【正文】 論指導(dǎo)。同時(shí)，也是會(huì)計(jì)領(lǐng)域最復(fù)雜、爭(zhēng)議最多的領(lǐng)域。有效市場(chǎng)假設(shè)告訴我們，會(huì)計(jì)政策的選擇只要不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，或企業(yè)只要對(duì)會(huì)計(jì)政策的變更給予了充分披露，那么，會(huì)計(jì)政策的選擇就不會(huì)對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生影響。根據(jù)上述推論，企業(yè)的管理層似乎沒(méi)有理由對(duì)會(huì)計(jì)處理方法產(chǎn)生偏好。由于企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法選擇是會(huì)計(jì)領(lǐng)域備受關(guān)注的焦點(diǎn)，所以本文從企業(yè)合并概述出發(fā)，根據(jù)會(huì)計(jì)制度及規(guī)定企業(yè)合并包括控股合并、吸收合并和新設(shè)合并。再?gòu)膬煞N會(huì)計(jì)處理方法本身的差異、處理會(huì)計(jì)結(jié)果不同以及對(duì)合并報(bào)表的影響的比較，總結(jié)出購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的優(yōu)缺點(diǎn)。本文采用的是規(guī)范研究為主，規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的研究方法。本文綜合運(yùn)用了會(huì)計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論，在理論研究的基礎(chǔ)上采用歸納、對(duì)比等方法系統(tǒng)地分析了不同合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制方法之間產(chǎn)生的不同的財(cái)務(wù)影響，并提出了改進(jìn)我國(guó)合并會(huì)計(jì)方法的意見(jiàn)。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20 號(hào)——企業(yè)合并》頒布之前，根據(jù)《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》、《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》和《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和股份有限公司會(huì)計(jì)制度有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題的解答》的有關(guān)規(guī)定，并購(gòu)的主要形式有控股并購(gòu)、吸收并購(gòu)和新設(shè)并購(gòu)?？毓墒召?gòu)最盛行的方式就是一家企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)期投資區(qū)的另一家或幾家企業(yè)的控制權(quán)，是被投資企業(yè)成為它的附屬企業(yè)，常稱為子公司。A 和 B 兩家企業(yè)進(jìn)行新設(shè)并購(gòu)，其新設(shè)并購(gòu)企業(yè) C 接受 A、B 兩家企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，并劃分股份給 A、B 兩家企業(yè)的原股東，A、B 兩家企業(yè)宣告解散，其各自的法律主體和經(jīng)濟(jì)主體隨之消失。A 和 B 兩家企業(yè)進(jìn)行吸收并購(gòu)，A 企業(yè)接受 B 企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債而繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，B 企業(yè)宣告解散，其法律主體和經(jīng)濟(jì)主體隨之消失。目前企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法主要有三種，即購(gòu)買法、權(quán)益結(jié)合法和新主體法。這種方法只在會(huì)計(jì)理論界偶有提及，實(shí)務(wù)中很少應(yīng)用，因此本文主要討論購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法。購(gòu)買法認(rèn)為企業(yè)合并是一項(xiàng)購(gòu)買行為,其主要特點(diǎn)如下(從購(gòu)買方來(lái)看) :一、所購(gòu)被并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按公允價(jià)值入賬購(gòu)買法下，購(gòu)買企業(yè)在確定目標(biāo)企業(yè)的購(gòu)買成本以后通常按以下原則將其分?jǐn)傊聊繕?biāo)企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債（見(jiàn)表 11）。三、確認(rèn)合并商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)購(gòu)買企業(yè)將購(gòu)買成本分?jǐn)偨o目標(biāo)企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債后，購(gòu)買成本和所購(gòu)目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值間如存在差額，計(jì)為合并商譽(yù)（差額為正）或負(fù)商譽(yù)（差額為負(fù)）。五、留存利潤(rùn)被購(gòu)買企業(yè)的留存利潤(rùn)不能轉(zhuǎn)入購(gòu)買企業(yè)的報(bào)表（吸收合并和創(chuàng)立合并）或合并報(bào)表（控股合并）中。權(quán)益結(jié)合法認(rèn)為當(dāng)一家企業(yè)完全以其普通股去交換另一家企業(yè)幾乎全部的普通股時(shí)，其實(shí)質(zhì)不是購(gòu)買交易，而是參與合并的企業(yè)的股東聯(lián)合控制了他們?nèi)康幕驅(qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，以達(dá)到繼續(xù)共同分擔(dān)合并后主體的風(fēng)險(xiǎn)和利益?；谄髽I(yè)合并是權(quán)益結(jié)合而不是購(gòu)買這一認(rèn)識(shí)，權(quán)益結(jié)合法具有以下特點(diǎn)：一、按賬面價(jià)值計(jì)算購(gòu)買成本權(quán)益結(jié)合法視企業(yè)合并為股東權(quán)益的聯(lián)合，而不是購(gòu)買，因此并不按照公允價(jià)值來(lái)確定購(gòu)買成本，而是直接以已被并入的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值來(lái)確定購(gòu)買成本。并且，所發(fā)生的與股權(quán)聯(lián)合有關(guān)的支出應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用，而不計(jì)入購(gòu)買成本。三、被并的資產(chǎn)負(fù)債按賬面價(jià)值入賬權(quán)益結(jié)合法認(rèn)為企業(yè)合并不是購(gòu)買行為而是股東權(quán)益的結(jié)合，因此，目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債不用調(diào)整為公允價(jià)值，而是直接按賬面價(jià)值并入。