【正文】 可轉(zhuǎn)換公司債券　　8．金融互換可分為（　?。?。　　A．政府機(jī)構(gòu)　　B．保險(xiǎn)公司　　C．商業(yè)銀行　　D．個(gè)人11．股票發(fā)行市場的主要參與者是（　?。?。　　A．ETF　　B．公司債券　　C．分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券　　D．國債　　13．外國債券一般是由發(fā)行地所在國的（　?。┏袖N?！　．投資對象不同　　B．基金的營運(yùn)依據(jù)不同　　C．投資者的地位不同　　D．資金的性質(zhì)不同　　15．股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（　　）。　　A．債券　　B．普通股　　C．優(yōu)先股　　D．期權(quán)　　17．中國證監(jiān)會對申請?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在（　?。┑确矫嫣岢隽藢徤餍砸蟆！　．定向投資　　B．集合投資　　C．專業(yè)理財(cái)　　D．分散風(fēng)險(xiǎn)　　19．影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素包括（　?。?。　　A．憑證式債券　　B．記賬式債券　　C．附息債券　　D．實(shí)物債券21．證券市場按交易結(jié)構(gòu)可分為（　?。?。　　A．銀行信用　　B．國家信用　　C．私人信用　　D．商業(yè)信用　　23．《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》要求從業(yè)人員（　?。??！　．證券交易所市場　　B．票據(jù)交易所市場　　C．場外交易市場　　D．產(chǎn)權(quán)交易中心　　25．關(guān)于股票的內(nèi)在價(jià)值，下列說法正確的是（　?。??！　．通過擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展　　B．通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息　　C．干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率　　D．國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格　　27．根據(jù)我國政府對WTO的承諾，在加入后3年內(nèi)，允許合資券商（　　）?！　．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定　　B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%　　C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的7%　　D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%　　29．擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（　?。??！　．將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工　　B．為減少公司注冊資本　　C．維護(hù)二級市場股價(jià)　　D．與持有本公司股份的其他公司合并31．按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征（　　）　　A．當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之前　　B．當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權(quán)資本　　C．混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)，或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息　　D．期限在10年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回　　32．有權(quán)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（　?。?。　　A．在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年　　B．因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年　　C．申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日止未滿3年　　D．最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)有不良誠信記錄　　34．下列各項(xiàng)中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場的有（　　）。　　A．封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限　　B．開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限　　C．封閉式基金投資人少　　D．開放式基金投資人多　　36．我國中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，其中“兩個(gè)不變”是指（　?。??！　．又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)　　B．其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)　C．包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具　D．衍生工具包括金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融互換和期權(quán)　　38．下列各項(xiàng)中，屬于金融衍生工具特征的有（　?。??！　．集中交易制度　　B．標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制　　　　D．限倉制度　　40．下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的有（　　）。（　?。　?．我國《證券法》規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損由中國證監(jiān)會決定暫停其股票上市交易。（　?。　?．對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。（　?。　?．證券業(yè)協(xié)會的權(quán)利機(jī)構(gòu)是理事會。（　?。　?．金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買賣選擇權(quán)交易。（　?。　?0．一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（　?。　?2．被動(dòng)型基金由于其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)呈反向波動(dòng)。（　?。　?4．證券交易所可以對特定證券投資者采取證券市場禁入措施，限制或者禁止其證券交易行為。（　?。　?6．證券市場是價(jià)值直接交換的場所。（　?。　?8．浮動(dòng)利息債券是息票累積債券的一種。（　?。　?0．在日本發(fā)行的外國債券的面值貨幣是日元。（　?。　?2．我國投資者進(jìn)行記賬式國債的買賣，必須在證券公司開立債券賬戶。（　?。　?4．我國現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。（　?。　?6．在我國混合資本債券的期限為10年及以上。（　?。　?8．股票是有價(jià)證券，我國《公司法》規(guī)定，股票由公司董事長簽名，公司蓋章。（　?。　?0．中證500指數(shù)為小盤股指數(shù)。（　?。　?2．我國《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。（　?。　?4．無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（　　）　　36．收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（　　）　　38．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。（　?。　?0．制衡性原則要求證券公司內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。（　?。　?2．根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證化。（　　）　　44．全額包銷過程中，承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托一理關(guān)系。（　?。　?6．證券發(fā)行時(shí)，詢價(jià)對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個(gè)月。（　?。　?8．我國規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。（　?。　?0．上市公司在3年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額10%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會做出決議。（　?。　?2．一般來說，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)較大，國家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)較小。（　　）　　54．