【正文】 使中小企業(yè)必須按照一定的規(guī)范進行運作，從而促進企業(yè)經(jīng)營管理水平的提高。采用這種設立方式的創(chuàng)業(yè)板場有英國倫敦證券交易所另類投資市場 、 新加坡證券交易所西斯達克市場以及香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板市場等。這類創(chuàng)業(yè)板市場 通 常是由各國或地區(qū)的券商協(xié)會或類似機構(gòu)設立，為該區(qū)域內(nèi)柜臺交易市場中部分質(zhì)地較優(yōu)的股票提供集中的電子化自動報價或 交 易系統(tǒng)。 C： 由原先的證券交易所通過重組、合并、重新定位等方式轉(zhuǎn)變而成。該交易 所由加拿大溫哥華證券交易所與阿爾伯塔證券交易所合并而成，其市場定位 由傳統(tǒng)的證券市場轉(zhuǎn)向 主要是具有高成長性的中小企業(yè)。在我國內(nèi)地目前主板市場的進入門檻較高，二板市場遲遲未能推出的情況下，改變原有的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場只作為中介機構(gòu)和信息發(fā)布平臺的定位，轉(zhuǎn)而重新定位于為處于成長期的中小型高科技企業(yè)提供股權(quán)融資的場所，使其真正成為多層次 資本市場的一部分，是技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展方向。無論在海外還是國內(nèi)，用現(xiàn)代企業(yè)制度建立起的股份公司，其最重要的特征就是“產(chǎn)權(quán)明晰”和“資本流動”。我國的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所也應當用“股權(quán)”替代市場中不易接受和難以量化的“技術(shù)成果”，通過股權(quán)的置換、重組、增值，達到成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化的目的，使企業(yè)的 資本正常地流動起來。目前陜西、武漢等地已經(jīng)有所突破，如西安技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所推出的非上市科技型企業(yè)產(chǎn)（股）權(quán)交易業(yè)務，實施新的市場交易細則，推出了特有的交易工具，引入了投資公司、會計師事務所等中介機構(gòu)，進入完全的市場化運作。海外資本市場的成功證明了只要采取了必要的監(jiān)管措施，就可以有效地防范由股權(quán)流動帶來的風險，保持市場的穩(wěn)定。 第三、建立集中統(tǒng)一的服務于高科技中小型企業(yè)的第三板塊科技資本市場。我們已經(jīng)欣慰地看到 2020 年 1月 16 日，經(jīng)國務院批準， 中國證監(jiān)會發(fā)出批復，同意中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份轉(zhuǎn)讓試點。 第四、完善交易制度，積極推動交易制度創(chuàng)新。證券商的市場主體地位是無法替代的。因此，在技對部 分 內(nèi)容進行了刪減 與重新組合 ，若需完善請加 573112747 10 術(shù)產(chǎn)權(quán)市場推動交易制度創(chuàng)新，引入做市商制度的同時，應該大力培育做市商的市場主體，在完善相應法規(guī)的基礎(chǔ)上，讓證券商進入技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場。有償轉(zhuǎn)讓和著眼點僅僅是給技術(shù)持有者以適當?shù)难a償，并沒有從商品交換的角度來認識。 （ 2）初步形成階段（ 1982— 1984） 全國各地科技貿(mào)易的組織機構(gòu)大量涌現(xiàn)，為技術(shù)市場的形成提供了組織上的保證。技術(shù)市場交易形式多樣化。各地還實行了技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同制，逐步形成了鑒定、公證、調(diào)節(jié)、仲裁等一套合同管理程序，保證和促進了我國技術(shù)市場形成和健康發(fā)展。法制建設逐步完善，我國技術(shù)市場的交易活動有了法律保障，技術(shù)市場交易活動日趨規(guī)范。技術(shù)市場管理統(tǒng)一有序。技術(shù)市場交易活動逐步走上了現(xiàn)代化、規(guī)范化的軌道。技術(shù)市場由小到大、由弱到強，呈現(xiàn)一片繁榮的景象。首先，由技術(shù)市場派生出來的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)體制中，缺少明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，技術(shù)未能有效地以資本的形 態(tài)參與資源的配置、參與權(quán)益的分配。其次，由技術(shù)市場派生出來的產(chǎn)業(yè)實體，從孕育到誕生、到成長，都面臨權(quán)益融資，即吸納資本和經(jīng)營資本的問題。第三，市場作為資源配置的主渠道發(fā)揮著越來越重要的作用，而現(xiàn)有的資本市場由于存在著結(jié)構(gòu)與層次的缺陷，遠遠不能滿足廣大中小型科技創(chuàng)新企業(yè)融資發(fā)展需要。 正因如此，圍繞技術(shù)、圍繞技術(shù)產(chǎn)品、圍繞技術(shù)產(chǎn)業(yè)，所相關(guān)的產(chǎn)權(quán)交易，或統(tǒng)稱技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易便應運而生。