【正文】 d and significance to study,the present research situation at home and abroad，as well as the structural frame work of this article．The second part introduces the related definition and theory to the liquidity risk management of mercial banks，analyze the causes．classification and indicators of measurement for the liquidity risk management．The third part of this article discusses and analyzes the current situation of the liquidity risk management for Chinese mercial banks．Combined the discussion and analysis of the previous three chapters，in part IV of this article，the author has given a number of policy remendations to strengthen liquidity risk management for Chinese mercial banks．Keywords： Commercial Bank。 Liquidity Risk Management目 錄第一章　　引言 1第二章 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理綜述 1 1 3 3 4：風(fēng)險傳染 6第三章 國內(nèi)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析 6 6 7 流動性風(fēng)險管理意識淡薄 7 7 8 8第四章 加強我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的政策建議 8 9 9 加快貨幣市場發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道 9 需求預(yù)測和分析,建立有效的風(fēng)險預(yù)警機制 10第五章 總結(jié) 10參考文獻 12致 謝 13天津大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計（論文）第一章　　引言自金融系統(tǒng)產(chǎn)生以來，流動性風(fēng)險一直伴隨在商業(yè)銀行的整個經(jīng)營過程中， 成為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險之一。流動性是銀行的生命線，一旦一家銀行發(fā)生嚴重的流動性危機，就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉。流動性問題是當(dāng)今世界金融領(lǐng)域中尚未解決的主要難題之一。流動性是商業(yè)銀行的生命線，是一切經(jīng)營活動得以正常開展的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行一旦喪失了流動性，發(fā)生了流動性風(fēng)險，將使銀行信譽遭受嚴重損害，整個經(jīng)營風(fēng)險加重，經(jīng)營環(huán)境惡化，進而導(dǎo)致巨大虧損，甚至破產(chǎn)倒閉。正因為流動性風(fēng)險對商業(yè)銀行的生存和發(fā)展形成了極大的威脅，所以流動性風(fēng)險管理一直是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一項重要內(nèi)容。流動性對商業(yè)銀行來說非常重要,流動性風(fēng)險管理歷來被商業(yè)銀行視為重中之重。20世紀60年代以前的資產(chǎn)管理理論強調(diào)流動性為先的管理理念，主張以資產(chǎn)的流動性維持銀行的流動性。這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實,商業(yè)銀行的損失和在社會上的惡劣影響就難以彌補和消除,這會使銀行的生存和發(fā)展受到威脅,嚴重時會導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。流動性風(fēng)險是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險之一，我們說一個銀行具有流動性，一般是指該銀行可以在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的要求。資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負債的流動性是指銀行以較低的成本適時獲得所需資金的能力。本文只研究第三種流動性，即商業(yè)銀行作為一種特殊機構(gòu)的流動性。關(guān)于商業(yè)銀行流動性及流動性風(fēng)險的定義，理論界、實務(wù)界和監(jiān)管者的認識不盡相同，下表21是對有代表性定義的一個歸納。指的是一種在不損失價值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的、充分的資金可用能力彼得則該銀行被認為具有流動性戴國強，《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》(2004年)流動性指銀行隨時保持以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的能力。但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。通過對上述定義進行分析，可以歸納出流動性的概念包括兩個方面的含義和三個方面的要素。資產(chǎn)的流動性是指銀行能夠在資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力：負債的流動性是指銀行以較低的成本及時獲取所需資金的能力。