【正文】 .........................11 .........................................................12參考文獻 .......................................................13致謝 ...........................................................14 1 言改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，特別是在我國加入世界貿易組織后，由于我國對外貿易的不斷擴大，越來越多的中小企業(yè)在經濟全球化的浪潮中迅速的發(fā)展起來，尤其是對外貿易發(fā)達的沿海地帶中小企業(yè)比比皆是。隨著我國社會主義市場經濟體制改革的不斷完善和深化，中小企業(yè)以其機動靈活的決策機制逐漸成為我國經濟建設的一支重要力量，對推動國民經濟發(fā)展，促進市場繁榮和社會穩(wěn)定做出了巨大的貢獻，在緩解就業(yè)壓力，優(yōu)化經濟結構，應用新技術和增加稅收方等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。2022 年下半年以來，由于國際經濟形勢的急劇惡化，我國的對外貿易受到了很大的影響，許多的中小企業(yè)因此受到了很大的沖擊，一些中小企業(yè)相繼停工提產，有的倒閉關門，有的申請破產保護，特別是江浙一帶依賴出口的中小企業(yè)受到的沖擊最大。中小企業(yè)，特別是民營企業(yè)大多都是靠自有資金投資來完成初始資本積累的，即內源融資是企業(yè)首選的融資方式，也是企業(yè)對外投資和償還債務的主要資金來源。但由于政策，觀念以及中小企業(yè)自身的原因，使中小企業(yè)融資渠道相對狹窄，由資金短缺導致的一系列問題成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。本文首先從中小企業(yè)的定義以及融資的相關知識概念入手，詳細闡述了中小企業(yè)在融資方面所面臨的各種問題以及出現(xiàn)這些問題的原因，并且有針對性的對這些問題提出解決的對策。2 中小企業(yè)的界定第二次世界大戰(zhàn)以后，中小企業(yè)在世界范圍內迅猛發(fā)展，對各國的經濟發(fā)展、產業(yè)結構調整、就業(yè)問題解決、社會穩(wěn)定以及科技進步等諸多方面都做出了不可磨滅的貢獻。界定中小企業(yè)的目的主要有兩個方面：一方面是便于統(tǒng)計，從整體上掌握中小企業(yè)的情況，從而為宏觀決策提供支持；另一方面是為了制定和實施中小企業(yè)扶持政策。定性界定可以從實質上反映企業(yè)的組織結構和經營方式上的特點，定量界定可以直觀地給人以大或小和較大或較小的概念。定量界定以企業(yè)的某個或多個經濟指標來界定，該經濟指標包括就業(yè)人數(shù)、資本金額、資產總額、營業(yè)金額、利潤金額、產品產量等。我國在劃分中小企業(yè)標準上根據《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展若干意見》 （國發(fā)［2022］36 號）把中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準則根據企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產總額等指標，結合行業(yè)特點制定。還有中小企業(yè)行業(yè)分布范圍很廣，幾乎涉及到所有的競爭性行業(yè)和領域，除了航空航天、金融保險等技術、資金密集度高和國家?？氐奶厥庑袠I(yè)外，第一、二、三產業(yè)和各個行業(yè)都有中小企業(yè)分布，特別是集中在高科技行業(yè)、農業(yè)、一般制造加工、采掘、運輸、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、餐飲和其他社會服務業(yè)等。中小企業(yè)的產品和技術大多數(shù)屬于模仿性質，產品生命周期處于“成熟期”甚至“倒退期”的發(fā)展階段，競爭強度大，很難與那些擁有資金充足、3技術成熟、信息靈敏、實力雄厚的大企業(yè)相抗衡。相對于成熟的大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的產品平均壽命短，倒閉的可能性高。 普遍素質低，技術和管理落后，產品質量差盡管中小企業(yè)中不乏素質較高者，但總體上素質較低。二是經營管理水平低、相當一部分企業(yè)習慣傳統(tǒng)的、經驗的經營管理，與科技進步和經濟發(fā)展不相適應。由于這些原因導致中小企業(yè)生產工藝落后，產品開發(fā)能力弱，產品標準化程度低、質量差、花色品種少、技術含量和附加值小。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為（吳尚宗，2022） 。直接融資是不經金融機構，而是由政府、企事業(yè)單位及個人直接以最后借款人的身份向最后貸款人進行的融資活動，其融通的資金直接用于生產、投資和消費，最典型的直接融資就是公司上市。 中小企業(yè)融資特點從融資形成的方式與渠道看中小企業(yè)可以分為內源性融資與外源性融資。