【正文】 人們而在人前以人的形顯靈，也不能夠代表神就是人的超然物化，神就是神，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出人間力量范圍之外的神秘力量。技術(shù)對(duì)人類(lèi)的生活最具有影響力，技術(shù)已創(chuàng)造不少奇跡，但也帶來(lái)了不少災(zāi)難。所有的國(guó)家和個(gè)人不論其社會(huì)地位有多大的差異，都能獲得來(lái)自多媒體的信息，新的數(shù)字電信技術(shù)借助無(wú)數(shù)與網(wǎng)絡(luò)相連的計(jì)算機(jī)，可以快速、低價(jià)、方便的在全國(guó)范圍內(nèi)傳送大量的資料與信息。電子技術(shù)對(duì)保險(xiǎn)公司內(nèi)部營(yíng)銷(xiāo)與經(jīng)營(yíng)策略的影響是不言而喻的。借助電子技術(shù)革命，保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)在功能上也發(fā)生了巨大變化，傳統(tǒng)的通過(guò)印刷品和廣播進(jìn)行的廣告活動(dòng)將讓位于或至少部分讓位于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的直接營(yíng)銷(xiāo)。（2）電子技術(shù)導(dǎo)致的新風(fēng)險(xiǎn) 電子技術(shù)突飛猛進(jìn)也使保險(xiǎn)公司面臨大量的新風(fēng)險(xiǎn)。例如，電子技術(shù)導(dǎo)致的欺詐行為（信用卡惡性透支、電子偷竊、自動(dòng)柜員機(jī)偷竊）出現(xiàn)；電子郵件的內(nèi)容涉及造謠與誹謗；計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的記錄遭受破壞；隱私權(quán)受到侵犯等風(fēng)險(xiǎn)，都需要新的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)提供保障，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)合同無(wú)法補(bǔ)償這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)損失。生物技術(shù)包括藥學(xué)、醫(yī)學(xué)、人造器官的制造克隆技術(shù)，以及各種與生物學(xué)有關(guān)的技術(shù)發(fā)展?；蚪M工程使治愈遺傳性疾病的可能性越來(lái)越大，因?yàn)榛蚬こ棠軌蛲暾亩ㄎ怀鋈祟?lèi)的遺傳密碼，找到基因特性與疾病之間的聯(lián)系。同樣，投保人的遺傳缺陷將直接影響保險(xiǎn)人對(duì)投保人的未來(lái)?yè)p失成本的估計(jì)，可見(jiàn)遺傳學(xué)的革命對(duì)壽險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)業(yè)的影響之大。同時(shí)也產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)，即陷入倫理道德的困境中。事實(shí)上，這就產(chǎn)生了遺傳歧視，使那些具有可識(shí)別的遺保或找工作方面受到影響，甚至導(dǎo)致保險(xiǎn)公司取消他們的壽險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)保障。金融技術(shù)的進(jìn)步（1）保險(xiǎn)人利用金融技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的創(chuàng)新 金融技術(shù)的發(fā)展使得傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具（保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)）與金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具（警容互換、期貨和期權(quán)）結(jié)合起來(lái)。例如，保險(xiǎn)人利用某些特定商品的價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)，引進(jìn)保險(xiǎn)期權(quán)，更靈活地運(yùn)用資本。 （2）金融衍生工具導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 金融衍生工具的大力發(fā)展也會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。 第三部分 保險(xiǎn)行業(yè)結(jié)構(gòu)分析一、保險(xiǎn)行業(yè)分析（一）、保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析在我國(guó)，保險(xiǎn)業(yè)被譽(yù)為21世紀(jì)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，自80年代初我國(guó)恢復(fù)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入連年遞增且增勢(shì)喜人，并形成了相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)規(guī)模。外資保險(xiǎn)公司所占比例較小。（2）、發(fā)展?fàn)顩r 我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)一直處于高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)。