技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場，不僅肩負發(fā)展和繁榮技術(shù)市場的使命，同時肩負著促進高新技術(shù)與資本對接、促進高新技術(shù)企業(yè)快速全面融入資本市場的使命。據(jù)初步統(tǒng)計， 2020 年全國各省市自治區(qū)已成立技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場 40 余家，在全國技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場登記的高新技術(shù)項目或企業(yè)達到了將近 10 萬項，在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場上掛牌參與交易的項目或企業(yè)信息有近 2 萬項，交易額達 2020 多億元。在科技成果轉(zhuǎn)化的過程中，作為技術(shù)與資本結(jié)合的重要平臺，技術(shù)產(chǎn)權(quán) 交易市場，可發(fā)揮聚集風險投資、高新技術(shù)項目等資源，對部 分 內(nèi)容進行了刪減 與重新組合 ，若需完善請加 573112747 12 通過交易市場實現(xiàn)技術(shù)資本、金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、人力資本的優(yōu)化組合，加快科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的步伐。 多數(shù)中小高新技術(shù)企業(yè)一般是在掌握核心技術(shù)而并無充足資金的情況下起步的，因此他們在銀行的貸款融資必然會遇到諸如沒有信用記錄，沒有擔保能力等困難。 （ 3）為創(chuàng)業(yè)資本提供進退通道。創(chuàng)業(yè)者可以通過將這些種子企業(yè)、成長企業(yè)或者是發(fā)展成熟的企業(yè)的股權(quán)出售來實現(xiàn)資本的退出。因此，技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場是我國創(chuàng)業(yè)資本退出機制的重要組成部分。中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為單一，而不合理，不利于企業(yè)較快發(fā)展。 我國技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場主要存在問題與改革走向 國內(nèi)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場尚處于發(fā)展初期，目前仍存在許多困難。從國內(nèi)的情況看，許多交易所在主業(yè)（技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易）方面的業(yè)務量還不足以支撐交易所長期穩(wěn)定運行，并且一個項目交易的周對部 分 內(nèi)容進行了刪減 與重新組合 ，若需完善請加 573112747 13 期很長，過程難以控制，大部分項目交易完成后，交易所很難取得相應的報酬；第四，硬件設施落后、人才缺乏。同時，由于技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場目前的發(fā)展階段與生存狀況，對人才特別是既懂專業(yè)又懂市場的復合型人才缺乏吸引力。具體到技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場，其成長的環(huán)境包括出臺相應的政策，為交易市場發(fā)展提供良好的氣候條件，同時也要注入資源，培養(yǎng)交易機構(gòu)、經(jīng)紀機構(gòu)等市場主體；（ 2）微觀制度創(chuàng)新：為了克服傳統(tǒng)運作模式的內(nèi)生缺陷，提高技術(shù)產(chǎn)權(quán)流動性與市場效率，我們必須在市場運作機制上進行制度創(chuàng)新，該創(chuàng)新包括改造傳統(tǒng)運作模式與創(chuàng)造全新運作模式兩部分；（ 3）組織保障體系：由于宏觀環(huán)境構(gòu)造與微觀制度創(chuàng)新是緊密聯(lián)系的，宏觀環(huán)境構(gòu)造是微觀制度創(chuàng)新的基礎(chǔ)，而微觀制度創(chuàng)新又對宏觀環(huán)境構(gòu)造提出具體要求，因此技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場建設是一個非常復雜的系統(tǒng)工程，需要政府許多部門的協(xié)作與配合。 二、 我省技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展情況 （一） 我省技術(shù)市場的發(fā)展 我省技術(shù)交易市場體系 以科研院所、高等院校為主體的技術(shù)賣方和以 工業(yè)企業(yè)和農(nóng)村專業(yè)戶、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè) 為主體的技術(shù)買方及一批技術(shù)經(jīng)紀人、 科技中介服務 機構(gòu) 、公共網(wǎng)絡平臺共同 組成。 2020— 2020 年間，貴州省科技合同總數(shù)為 2132 項。此外，從縱向比較，我省各類技術(shù)合同無論在成交合同數(shù)或技術(shù)交易額上，總體上呈上升趨勢，但也呈現(xiàn)出不穩(wěn)定因素，個別領(lǐng)域 波動較大，如技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同數(shù)及其交易金額 2020 年分別為 52 項、 萬元，而 2020 年則下降為 18 項、 萬元。 