一家銀行如果能夠在適當(dāng)?shù)臅r間內(nèi)以合理的成本籌集到所需的資金，或者銀行能夠以合理成本較快的獲得所需的資金，則可以說該銀行具有較好的流動性；反之，則流動性不佳。流動性風(fēng)險一般表現(xiàn)在如下四個方面：不能及時滿足存款人的提現(xiàn)要求；信貸資金嚴重不足，無法滿足合格借款人的需求；投資業(yè)務(wù)萎縮，且不能以有效的主動性負債來解決資金來源；在市場條件極為不利的情況下，被迫以低價出賣資產(chǎn)或高價購買債務(wù)。而如果這一問題在銀行系統(tǒng)乃至生產(chǎn)、流通性企業(yè)中擴散開來的話，將會在“多米諾骨牌”效應(yīng)得作用下，致使整個國民濟陷入流動性危機之中。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險來源于兩個方面：負債方和資產(chǎn)方。考慮到我國商業(yè)銀行的實際情況，本文主要分析由負債方引起的流動性風(fēng)險。同時，也為面對流動性沖擊的存款人提供了一種流動性保險。當(dāng)商業(yè)銀行的信用等級由于市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險的積累和加劇而不斷降低，公眾就會對銀行產(chǎn)生破產(chǎn)倒閉的擔(dān)憂，進而誘發(fā)存款人采取提取存款的自發(fā)性行為。如果銀行不能夠采取立即而有效措施以平息擠兌風(fēng)潮，銀行將會產(chǎn)生支付危機，從而導(dǎo)致其破產(chǎn)倒閉。因此，流動性風(fēng)險的根源在于銀行制度本身，即使是銀行自身的經(jīng)營正常， 但如果存款人預(yù)期其他存款人將提前取款，并產(chǎn)生自己取款時銀行無法支付的擔(dān)憂，那么其最優(yōu)決策就是也提前取款，如果所有的存款人都做此預(yù)期，銀行就會面臨無法控制的流動性危機，造成銀行擠兌而倒閉。眾所周知，銀行的各種風(fēng)險是高度相關(guān)和互相影響的，有時甚至很難將其完全區(qū)分開來。也就是說，雖然流動性風(fēng)險是銀行倒閉的直接原因，但可能并不完全是由流動性管理本身引起的，如果其他各類風(fēng)險長期潛伏、積聚而得不到有效控制，最終都會以流動性風(fēng)險的形式表現(xiàn)和爆發(fā)出來。商業(yè)銀行本質(zhì)上經(jīng)營的就是信用，信用風(fēng)險是銀行面臨的最主要的風(fēng)險。如果情況繼續(xù)惡化，銀行將不得不通過低價變賣資產(chǎn)來滿足其流動性需要，這可能導(dǎo)致其最終破產(chǎn)。此外，宏觀經(jīng)濟的惡化、資產(chǎn)的集中、大企業(yè)的倒閉、競爭的加劇等都會讓銀行面臨更大的信用風(fēng)險，并導(dǎo)致流動性風(fēng)險的上升。更嚴重的是，如果信用風(fēng)險破壞了銀行財務(wù)上的健康，那么無論出多高的價格將都無法獲得資金，銀行的流動性必然枯竭而倒閉。市場風(fēng)險的轉(zhuǎn)化市場風(fēng)險又叫價格風(fēng)險，指的是由于市場價格水平的變化、價格波動性的變化、或價格間的相關(guān)性變化而引起的金融工具組合價值的不利變動。市場風(fēng)險對于積極進行金融工具交易的大銀行最為普遍。資金提供者在評估銀行的財務(wù)狀況和信用時會仔細考察其交易帳戶的風(fēng)險，如果市場風(fēng)險以及它對盈利或資本的影響太大，資金提供者可能要求銀行支付更高的利率，或者不愿提供長期融資，甚至不愿提供任何期限的融資。巴塞爾新資本協(xié)議對操作風(fēng)險的定義是：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。例如，1995年震驚全球的巴林銀行損失15億美元而破產(chǎn)，就是因為一個交易員的違規(guī)投資造成的。如果產(chǎn)品變動，管理者必須調(diào)整系統(tǒng)以確保所有的交易都能處理，如果處理交易的系統(tǒng)未能或延遲執(zhí)行，重大的問題會很快出現(xiàn)。聲譽風(fēng)險的轉(zhuǎn)化聲譽風(fēng)險指的是公眾的負面看法對銀行經(jīng)營的影響。無論什么原因，公眾對銀行負面的看法都會導(dǎo)致存款者、其他資金的提供者以及投資者尋求更高的補償，例如更高的利率、額外的信用支持。利率風(fēng)險的轉(zhuǎn)化利率風(fēng)險是由利率的變化而引發(fā)的銀行收入和資金安全的風(fēng)險。利率變化會影響銀行的資產(chǎn)價格和融資成本。利率變動也會影響銀行資產(chǎn)負債表的內(nèi)在價值。同時，替代的融資來源成本也會上升，因為此時存款者和其他的出借人都要求得到更高的利率。這些工具的現(xiàn)金流通常對于利率變動十分敏感，并且如果管理不當(dāng)，可能在利率變動時帶來未預(yù)料的融資需求和其他現(xiàn)金流出。銀行必須能以支付得起的成本來給它的債務(wù)融資，任何戰(zhàn)略目標的計劃都必須考慮它對銀行融資能力的影響。如果管理者錯誤估計了進行一項新業(yè)務(wù)對于流動性的影響，那么銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險會增大。：風(fēng)險傳染對于單個銀行而言，流動性風(fēng)險除了來自自身經(jīng)營以外，還可能來自其他銀行的風(fēng)險傳染，這是一種典型是外生性風(fēng)險。這是由金融行業(yè)的特點所決定的，也是金融脆弱性的表現(xiàn)之一。二是擠兌渠道，是指當(dāng)公眾對整個銀行體系失去信心時陷入恐慌時， 會不加區(qū)別地對所有銀行進行擠兌，危機就從問題銀行傳染到其他沒有問題的銀行。第三章 國內(nèi)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析近幾年，我國銀行體系流動性相對過剩問題日益顯著，2005年末，存差資金高達94011億元。超額準備金也一直居高不下，2000－2004年，金融機構(gòu)在央行的超額準備金由4050億元增至12650億元，%。因此，為富裕的資金尋找合適的投向，解決流動性過剩問題成為各家銀行擺在案頭的首要任務(wù)。并且，由于四大國有銀行在我國銀行體系中占有絕對優(yōu)勢，股份制銀行、城市商業(yè)銀行等其他銀行也與政府有著或多或少的聯(lián)系。儲戶在選擇銀行時，并不關(guān)心銀行的經(jīng)營效益和不良資產(chǎn)情況，也未曾因我國銀行數(shù)額巨大的不良貸款而發(fā)生擠兌。這使得管