我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。壽險(xiǎn)增長(zhǎng)達(dá)到50%。市場(chǎng)體系的逐步健全，行業(yè)整體增長(zhǎng)，保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)逐步合理。主要的險(xiǎn)種有壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等。（5）、地域分布 保險(xiǎn)市場(chǎng)的地域分布不均，呈現(xiàn)東多西少，城鄉(xiāng)差距大。%，%。 我國(guó)的保險(xiǎn)公司不多，而夠得上一定規(guī)模和級(jí)別的保險(xiǎn)公司則更少。這種狀況不僅使我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革的需要，降低了抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且在國(guó)外各大保險(xiǎn)公司看好中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)并紛紛搶灘登陸的情況下，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將直接面臨著生存的考驗(yàn)。顯然，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)程度較低，蘊(yùn)藏著很大的發(fā)展?jié)摿Α?由于中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相對(duì)落后，居民生活水平相對(duì)較低，該地區(qū)大多數(shù)省份的保險(xiǎn)市場(chǎng)都處于拓荒狀態(tài)。根據(jù)《行動(dòng)計(jì)劃》，到2015年。（3）、保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放步伐將進(jìn)一步加快。二、五力模型分析 潛在進(jìn)入者供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)者替代品現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)(強(qiáng))新進(jìn)入者的威脅（弱）替代產(chǎn)品或服務(wù)的威脅（強(qiáng)）購(gòu)買(mǎi)商的討價(jià)還價(jià)能力（弱）供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力（不討論） 圖 3 五力模型（一）、潛在進(jìn)入者分析 存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)，高壁壘；缺乏退出機(jī)制。這種制度安排進(jìn)一步提高了保險(xiǎn)業(yè)由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在原本就具有的進(jìn)入壁壘。 規(guī)模經(jīng)濟(jì)內(nèi)在要求，保險(xiǎn)業(yè)集中度高。 現(xiàn)有企業(yè)對(duì)新進(jìn)入者的反映。所以，新進(jìn)入者的威脅較弱。（二）、替代品分析 保險(xiǎn)產(chǎn)品在某些性質(zhì)和功能上與銀行、證券產(chǎn)品有重疊之處，而且保險(xiǎn)的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)與銀行、證券的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的本質(zhì)是相類(lèi)似的，三者之間存在著替代品競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。 保險(xiǎn)公司的投資渠道進(jìn)行嚴(yán)格限制，這在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度不健全，金融市場(chǎng)制度不完善的條件下具有現(xiàn)實(shí)合理性，但是，不利于保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 替代品威脅較大，也一定程度上遏制了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新。 主要壽險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額變化 圖 4 主要壽險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額變化(1)、中國(guó)人壽. 中國(guó)人壽保險(xiǎn)在壽險(xiǎn)市場(chǎng)中占第一位。、年金合同及長(zhǎng)期健康險(xiǎn)保單，已為超過(guò)6億人次的客戶(hù)提供過(guò)保險(xiǎn)服務(wù)。平安人壽順應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)，圍繞“挑戰(zhàn)新高”、“二元發(fā)展”兩大戰(zhàn)略，以健康人海、周單元經(jīng)營(yíng)為主線(xiàn)，持續(xù)關(guān)注三級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展，提升隊(duì)伍的基礎(chǔ)管理平臺(tái)和自主經(jīng)營(yíng)能力，并借助具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品策略，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)和人力穩(wěn)健增長(zhǎng)。