目前我省已建立起貴州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所、遵義市紅花崗區(qū)科技局常設技術(shù)市場兩個有形市場和貴州省成果推廣信息平臺一個虛擬市場。 交易所成立以來，在完善自身管理制度建設的同時，主要致力于人力資源和專家顧問隊伍建設、技術(shù)產(chǎn)權(quán)化推廣培訓、貴州“十五”科技創(chuàng)新推廣、科研機構(gòu)改制重組培訓以及我省科技型企業(yè)價值評估體系的研究等基礎(chǔ)性工作，力求為在“十一五”期間大力建設發(fā)展我省以技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場為核心的技術(shù)市場服務體系打下堅實基 礎(chǔ)。科教興省，人才強省。圍繞我省優(yōu)勢資源轉(zhuǎn)化來創(chuàng)新。這就為我省技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場的發(fā)展提供了前所未有的發(fā)展機遇?？萍疾啃旃谌A部長在全國科技工作會議上明確把技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所建設與管理作為下一步重點發(fā)展中介機構(gòu)的重點工作。在國家宏觀政策調(diào)控下，在有關(guān)部門全力支持下，在從事技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易人員自身努力下，一個順應市場經(jīng)濟規(guī)律，公平、有序、健康、充滿活力的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場將很快建立起來 。 據(jù)科技部 對 10 家重點技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所統(tǒng)計， 2020 年技術(shù)產(chǎn)權(quán)成交 4185 項，成交金額 億元。 2020 年，我國技術(shù)合同交易額達到 億元 ，以省為單位計算全國平均水平為 43 億，而2020— 2020 年間 ， 我省技術(shù)交易額累計僅 億元，不足 2020 年全國平均水平的 1/5，如果按年平均為 億元，則不足全國平均水平的零頭。規(guī)范地講，是技術(shù)需要產(chǎn)權(quán)化，且產(chǎn)權(quán)可界定、可劃分、可流通、可交易。通俗地講，技術(shù)需要走向 “貨幣化 ”。在此方面，必須看到一個反差，既大量來自科研院所、高等院校的技術(shù)成果，包括技術(shù)含量高的技術(shù)成果大多產(chǎn)權(quán)不清晰；大量來自民間個 體的專有和專利技術(shù)成果雖然大多產(chǎn)權(quán)清晰，由于投入不足，技術(shù)含量普遍有待提高。 二、 資金不足，政府投入有限 。但由于資金規(guī)模小（注冊資本金 150 萬），場地和設施有限，難以滿足以技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場為核心的現(xiàn)代技術(shù)要素市場服務體系建設和發(fā)展的要求。 “九五”期間 國務院就出臺了深化科學技術(shù)體制改革的決定，明確了“ 要初步建立起適應社會主義市場經(jīng)濟體制和科技自身發(fā)展規(guī)律的科技體制”。 四、 社會創(chuàng)新服務體系 尚不能滿足技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展的需要。但由于種種原因，這些機構(gòu)對企業(yè)的自主創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進吸收再創(chuàng)新提供的專業(yè)化服務遠遠不能滿足需要。 由于 我國 技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場的 立法不足，加之 我省技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場起步較晚，相關(guān)地方性法規(guī)、規(guī)章或政策就更顯蒼白，因此，難免存在許多政策、法規(guī)和體制等方面的障礙。 三、 指導思想與基本原則 （一） 指導思想 以鄧小平理論和 “ 三個代表 ” 重要思想為指導，全面落實科學發(fā)展觀，以營對部 分 內(nèi)容進行了刪減 與重新組合 ，若需完善請加 573112747 17 造 一流 的 服務 環(huán)境和促進 技術(shù)成果轉(zhuǎn)化與 轉(zhuǎn) 讓、提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力 為主線，以完善現(xiàn)代技術(shù) 產(chǎn)權(quán) 市場 服務 體系建設為重點，堅持解放思想、與時俱進，建立與健全統(tǒng)一、開放、競爭、有序的現(xiàn)代技術(shù) 要素 市場 服務 體系， 為建立我省科技資本市場夯實基礎(chǔ)， 為 提升我省企業(yè)自主創(chuàng)新能力 做出積極貢獻。更重要的是要明確新形勢下 技術(shù)產(chǎn)權(quán) 市場的功能和定位，賦予其新的內(nèi)涵，使技術(shù) 產(chǎn)權(quán) 市場擔負起新的歷史使命，在未來 我省 科技發(fā)展和國民經(jīng)濟建設中發(fā)揮更大的作用。技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場作 為連接政府與公眾、政府與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)、技術(shù)與資本的橋梁和紐帶，要在積極爭取政府政策支持的同時，也要積極承擔一些由政府延伸的社會化公共服務功能，例如技術(shù)轉(zhuǎn)移與技術(shù)交易公共信息服務平臺的建設，一方面服務于企業(yè)與公眾，一方面還應服務于政府。 