在市場經濟體制下，中小企業(yè)的發(fā)展使企業(yè)的內源性融資擴大到社會成員的出資，構成中小企業(yè)的資本金、經營利潤積累以及折舊基金，所以目前的內源性融資方式主要包括資本金、折舊基金與留存盈余（程濤，2022） 。外源性融資的形式主要有：企業(yè)一般性的對外商業(yè)負債，企業(yè)向銀行借款形成的債務，企業(yè)對外發(fā)行的有價證券。外源性融資又可以劃分為直接融資與間接融資兩類，其中直接融資是指資金盈余部門購買資金短缺部門發(fā)行的直接證券，資金由資金盈余部門直接流向資金短缺部門而不通過金融中介機構。間接融資是指資金盈余部門購買金融中介機構發(fā)行的間接證券而將資金提供給金融中介機構，而金融中介機構再購買資金短缺部門發(fā)行的直接證券，將資金提供給資金短缺部門，包括銀行借貸資金及非銀行金融機構資金等。據統(tǒng)計，我國中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了 50%以上。雖然借貸融資是中小企業(yè)融資的主渠道，但是現(xiàn)在整個社會包括許多商業(yè)銀行，特別是國有獨資商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上經濟形勢發(fā)展變化的需要，對中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認為“大”就是好， “大”就是風險小；“小”就是差， “小”就是風險大，認為將資金投向中小企業(yè)風險高、成本高、工作量大且收效不大，致使許多中小企業(yè)從國有獨資商業(yè)銀行獲得信貸資金困難較大。資金作為生產要素之一，其市場流向也必須符合這一要求。同時我國的中小企業(yè)資產普遍較少，負債能力有限，加之其易受經營環(huán)境的影響，變數(shù)大，風險大，難以吸引投資者的注意。 抵押擔保落實難由于中小企業(yè)自有資本少，起步階段大多數(shù)是在租賃場所生產經營，經營風險較大，一般缺少足夠的不動產作為信貸抵押，也很難找到有實力的大企業(yè)作擔保人，大多不符合銀行貸款條件。銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，如果發(fā)展中的小企業(yè)以銀行融資為主，則銀行承擔了融資風險，而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益的不對稱。要求融資雙方必須信息對稱，在信貸關系中，每一戶企業(yè)都可能隨時全面了解和掌握銀行的信貸政策、信貸制度、信貸監(jiān)管等信息，而銀行卻不可能擁有和掌握每個貸款企業(yè)的全部信息，這就形成了信貸關系中的信息不對稱。同時由于事實上大量存在的部分中小企業(yè)的不守信用行為，形成了中小企業(yè)融資市場上的良莠不齊，將會造成整個中小企業(yè)融資市場的萎縮。溫州市的民營經濟起步早、發(fā)展快、比重高、貢獻大，是溫州經濟的重要特點。根據中央和省委、省政府的戰(zhàn)略部署，市委、市政府堅持從溫州實際出發(fā)，采取積極措施，加強引導、服務和管理，促進了民營經濟持續(xù)快速健康發(fā)展。溫州用了 20 年的時間，完成了從“生存命題”到“發(fā)展命題”的跨越，主要靠發(fā)展民營經濟。溫州市 2022 年統(tǒng)計公報顯示，該市工業(yè)企業(yè)有 146132 家，規(guī)模以上企業(yè)7672 家，規(guī)模以下企業(yè)占 95﹪，但是由于我國現(xiàn)有企業(yè)融資體系存在著系統(tǒng)缺陷，溫州的中小企業(yè)發(fā)展受制于融資難等問題的困擾，長期難以實現(xiàn)健康，持續(xù)，快速發(fā)展。企業(yè)直接與間接融資比例嚴重失調，直接融資的“短板”效應6日益顯現(xiàn)，已嚴重制約了企業(yè)的發(fā)展。相對于直接融資，間接融資是中小企業(yè)最重要的融資渠道，其中信貸融資是首選融資渠道，2022年末溫州企業(yè)貸款 2417 億元，個人銀行貸款 1977 億元，企業(yè)與個人平分秋色。同時人行溫州市中心支行公布的各年度溫州金融改革發(fā)展狀況顯示銀行業(yè)實現(xiàn)利潤 2022 年 億元，2022 年 億元，2022 年 億元，而 2022 年更是達到了 120 億元，全行業(yè)無一不盈利。溫州銀行貸款利率遠高于國內其他地區(qū)，今年以來溫州地區(qū)銀行貸款紛紛上調，高的信貸融資實際資金成本比基準貸款利率高出一倍以上。另一方面，我國現(xiàn)行財稅政策稅負過重、費率過高、折舊率過低，客觀上抑制了中小企業(yè)的留利水平和自我積累能力，而且我國的利率機制僵化，利率體系不完善，利率與資金使用期限，風險等級不配比，利率市場化程度低。再者這些企業(yè)缺乏科學決策機制且內部管理混亂，財務制度不健全，內部控制制度不完善，會計信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為溫州中小企業(yè)融資增加了難度。沒有現(xiàn)代市場經濟所要求的基本軟硬件條件，技術裝備水平落后。 信用水平有待提高在我國的經濟改革過程中，由于企業(yè)信用問題重視不夠，在一定程度上影響了中小企業(yè)發(fā)