（3）、中國(guó)太平洋壽險(xiǎn)太平洋壽險(xiǎn)為中國(guó)第三大壽險(xiǎn)公司。因具有雙重保額遞增功能而在市場(chǎng)上受到客戶(hù)的青睞。（4）、在保險(xiǎn)行業(yè)中，壽險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和，但隨著合資、外資公司的不斷壯大，該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)必將愈演愈烈。市場(chǎng)占有額將快速提升。從主要財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司市場(chǎng)占有率看，主要是中國(guó)人保、平安財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、太平洋財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。 中資財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入及市場(chǎng)份額（億元） 表 1 單位：億元公司名稱(chēng)2011年保費(fèi)收入2011年市場(chǎng)份額2010年保費(fèi)收入2010年市場(chǎng)份額人保股份1733%1539%平安財(cái)險(xiǎn)833%621%太保財(cái)險(xiǎn)615%515% 圖 6(1)、人保財(cái)險(xiǎn) 人保財(cái)險(xiǎn)在我國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)第一位。憑借綜合實(shí)力，公司相繼成為北京2008年奧運(yùn)會(huì)、2010年上海世博會(huì)保險(xiǎn)合作伙伴，為北京奧運(yùn)會(huì)和上海世博會(huì)提供全面的保險(xiǎn)保障服務(wù)。（2）、平安財(cái)險(xiǎn) 2011年，公司獲中國(guó)保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)同意，注冊(cè)資本達(dá)到170億元人民幣。經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍涵蓋車(chē)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、工程險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)及意外健康險(xiǎn)等一切法定產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)及國(guó)際再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。公司總部設(shè)在上海。太平洋產(chǎn)險(xiǎn)承保人民幣和外幣的各種財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（4）、 中資財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的同構(gòu)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，業(yè)務(wù)品種差別較小。（5）、國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，西北部地區(qū)所占比例較小。中外合資財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)展較好，但短期內(nèi)仍然難以與國(guó)的前三大財(cái)險(xiǎn)公司抗衡。短期內(nèi)難以打破寡頭壟斷格局。(四)、客戶(hù)的討價(jià)還價(jià)能力分析由于存在產(chǎn)品信息的不對(duì)稱(chēng)，客戶(hù)只能被動(dòng)的接受保險(xiǎn)公司所提供的價(jià)格。人們?cè)谛睦锷细刨?lài)歷史悠久，知名度較高的保險(xiǎn)公司。并不能使價(jià)格有大的變化。所以一般不討論供應(yīng)商。 世界500強(qiáng)企業(yè)。%%；，%。三、銀行業(yè)務(wù)方面，2011年7月，中國(guó)平安完成了控股深發(fā)展的重大資產(chǎn)重組交易，%，深發(fā)展成為中國(guó)平安的控股子公司；同時(shí)平安銀行成為深發(fā)展的控股子公司。一、資源對(duì)比人力資源 表 2中國(guó)平安中國(guó)人壽太平洋保險(xiǎn)職工總?cè)藬?shù)128,808100,31982,456博士以上4,87600碩士以上學(xué)歷021511557本科以上57,63739,86080,899大專(zhuān)以上45,74642,7060中專(zhuān)以下20,54915,6020中國(guó)人壽中國(guó)平安太平洋保險(xiǎn)職工總數(shù)10031912880882456銷(xiāo)售人員284805979329098財(cái)務(wù)人員687400技術(shù)人員375000行政人員20880690154014其他人員40335049344表 3圖 7圖 8圖 9總結(jié)：中國(guó)平安博士以上學(xué)歷的人數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)中國(guó)人壽和太平洋保險(xiǎn)；并且總員工數(shù)量也比其他兩家要多，有利于其擴(kuò)展市場(chǎng)。