【正文】 論指導。同時，也是會計領(lǐng)域最復雜、爭議最多的領(lǐng)域。有效市場假設告訴我們，會計政策的選擇只要不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，或企業(yè)只要對會計政策的變更給予了充分披露，那么，會計政策的選擇就不會對企業(yè)的市場價值產(chǎn)生影響。根據(jù)上述推論，企業(yè)的管理層似乎沒有理由對會計處理方法產(chǎn)生偏好。由于企業(yè)合并會計處理方法選擇是會計領(lǐng)域備受關(guān)注的焦點，所以本文從企業(yè)合并概述出發(fā)，根據(jù)會計制度及規(guī)定企業(yè)合并包括控股合并、吸收合并和新設合并。再從兩種會計處理方法本身的差異、處理會計結(jié)果不同以及對合并報表的影響的比較，總結(jié)出購買法和權(quán)益結(jié)合法的優(yōu)缺點。本文采用的是規(guī)范研究為主，規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合的研究方法。本文綜合運用了會計學的基礎(chǔ)理論，在理論研究的基礎(chǔ)上采用歸納、對比等方法系統(tǒng)地分析了不同合并會計報表編制方法之間產(chǎn)生的不同的財務影響，并提出了改進我國合并會計方法的意見。在《企業(yè)會計準則第 20 號——企業(yè)合并》頒布之前，根據(jù)《企業(yè)兼并有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定》、《合并會計報表暫行規(guī)定》和《關(guān)于執(zhí)行具體會計準則和股份有限公司會計制度有關(guān)會計問題的解答》的有關(guān)規(guī)定，并購的主要形式有控股并購、吸收并購和新設并購?？毓墒召徸钍⑿械姆绞骄褪且患移髽I(yè)通過長期投資區(qū)的另一家或幾家企業(yè)的控制權(quán)，是被投資企業(yè)成為它的附屬企業(yè)，常稱為子公司。A 和 B 兩家企業(yè)進行新設并購，其新設并購企業(yè) C 接受 A、B 兩家企業(yè)的資產(chǎn)和負債，并劃分股份給 A、B 兩家企業(yè)的原股東，A、B 兩家企業(yè)宣告解散，其各自的法律主體和經(jīng)濟主體隨之消失。A 和 B 兩家企業(yè)進行吸收并購，A 企業(yè)接受 B 企業(yè)的資產(chǎn)和負債而繼續(xù)經(jīng)營，B 企業(yè)宣告解散，其法律主體和經(jīng)濟主體隨之消失。目前企業(yè)合并的會計處理方法主要有三種，即購買法、權(quán)益結(jié)合法和新主體法。這種方法只在會計理論界偶有提及，實務中很少應用，因此本文主要討論購買法和權(quán)益結(jié)合法。購買法認為企業(yè)合并是一項購買行為,其主要特點如下(從購買方來看) :一、所購被并企業(yè)的資產(chǎn)和負債應按公允價值入賬購買法下，購買企業(yè)在確定目標企業(yè)的購買成本以后通常按以下原則將其分攤至目標企業(yè)的可辨認資產(chǎn)和負債（見表 11）。三、確認合并商譽或負商譽購買企業(yè)將購買成本分攤給目標企業(yè)的可辨認資產(chǎn)和負債后，購買成本和所購目標企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值間如存在差額，計為合并商譽（差額為正）或負商譽（差額為負）。五、留存利潤被購買企業(yè)的留存利潤不能轉(zhuǎn)入購買企業(yè)的報表（吸收合并和創(chuàng)立合并）或合并報表（控股合并）中。權(quán)益結(jié)合法認為當一家企業(yè)完全以其普通股去交換另一家企業(yè)幾乎全部的普通股時，其實質(zhì)不是購買交易，而是參與合并的企業(yè)的股東聯(lián)合控制了他們?nèi)康幕驅(qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營，以達到繼續(xù)共同分擔合并后主體的風險和利益。基于企業(yè)合并是權(quán)益結(jié)合而不是購買這一認識，權(quán)益結(jié)合法具有以下特點：一、按賬面價值計算購買成本權(quán)益結(jié)合法視企業(yè)合并為股東權(quán)益的聯(lián)合，而不是購買，因此并不按照公允價值來確定購買成本，而是直接以已被并入的凈資產(chǎn)的賬面價值來確定購買成本。并且，所發(fā)生的與股權(quán)聯(lián)合有關(guān)的支出應在發(fā)生的當期確認為費用，而不計入購買成本。三、被并的資產(chǎn)負債按賬面價值入賬權(quán)益結(jié)合法認為企業(yè)合并不是購買行為而是股東權(quán)益的結(jié)合，因此，目標企業(yè)的資產(chǎn)負債不用調(diào)整為公允價值，而是直接按賬面價值并入。