五、留存利潤(rùn)參與合并企業(yè)的整個(gè)年度留存利潤(rùn)均應(yīng)轉(zhuǎn)入合并后的企業(yè)（吸收合并和創(chuàng)立合并）或合并會(huì)計(jì)報(bào)表中（控股合并）。對(duì)于用現(xiàn)金、資產(chǎn)交換等方式進(jìn)行的并購(gòu)，相當(dāng)于購(gòu)買資產(chǎn)，使用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理是理所當(dāng)然的；對(duì)于用換股方式進(jìn)行的并購(gòu)存在一定的爭(zhēng)議，主張采用購(gòu)買法者認(rèn)為，換股實(shí)質(zhì)上是為并購(gòu)融資而發(fā)行股票，通過(guò)交換股票實(shí)現(xiàn)并購(gòu)交易，從而取得被購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)或成為被并購(gòu)企業(yè)的股東，體現(xiàn)的仍是雙方的討價(jià)還價(jià)，無(wú)論如何仍是基于公允價(jià)值的為實(shí)現(xiàn)并購(gòu)而付出的代價(jià)。在企業(yè)合并中，只有換股合并，也即是實(shí)施合并的企業(yè)與其他參與合并企業(yè)的股東間交換普通股的合并方式，才存在購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法的選擇。所以在這種方式下，不會(huì)認(rèn)為參與合并的一方購(gòu)買了另一方，合并各方?jīng)]有經(jīng)濟(jì)資源的流入流出，則不存在購(gòu)買價(jià)格，也就不存在新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。而購(gòu)買法所依據(jù)的理論是：企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)主體通過(guò)購(gòu)買方式取得了其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易事項(xiàng)，即將其看成是一宗買賣。并且合并后，經(jīng)濟(jì)資源的流出方獲得了對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)，而被合并方則喪失了對(duì)原有經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)。由于對(duì)企業(yè)合并的不同理解，自然導(dǎo)致了會(huì)計(jì)處理上的差別。一、購(gòu)買法下，合并方企業(yè)要按公允價(jià)值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債，合并成本與取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額計(jì)入商譽(yù)；而在權(quán)益結(jié)合法下，由于其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不變，資產(chǎn)負(fù)債均按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，股本按發(fā)行股票面值計(jì)價(jià)，換出股票面值與合并方實(shí)收資本之間的差額調(diào)整資本公積。因而，在這種方式下，不存在商譽(yù)的確認(rèn)問(wèn)題。三、 購(gòu)買法下合并企業(yè)的留存收益可能因合并而減少，但不能增加，被合并企業(yè)留存收益不能轉(zhuǎn)入合并企業(yè)，這樣，雖然單個(gè)企業(yè)可用于利潤(rùn)分配的留存收益并沒(méi)有減少，但合并后的可分配的金額卻大大減少，會(huì)影響合并后股東的利益；而在權(quán)益結(jié)合法下，參與合并企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)年度的留存收益均應(yīng)轉(zhuǎn)入合并企業(yè)，這樣則不會(huì)影響可用于分配的數(shù)額。一、購(gòu)買法按公允價(jià)值并入資產(chǎn)負(fù)債，而權(quán)益結(jié)合法按賬面價(jià)值并入，因此如果被并企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債的賬面價(jià)值不等于公允價(jià)值（通常情況下都不相等），則由于流動(dòng)資產(chǎn)的耗用及長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)的攤銷、折舊，合并后年度購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法所面臨的成本費(fèi)用是不同的，因此，合并收益自然也不相同。三、當(dāng)年對(duì)財(cái)務(wù)信息的影響。如果被并企業(yè)有虧損的情況下，結(jié)果剛好相反。因此, 在合并當(dāng)年采用權(quán)益結(jié)合法能夠在增加企業(yè)的利潤(rùn)上取得立竿見(jiàn)影的效果。這也提示了在購(gòu)買法下，可通過(guò)對(duì)各項(xiàng)增值的后期攤銷，人為的控制合并后各期的盈虧狀況。三、對(duì)財(cái)務(wù)比率的不同影響由于上述對(duì)資產(chǎn)和利潤(rùn)的不同影響，必然導(dǎo)致兩種會(huì)計(jì)處理方法下的財(cái)務(wù)比率如資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、每股收益等不同的結(jié)果。從合并后企業(yè)的角度看，由于采用權(quán)益結(jié)合法，使得企業(yè)合并后的報(bào)告收益較高，相應(yīng)的應(yīng)交所得稅也較高。從被并購(gòu)企業(yè)股東的角度看，購(gòu)買法下，相當(dāng)于被并購(gòu)企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓了自己的股權(quán)取得現(xiàn)金收入。而在權(quán)益結(jié)合法下，被并購(gòu)企業(yè)股東并未取得現(xiàn)金收入，得到的只是股票，因而其稅要遞延到被并購(gòu)企業(yè)股東將股票轉(zhuǎn)讓時(shí)取得溢價(jià)時(shí)實(shí)現(xiàn)，即為延期稅。購(gòu)買法的優(yōu)點(diǎn)是對(duì)并購(gòu)資產(chǎn)采用公允價(jià)值核算,從而更能反映企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；更符合會(huì)計(jì)核算的基本原則，不容易被用于盈余操縱和管理，使合并會(huì)計(jì)信息更加可信、質(zhì)量更高。而對(duì)于被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，則按公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，使得合并后的同一個(gè)企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)發(fā)生差異。（3）確認(rèn)的商譽(yù)是直接根據(jù)并購(gòu)成本超過(guò)被并購(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的部分，對(duì)