養(yǎng)老保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)保障保險(xiǎn)團(tuán)體意外保險(xiǎn)團(tuán)體壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代理產(chǎn)品銀行郵政代銷(xiāo)保險(xiǎn)（條款、計(jì)劃、資訊）中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)長(zhǎng)泰安康終身保險(xiǎn)、金玉滿(mǎn)堂(分紅型)、福壽延年年金保險(xiǎn)(分紅型)、年金保險(xiǎn)眾恒團(tuán)體年金保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)、信恒團(tuán)體年金保險(xiǎn)(分紅型)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)上海家政保險(xiǎn)、產(chǎn)品完工責(zé)任保險(xiǎn)、民營(yíng)中小企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)安居自組式家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、境外旅行綜合及緊急救援保險(xiǎn)保障險(xiǎn)小博士少兒教育金保障計(jì)劃車(chē)險(xiǎn)神行車(chē)?？偨Y(jié)：平安保險(xiǎn)的產(chǎn)品線(xiàn)比較長(zhǎng)，比較全面，有選擇優(yōu)勢(shì)。 銀行業(yè)：公司通過(guò)收購(gòu)深圳商業(yè)銀行使銀行業(yè)務(wù)規(guī)模得到了迅速擴(kuò)大 投資業(yè)：證券業(yè)務(wù)在公司整體業(yè)務(wù)體系中的地位也不斷加強(qiáng)，先進(jìn)的管理 ⑴獨(dú)具優(yōu)勢(shì)的資產(chǎn)管理平臺(tái) ⑵后援集中提升服務(wù)，降低成本，控制風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)合理（旗下的公司相互制約，相互促進(jìn)）國(guó)際化團(tuán)隊(duì)投資與研究團(tuán)隊(duì)——由投資管理（資產(chǎn)配置）、股票投資、固定收益投資、基金投資、量化投資、 投資研究、信用評(píng)估等部門(mén)組成。不斷優(yōu)化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)無(wú)論是炒股,還是信用卡、理財(cái),客戶(hù)不用那么麻煩,一張卡就可以了。 在銷(xiāo)售上,中國(guó)平安的交叉銷(xiāo)售,也是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不可模仿的。光是平安科技的IT員工就達(dá)到2000多人,這在其他保險(xiǎn)公司比較少見(jiàn)。（占收入比例的1/3）中國(guó)人壽核心競(jìng)爭(zhēng)力（1） 市場(chǎng)壟斷，壽險(xiǎn)方面，有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，銷(xiāo)售渠道的穩(wěn)固性（2） 政策的支持太平洋保險(xiǎn)核心競(jìng)爭(zhēng)力（1）一流金融服務(wù)目標(biāo)（2）集團(tuán)化管理協(xié)同優(yōu)勢(shì)（3）行業(yè)領(lǐng)先的信息技術(shù)規(guī)劃（與國(guó)際信息公司合作）三、運(yùn)營(yíng)模式圖 10組織結(jié)構(gòu)圖四、銷(xiāo)售渠道 以電話(huà)中心和互聯(lián)網(wǎng)為核心 依托門(mén)店服務(wù)中心（代理人） 專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)員隊(duì)伍的3A（Anytime、Anywhere、Anyway）服務(wù)模式 交叉銷(xiāo)售的方式，為客戶(hù)提供全國(guó)通賠、定點(diǎn)醫(yī)院、門(mén)店“一柜通”等差異化 的服務(wù)。 對(duì)一些集團(tuán)化運(yùn)作的保險(xiǎn)公司，如國(guó)壽、人保、平安、太保等，交叉銷(xiāo)售一直是殺手锏。比如一些產(chǎn)險(xiǎn)公司積累了收入較高的客戶(hù)資源，壽險(xiǎn)公司就可以共享，這是在產(chǎn)險(xiǎn)或壽險(xiǎn)領(lǐng)域單一作戰(zhàn)的保險(xiǎn)公司難以企及的優(yōu)勢(shì)。中國(guó)人壽個(gè)險(xiǎn)渠道在去年開(kāi)始實(shí)行銷(xiāo)售隊(duì)伍基本制度的統(tǒng)一和轉(zhuǎn)換升級(jí)，去年中報(bào)顯示，人均產(chǎn)能上升約35%。截至去年末，但通過(guò)實(shí)施“有效擴(kuò)張”隊(duì)伍建設(shè)戰(zhàn)略，隊(duì)伍總規(guī)模較2011年上半年企穩(wěn)回升。太保人士表示，在增員方面，公司注重選才流程，提升增員質(zhì)量。在加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)渠道之外，太保著手發(fā)展直銷(xiāo)渠道和新渠道。