堅持以人為本，全面落實科學發(fā)展觀 能力建設主要體現(xiàn)在功能平臺建設與人力資源的建設上，結(jié)合技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場各項服務功能的逐步完善，認真 落實科學發(fā)展觀，充分體現(xiàn)以人為本，積極營造對部 分 內(nèi)容進行了刪減 與重新組合 ，若需完善請加 573112747 18 有利于人才創(chuàng)新與競爭的環(huán)境，搭建各類專業(yè)化功能服務平臺，激發(fā)各類專業(yè)技術(shù)人才和管理人才創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的積極性，最大限度提升技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場的自主創(chuàng)新能力，充分發(fā)揮人才在推動技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展過程中的核心作用。 未來五年我省技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展的總體目標是 :建立起適應我省經(jīng)濟社 會發(fā)展需要的以技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場為核心的現(xiàn)代技術(shù)要素市場服務體系，市場基礎(chǔ)設施不斷完善，市場功能不斷體現(xiàn)，市場服務能力和水平不斷提高，市場監(jiān)督管理機制不斷健全，自主創(chuàng)新能力明顯提升，行業(yè)自律性得到加強， 向著專業(yè)化、規(guī)模化和規(guī)范化的方向發(fā)展。具體分兩個階段規(guī)劃實施：“ 20202020 年， 利用三年時間打造以技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場為核心的現(xiàn)代技術(shù)要素市場服務體系（如下圖所示）； 20202020 年，再利用兩年 時間初步形成我省區(qū)域性非公開權(quán)益性科技資本市場雛形，為在下一個五年規(guī)劃中， 使我省區(qū)域性資本市場最終形成并向著專業(yè)化、規(guī)?；鸵?guī)范化的方向發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)”。鼓勵民營企業(yè)及民營資本進入技術(shù) 產(chǎn)權(quán) 市場，引導技術(shù)市場中介服務機構(gòu)通過兼并重組、優(yōu)化整合，做優(yōu)做強，實現(xiàn)服務社會化 、交易規(guī)范化、 組織 網(wǎng)絡化、功能綜合化、手段現(xiàn)代化的發(fā)展目標。 （二）微觀目標 技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易與技術(shù)交易 技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易實現(xiàn)零的突破，并力爭在“十一五”期間累計實現(xiàn) 30 億元人民幣的交易量，達到中西部地區(qū)技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場的平均水平。 增值服務業(yè)務 積極拓展專業(yè)服務市場，為政府、投資機構(gòu)、企業(yè)、科研院所、大專院校等提供投資、融資、改制重組、技術(shù)轉(zhuǎn)移、成果轉(zhuǎn)化、項目申報、專項課題研究、培訓和宣傳等業(yè)務。 股權(quán)登記托管業(yè)務 在時機和條件成熟時，開展或與產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)、證券機構(gòu)共同開展國家高新技 術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)非上市股份有限公司股權(quán)登記托管和代理交易等業(yè)務。其中信息化建設資金約 280 萬元，固定資產(chǎn)投入約 420 萬元。 資本擴張規(guī)模 貴州技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所作為貴州技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場的經(jīng)營者和管理者，以目前的資本金規(guī)模是遠遠不能滿足技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場建設投資和 運行需求的，在積極爭取政府資金支持的同時，需要積極通過增資擴股、股權(quán)融資等方式引入戰(zhàn)略投資者進行資本擴張，增大對市場建設的投入。 實現(xiàn)與國資產(chǎn)權(quán)交易市場的整合 到 “十一五”末期，我省科技資本市場雛形基本形成和我省國資產(chǎn)權(quán)交易市場日漸成熟時，完成兩大市場的整合。 五、重點任務 （一） 推廣技術(shù)產(chǎn)權(quán)化 ， 體現(xiàn)服務社會化 技術(shù)作為商品，在技術(shù)成果、技術(shù)產(chǎn)品、技術(shù)產(chǎn)業(yè)的不同階段，均存 在技術(shù)的價值如何評定、如何劃分、如何進入流通、如何產(chǎn)生交易的問題。從而，實現(xiàn)技術(shù)的資本化。 技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場首先需要有大量的可交易的并產(chǎn)權(quán)化的技術(shù)成果、技術(shù)產(chǎn)品 和 技術(shù)產(chǎn)業(yè)。對部 分 內(nèi)容進行了