【正文】 用于償還所擔(dān)保債務(wù)的清收處置方式。三、工作流程（一）通過押品管理團隊對押品的現(xiàn)場核查情況確認(rèn)抵質(zhì)押物的現(xiàn)狀和登記的有效性，若現(xiàn)場核查的時間間隔較長，應(yīng)在處置前到相關(guān)部門重新核實。（三）采取拍賣的方式處置時，抵質(zhì)押權(quán)人和抵押人共同委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評估機構(gòu)對擬處置的抵質(zhì)押物進行評估確定處置價格。四、利弊分析（一）有利方面有利于債務(wù)盡快得到償還，特別是在貸款形成不良之后，有利于盡快收回不良資產(chǎn)，改善資產(chǎn)質(zhì)量。（二）不利方面企業(yè)在剛剛出現(xiàn)經(jīng)營困難的情況下，處置其抵質(zhì)押物可能會影響其還款的積極性，甚至不配合清收處置工作，從而造成處置的被動，甚至走向法律訴訟。抵押人不同意處置或者提出異議的時候?qū)⒂绊懫涮幹?。五、風(fēng)險控制（一）我國擔(dān)保法對不同抵押物的抵押登記規(guī)定了不同的法律意義，即抵押合同生效要件和對抗要件，抵押合同須經(jīng)登記才生效。動產(chǎn)質(zhì)押以動產(chǎn)的交付為合同生效要件。依法辦理抵（質(zhì)）押物登記，是確保銀行擔(dān)保手續(xù)合法有效的前提。（二）盡早通過司法程序處置抵質(zhì)押物，避免處置過程中發(fā)生其它難以預(yù)料的情況，盡快回收現(xiàn)金和其它資產(chǎn)。二、適用條件（一）減免的對象僅限于表外應(yīng)收催收利息或已核銷貸款的利息。（三）借款人信用等級為BBB級（含）以下，未評級借款人視為BBB級以下。（五）減免息應(yīng)首先堅持“先還后免”，要求在還款人全部歸還所承諾歸還貸款本息的前提下，才能同意適用減免息政策。三、工作流程四、利弊分析（一）有利方面有利于調(diào)動企業(yè)還款的積極性。有利于我行盡快實現(xiàn)不良資產(chǎn)的化解和準(zhǔn)備金的回?fù)?。企業(yè)經(jīng)營情況隨時發(fā)生變化，期間其他債權(quán)人采取訴訟追索時，會造成我行被動。（二）堅持“先還后免”原則，只有在還款人確實無法實現(xiàn)“先還后免”時，才可以酌情考慮根據(jù)還款計劃分步驟按比例減免（協(xié)議規(guī)定的還款比例應(yīng)當(dāng)不低于免息比例）。（三）原則上減免息的還款人應(yīng)以現(xiàn)金方式歸還本金或欠息。（四）與債務(wù)人簽訂減免息協(xié)議，并約定當(dāng)還款人違反協(xié)議未按期歸還所承諾的貸款本息時，我行有權(quán)取消所有利息（包括已減免利息部分和承諾減免利息部分）的減免，并從減免息方案實施前的時點起恢復(fù)計息。不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（三）——以物抵債及抵債資產(chǎn)處置和中小企業(yè)與涉農(nóng)債務(wù)減免 以物抵債及抵債資產(chǎn)處置一、定義以物抵債是指我行債權(quán)到期，債務(wù)人無法用現(xiàn)金償還債務(wù)；或債權(quán)雖未到期，但債務(wù)人已出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營問題或其他足以嚴(yán)重影響債務(wù)人按時足額用現(xiàn)金償還債務(wù)；或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時，擔(dān)保人也無力以現(xiàn)金償還債務(wù)；或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時，經(jīng)我行與債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人協(xié)商同意；或經(jīng)人民法院、仲裁機構(gòu)依法裁決，債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人以實物資產(chǎn)或財產(chǎn)性權(quán)利作價抵償我行部分或全部債權(quán)的行為。二、適用條件以物抵債的適用條件如下：（一）債務(wù)人生產(chǎn)經(jīng)營已中止或建設(shè)項目處于停、緩建狀態(tài)。（三）債務(wù)人已宣告破產(chǎn)，銀行有破產(chǎn)分配受償權(quán)。