平安壽險(xiǎn)方面，%，%；人均產(chǎn)能7527元，同比下降5%五、盈利模式盈利模式是指企業(yè)將資金、人才、技術(shù)、品牌和外部資源等要素有機(jī)整合,利用外部有利的機(jī)會(huì),發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)點(diǎn),避開(kāi)外部的威脅和自身的缺點(diǎn),構(gòu)造并實(shí)施能為企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)的一系列價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)。伴隨著保險(xiǎn)公司進(jìn)入一個(gè)穩(wěn)定時(shí)期,保險(xiǎn)資金和資產(chǎn)的規(guī)模也越來(lái)越大,保險(xiǎn)公司除了獲取承保利潤(rùn)外,利用股權(quán)投資、兼并收購(gòu)、財(cái)務(wù)投資等方式也為公司帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。其實(shí)質(zhì)是將在承保業(yè)務(wù)上獲取的現(xiàn)金流,作為保險(xiǎn)投資資金,主要投入到證券市場(chǎng)上獲取投資利潤(rùn)。中國(guó)平安排名榜2011年《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)第328位 　　2011年7月7日，《財(cái)富》雜志2011世界500強(qiáng)排行榜中，中國(guó)平安再次入選，位列第328位，比2010年度排名晉升55位。同時(shí)，在全球多元化保險(xiǎn)公司類(lèi)別中，平安作為唯一一家中國(guó)企業(yè)入圍，位居第9位。中國(guó)平安榮登107位。保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷(xiāo)主要形式是自營(yíng)和代理兩種。在代理營(yíng)銷(xiāo)方面，存在代理人隊(duì)伍專(zhuān)業(yè)化程度偏低、法律法規(guī)知識(shí)薄弱、代理體系單一的特征，如目前中資保險(xiǎn)公司的代理業(yè)務(wù)局限于銀行代理、汽車(chē)銷(xiāo)售、外資進(jìn)出口公司代理等方面。顧客容易流失，需不斷開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)產(chǎn)品的無(wú)形性及業(yè)務(wù)人員的服務(wù)態(tài)度、心理狀態(tài)變化都會(huì)影響保險(xiǎn)公司建立穩(wěn)定的客戶(hù)群，使?jié)撛诘臏?zhǔn)保戶(hù)的忠誠(chéng)度減弱、流動(dòng)性增強(qiáng)。保險(xiǎn)險(xiǎn)種與其他許多產(chǎn)品的不同之處，就在于它是一種無(wú)形商品，是一種勞務(wù)商品， 是一種以風(fēng)險(xiǎn)為對(duì)象的特殊商品。 保險(xiǎn)險(xiǎn)種的不可感知性特征對(duì)保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷(xiāo)具有重要影響。對(duì)購(gòu)買(mǎi)者而言，保險(xiǎn)商品是抽象的、無(wú)法預(yù)知購(gòu)買(mǎi)效用的，因此，保險(xiǎn)商品的購(gòu)買(mǎi)過(guò)程帶有很強(qiáng)的不確定。一、償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)負(fù)債取得的，可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。資產(chǎn)負(fù)債率還代表企業(yè)的舉債能力。如果資產(chǎn)負(fù)債率高到一定程度，沒(méi)有人愿意提供貸款了，則表明企業(yè)的舉債能力已經(jīng)用盡。表 5 2007年2008年2009年2010年2011年中國(guó)人壽%%%%%中國(guó)平安%%%%%中國(guó)太保%%%%% 圖 11可以看出，縱向比較，中國(guó)平安的資產(chǎn)負(fù)債率基本呈逐年上升趨勢(shì)，%，說(shuō)明償債風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)較大。反映出中國(guó)平安的償債能力較弱。即：險(xiǎn)企償付告急！)權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債率的另外一種表現(xiàn)形式，和資產(chǎn)負(fù)債率的性質(zhì)一樣。負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)債權(quán)益比率是指企業(yè)的負(fù)債與所有者權(quán)益（股東權(quán)益）之間的比值。在狹義的資本結(jié)構(gòu)含義下，負(fù)債權(quán)益比率是指企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益（股東權(quán)益）之間的比值。負(fù)債權(quán)益比率高，說(shuō)明被審單位總資本中負(fù)債資本高，因而對(duì)負(fù)債資本的保障程度較弱；負(fù)債權(quán)益比率低，則說(shuō)明被審單位本身的財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，因而對(duì)負(fù)債資本的保障程度較高。結(jié)論:中國(guó)平安的償債能力較弱。股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)說(shuō)明公司運(yùn)用所有制的資產(chǎn)的效率。表 8