普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。（　?。　?6．自2006年1月1日新修訂的《證券法》實(shí)施，我國將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類和綜合類證券公司，實(shí)行分類管理。（　?。　?8．會計(jì)師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近5年的年度會計(jì)報(bào)表。（　　）　　60．貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變，和“四個(gè)獨(dú)立”。運(yùn)行獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。深證交易所的綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡稱“地方債券”，也稱為“地方公債”或“地方債”。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。收入型基金是主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。 　　6．【答案詳解】D。 　　7．【答案詳解】B。 　　8．【答案詳解】C。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類可分為有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按價(jià)格方式分類可分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期 　　貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。證券公司自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是董事會。在上市公司的稅后利潤中，其分配順序如下：(1)彌補(bǔ)以前年度的虧損；(2)提取法定盈余公積金；(3)提取公益金；(4)提取任意公積金；(5)支付優(yōu)先股股息；(6)支付普通股股息。履約擔(dān)保品數(shù)量計(jì)算公式：對于證券給付結(jié)算方式的認(rèn)購權(quán)證，申請保管的履約擔(dān)保標(biāo)的證券數(shù)量一權(quán)證上市數(shù)量行權(quán)比例擔(dān)保系數(shù)(擔(dān)保系數(shù)由發(fā)行人、深交所和公司三方協(xié)商，確定后由深交所發(fā)布)。保險(xiǎn)公司次級債是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。按聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益與單只股票，股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。雙重交易機(jī)制是證券交易所交易基金的重要特征。債券是一種虛擬資本。 　　17．【答案詳解】B。但同時(shí)基金管理費(fèi)率與基金類別及不同國家或地區(qū)也有關(guān)系。 　　18．【答案詳解】D。前者的核心是實(shí)質(zhì)管理原則，后者的核心是公開原則。(1)基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書；(4)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購、贖回價(jià)格；(6)基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告；(7)臨時(shí)報(bào)告；(8)基金份額持有人大會決議；(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)；(10)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；(11)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。公司型基金本身就是一個(gè)公司，它是依照公司法的規(guī)定組建的，以營利為目的，主要投資于有價(jià)證券的投資機(jī)構(gòu)。 　　21．【答案詳解】D。 　　22．【答案詳解】A。它的特點(diǎn)是績?nèi)l(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個(gè)國家。 　　23．【答案詳解】D。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般與公司的經(jīng)營狀況無關(guān)，而主要隨市場上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。紅籌股不屬于外資股。 　　26．【答案詳解】A。 　　27．【答案詳解】C。股東大會是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東構(gòu)成。從單個(gè)債券和股票來看，他們的收益率經(jīng)常會發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。 　　29．【答案詳解】A。投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇?？赊D(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢，轉(zhuǎn)換以前為公司債券，轉(zhuǎn)換以后為股票。我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的12年，絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人應(yīng)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益。基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值基金負(fù)債。 　　34．【答案詳解】A。 　　35．【答案詳解】D。 　　36．【答案詳解】D。而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)。政府、企業(yè)和個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能出現(xiàn)暫時(shí)閑置的貨幣基金，證券發(fā)行市場提供了多種多樣的投資機(jī)會，實(shí)現(xiàn)社會儲蓄向投資轉(zhuǎn)化。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)自律性管理，以契約明確參與各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。證券公司根據(jù)契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促。相對法是先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)；綜合法是將樣本股票基期價(jià)格和計(jì)算期價(jià)格分別加總，然后再求出股價(jià)指數(shù)；加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。 　　41．【答案詳解】A。同證券公司的設(shè)立制度一樣，我國證券公司設(shè)立子公司同樣實(shí)行審批制。證券公司設(shè)立申請獲得批準(zhǔn)后，申請人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。未取得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可，證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。作為我國證券公司常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類監(jiān)管制度主要以凈資本為基準(zhǔn)、以風(fēng)險(xiǎn)管理能力為核心、以合規(guī)程度為依據(jù)、以市場準(zhǔn)入和監(jiān)管措施為手段、以扶優(yōu)限劣為目標(biāo)?！蹲C券發(fā)行與承銷管理辦法》對在深證鉦券交易所中小企業(yè)板上市的公司，規(guī)定可以通過初步詢價(jià)直接定價(jià)，在主板市場上市的公司必須經(jīng)過初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)，不再強(qiáng)制所有公司都要經(jīng)過兩個(gè)詢價(jià)階段。根據(jù)《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是公司股本總額不少于人民幣3000萬元。根據(jù)《公司法》第一百六十條的規(guī)定，股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊資本的25%。根據(jù)中國證監(jiān)會、財(cái)政部、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司(簡稱“保護(hù)基金公司”)于2005年8月30日注冊成立。 請?jiān)L問考試大網(wǎng)站/　　48．【答案詳解】D。 　　49．【答案詳解】A。印花稅屬于基金交易費(fèi)；申購和贖回費(fèi)是在買賣開放式基金時(shí)發(fā)生的費(fèi)用?；鸸芾碣M(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。 　　51．【答案詳解】B。 　　52．【答案詳解】D。除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為奇異型期權(quán)。股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的，在股票現(xiàn)貨市場和股票價(jià)格指數(shù)期