（五）只有通過以物抵債才能最大限度保全我行債權(quán)的其他情況。四、利弊分析（一）有利方面以物抵債時抵債資產(chǎn)所抵償?shù)膫鶛?quán)回收率是100%，本息不受損失。形成多環(huán)節(jié)的稅費，成本加大。五、風(fēng)險控制在不良資產(chǎn)處置實務(wù)中，以物抵債和抵債資產(chǎn)處置是緊密相扣、有機結(jié)合的兩個環(huán)節(jié)，通過以物抵債接收的抵債資產(chǎn)需在規(guī)定的處置時限內(nèi)予以處置，而辦理以物抵債時對擬抵債資產(chǎn)的選擇關(guān)系到抵債資產(chǎn)處置的難易程度及我行債權(quán)的最終受償情況，因此這兩大處置類型面臨的風(fēng)險是相互交織相互影響的。因此，該類項目首先面臨流動性風(fēng)險，若抵債資產(chǎn)不具備較好的流動性，則后續(xù)變現(xiàn)難度較大，不僅難以滿足處置時限要求，還將帶來較大的變現(xiàn)損失，降低不良資產(chǎn)處置回收率。（二）市場風(fēng)險抵債資產(chǎn)價格與市場情形密切相關(guān)，市場價格的走勢以及市場交易的活躍程度會影響抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)價值。（三）法律風(fēng)險辦理以物抵債時，應(yīng)優(yōu)先選擇產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)證齊全的資產(chǎn)作為抵債資產(chǎn)，若抵債資產(chǎn)權(quán)屬不明、欠繳稅費或存在其他法律瑕疵，則面臨處置環(huán)節(jié)的法律風(fēng)險，直接關(guān)系到抵債資產(chǎn)能否順利處置以及處置價格高低，從而對我行債權(quán)回收帶來不確定性。對于操作風(fēng)險，在制定以物抵債方案時，要嚴(yán)格按照行內(nèi)有關(guān)規(guī)程的規(guī)定辦理以物抵債，還要加強對中介機構(gòu)資質(zhì)及其所提供相關(guān)報告的審核；接收抵債資產(chǎn)后，要妥善保管和維護抵債資產(chǎn)，避免人為原因造成抵債資產(chǎn)價值貶損；在抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)，要合理選擇具體處置形式、確定處置底價及付款方式等，保障我行債權(quán)利益。二、適用條件（一）適用于境內(nèi)分行2008年1月1日至2010年12月31日發(fā)放并認(rèn)定為次級、可疑、損失類的中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款。（三）債務(wù)人信用等級為BBB（含）以下。（五）債務(wù)人生產(chǎn)工藝先進、管理水平高、領(lǐng)導(dǎo)班子強，經(jīng)營前景良好，但因臨時資金困難形成不良資產(chǎn)。（七）實施貸款減免后，債務(wù)人、擔(dān)保人、其他還款義務(wù)人或第三方可按照貸款減免協(xié)議如期償還剩余債務(wù)。對銀行而言，運用該政策暫時讓渡部分債權(quán)利益，能夠存續(xù)與債務(wù)人的授信關(guān)系，牢固了客戶基礎(chǔ)，穩(wěn)定了市場份額，從而能夠在中長期獲利。二是對債務(wù)人生產(chǎn)工藝、管理水平、領(lǐng)導(dǎo)班子和經(jīng)營前景的分析判斷缺乏簡便且易于執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)，即對該處置方式適用條件的判斷具有一定的主觀性，這會導(dǎo)致適用對象范圍的擴大或縮小。二是在減免方案執(zhí)行過程中，還款方（如借款人、保證人或第三方代償人）未能或不愿意按照與我行事先約定的還款計劃履行償債義務(wù)，造成我行不良資產(chǎn)損失。綜合運用我行核心銀行系統(tǒng)信息、金融同業(yè)信息、外部信息等對借款人或保證人的償債能力、生產(chǎn)經(jīng)營情況、有效資產(chǎn)情況、還款資金來源等進行充分的調(diào)研，在此基礎(chǔ)上制定減免方案。（二）操作風(fēng)險一是方案不具備可行性，具體表現(xiàn)在不符合方案適用條件和具體要求，如債務(wù)人生產(chǎn)工藝、管理水平、領(lǐng)導(dǎo)班子、經(jīng)營前景不符合減免要求；債務(wù)人存在實收資本不足、股東虛假出資、抽逃出資的情形；債務(wù)人存在違法違規(guī)行為等。