīng)濟運行與金融發(fā)展的矛盾 主要指的是在中國當前這樣一個國有銀行主導的金融體系中：（1）由于中國的商業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國有商業(yè)銀行正處于轉型之中，遠未真正實現(xiàn)市場化與商業(yè)化，為了防范金融風險，國有商業(yè)銀行近年來實際上轉向了面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權限上收的同時撤并了大量原有機構，客觀上導致了對分布在縣域的中小企業(yè)信貸服務的大量收縮；（2）由于資金來源以及自身經(jīng)營能力有限，加之市場定位不清，中國現(xiàn)有的股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社目前發(fā)展戰(zhàn)略的重點在于與國有商業(yè)銀行競爭，爭奪城市的大企業(yè)，客觀上減少了對中小企業(yè)的融資；（3）雖然近年來中國的利率市場化進程有了實質(zhì)性的推進，但總體上看，中國人民銀行對商業(yè)銀行的存貸款利率仍然擁有較為直接的控制權，進而在目前的政策下，即使銀行的中小企業(yè)貸款利率有相當幅度的上浮權利（過去是30%，現(xiàn)在是70%），但這種上浮在相當程度上還無法彌補其風險，只能通過設置“補償性余額”、收取違約延期支付費用等等彌補這種風險。（6）金融體制“雙軌變革”產(chǎn)生的所有制歧視，使得現(xiàn)有中小企業(yè)主體——大量的民營企業(yè)無法獲得應有的融資支持。3．微觀運行基礎不完善所帶來的制度摩擦 一是中小企業(yè)制度更新滯后，與市場環(huán)境轉換不同步。我國中小企業(yè)主要包括四部分：改革開放初期至以后一個階段形成的集體企業(yè)和個體工商戶、私營企業(yè)
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