五、留存利潤參與合并企業(yè)的整個年度留存利潤均應轉(zhuǎn)入合并后的企業(yè)（吸收合并和創(chuàng)立合并）或合并會計報表中（控股合并）。對于用現(xiàn)金、資產(chǎn)交換等方式進行的并購，相當于購買資產(chǎn)，使用購買法進行會計處理是理所當然的；對于用換股方式進行的并購存在一定的爭議，主張采用購買法者認為，換股實質(zhì)上是為并購融資而發(fā)行股票，通過交換股票實現(xiàn)并購交易，從而取得被購企業(yè)的凈資產(chǎn)或成為被并購企業(yè)的股東，體現(xiàn)的仍是雙方的討價還價，無論如何仍是基于公允價值的為實現(xiàn)并購而付出的代價。在企業(yè)合并中，只有換股合并，也即是實施合并的企業(yè)與其他參與合并企業(yè)的股東間交換普通股的合并方式，才存在購買法與權(quán)益結(jié)合法的選擇。所以在這種方式下，不會認為參與合并的一方購買了另一方，合并各方?jīng)]有經(jīng)濟資源的流入流出，則不存在購買價格，也就不存在新的計價基礎(chǔ)。而購買法所依據(jù)的理論是：企業(yè)合并是一個企業(yè)主體通過購買方式取得了其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易事項，即將其看成是一宗買賣。并且合并后，經(jīng)濟資源的流出方獲得了對經(jīng)濟資源的控制權(quán)，而被合并方則喪失了對原有經(jīng)濟資源的控制權(quán)。由于對企業(yè)合并的不同理解，自然導致了會計處理上的差別。一、購買法下，合并方企業(yè)要按公允價值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔的負債，合并成本與取得凈資產(chǎn)公允價值的差額計入商譽；而在權(quán)益結(jié)合法下，由于其計價基礎(chǔ)不變，資產(chǎn)負債均按賬面價值計價，股本按發(fā)行股票面值計價，換出股票面值與合并方實收資本之間的差額調(diào)整資本公積。因而，在這種方式下，不存在商譽的確認問題。三、 購買法下合并企業(yè)的留存收益可能因合并而減少，但不能增加，被合并企業(yè)留存收益不能轉(zhuǎn)入合并企業(yè)，這樣，雖然單個企業(yè)可用于利潤分配的留存收益并沒有減少，但合并后的可分配的金額卻大大減少，會影響合并后股東的利益；而在權(quán)益結(jié)合法下，參與合并企業(yè)整個會計年度的留存收益均應轉(zhuǎn)入合并企業(yè)，這樣則不會影響可用于分配的數(shù)額。一、購買法按公允價值并入資產(chǎn)負債，而權(quán)益結(jié)合法按賬面價值并入，因此如果被并企業(yè)的資產(chǎn)負債的賬面價值不等于公允價值（通常情況下都不相等），則由于流動資產(chǎn)的耗用及長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)的攤銷、折舊，合并后年度購買法與權(quán)益結(jié)合法所面臨的成本費用是不同的，因此，合并收益自然也不相同。三、當年對財務信息的影響。如果被并企業(yè)有虧損的情況下，結(jié)果剛好相反。因此, 在合并當年采用權(quán)益結(jié)合法能夠在增加企業(yè)的利潤上取得立竿見影的效果。這也提示了在購買法下，可通過對各項增值的后期攤銷，人為的控制合并后各期的盈虧狀況。三、對財務比率的不同影響由于上述對資產(chǎn)和利潤的不同影響，必然導致兩種會計處理方法下的財務比率如資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率、流動比率、每股收益等不同的結(jié)果。從合并后企業(yè)的角度看，由于采用權(quán)益結(jié)合法，使得企業(yè)合并后的報告收益較高，相應的應交所得稅也較高。從被并購企業(yè)股東的角度看，購買法下，相當于被并購企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓了自己的股權(quán)取得現(xiàn)金收入。而在權(quán)益結(jié)合法下，被并購企業(yè)股東并未取得現(xiàn)金收入，得到的只是股票，因而其稅要遞延到被并購企業(yè)股東將股票轉(zhuǎn)讓時取得溢價時實現(xiàn)，即為延期稅。購買法的優(yōu)點是對并購資產(chǎn)采用公允價值核算,從而更能反映企業(yè)合并的經(jīng)濟實質(zhì)；更符合會計核算的基本原則，不容易被用于盈余操縱和管理，使合并會計信息更加可信、質(zhì)量更高。而對于被購買企業(yè)的資產(chǎn)和負債，則按公允價值進行確認和計量，使得合并后的同一個企業(yè)或企業(yè)集團，計價基礎(chǔ)發(fā)生差異。（3）確認的商譽是直接根據(jù)并購成本超過被并購資產(chǎn)和負債公允價值的部分，對