如通過處置抵押物能全額收回貸款本息或保證人、債務(wù)承接人具備償付能力等情況下采用了本方式。對于操作風(fēng)險的控制，重點要加強對方案適用條件和具體要求的審查，同時，要確保減免方案最大限度地保障了我行債權(quán)利益。二、適用條件（一）混合性債務(wù)重組的對象原則上應(yīng)為尚能正常經(jīng)營，但一次性全部償還我行貸款本息存在困難的企業(yè)。（三）企業(yè)自身具有一定的成長性或存在有實力的戰(zhàn)略投資者。有新增授信的混合性債務(wù)重組項目，由分行風(fēng)險管理部或總行風(fēng)險管理總部（授信審批）進行申報，總行風(fēng)險管理總部（授信審批）進行盡責(zé)審查，并提交授信評審委員會審議，總行風(fēng)險管理總部（授信執(zhí)行）就方案中資產(chǎn)處置內(nèi)容提出意見。（二）材料整理：方案申報階段，一級分行授信執(zhí)行部或總行風(fēng)險管理總部（授信執(zhí)行）應(yīng)按照資產(chǎn)處置要求整理材料，一級分行風(fēng)險管理部或總行風(fēng)險管理總部（授信審批）應(yīng)按照債務(wù)重組要求整理材料，交由一個部門（模塊）進行申報，可共用一份行發(fā)文。四、利弊分析與其他清收方式相比，混合性債務(wù)重組傾向于對債務(wù)人債務(wù)償還期限的調(diào)整、對擔(dān)保品的重置和補充，而不是對債務(wù)人資產(chǎn)的處置。然而，債權(quán)人在重組過程中可能承擔(dān)的風(fēng)險也更大，混合性債務(wù)重組約束債務(wù)人的僅僅是合同，債權(quán)人與債務(wù)人之間沒有其他公權(quán)力（如法院）的介入，因此債權(quán)人僅能通過常規(guī)的貸后管理來了解和控制債務(wù)人，在重組過程中的不確定性較高。（二）重組后加大對重組后的債務(wù)人經(jīng)營情況的貸后管理力度，從行業(yè)、產(chǎn)品、上下游企業(yè)多維度考察債務(wù)人的經(jīng)營狀況，特別關(guān)注重組后的經(jīng)營性現(xiàn)金流的變化情況。其主要針對不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力，或者企業(yè)有明顯喪失清償能力可能，但有重整價值的企業(yè)所采取的拯救措施。債權(quán)人申請對債務(wù)人進行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，債務(wù)人或者出資額占債務(wù)人注冊資本十分之一以上的出資人，可以向人民法院申請重整。（二）申請破產(chǎn)重整的債務(wù)人/擔(dān)保人資質(zhì)要求所處的行業(yè)具有較高的行業(yè)壁壘（技術(shù)、資源、資質(zhì)）。具備成熟完備的生產(chǎn)設(shè)施及經(jīng)驗豐富的操作人員。具有良好的外部經(jīng)營環(huán)境（地方政策、地域交通、周邊產(chǎn)業(yè)、穩(wěn)定而專有的銷售渠道）。三、工作流程無四、利弊分析2006年破產(chǎn)法規(guī)定的破產(chǎn)重整制度促成了我國破產(chǎn)法律價值觀的歷史性變化，使之在不損害債權(quán)人利益的前提下，朝著挽救債務(wù)人和維護社會經(jīng)濟秩序的方向轉(zhuǎn)化，債權(quán)人權(quán)利的實現(xiàn)建立在債務(wù)人再生的基礎(chǔ)上，力圖保留企業(yè)營運價值，使債權(quán)人能夠得到比在破產(chǎn)清算的情況下更為有利的清償結(jié)果；同時，通過債務(wù)人企業(yè)產(chǎn)權(quán)、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略和內(nèi)部管理等多方面的調(diào)整，消除破產(chǎn)原因，擺脫經(jīng)濟困境，獲得重生。五、風(fēng)險控制破產(chǎn)重整（含和解）程序的著眼點主要是債務(wù)人的利益，所以作為債權(quán)人的銀行在破產(chǎn)重整（含和解）程序中更應(yīng)當(dāng)注意風(fēng)險控制，主要為：（一）原則上我行不主動申請債務(wù)人/擔(dān)保人進行重整；如我行主動申請重整的，應(yīng)符合重整方案優(yōu)于破產(chǎn)清算方案的原則。（三）商討重整（含和解）計劃過程中，需與債務(wù)人、投資者、破產(chǎn)管理人等充分溝通，詳細(xì)了解相關(guān)計劃的各方面，爭取最大化保障我行債權(quán)利益。但是，擔(dān)保物有損壞或者價值明顯