股權(quán)投資基金設(shè)定方案(1)-在線瀏覽
2025-07-15 01:16本頁面
【正文】 公信力的第三方分機(jī)構(gòu)（基金的監(jiān)管，信息披露等）投資顧問公司，私募代理機(jī)構(gòu)（基金的營(yíng)銷與募集服務(wù)），投資銀行，商業(yè)銀行，律師事務(wù)所，會(huì)計(jì)事務(wù)所等 第二部分 股權(quán)基金構(gòu)成的要素和運(yùn)作模式 % 一 私募股權(quán)基金的構(gòu)成要素 ? ? ?；鸸芾砣送ǔ榛鸢l(fā)起人，也有發(fā)起人發(fā)起設(shè)立基金后委托其他方管理的，在有限合伙制下稱為一般合伙人（ GP）管理人也投部分資金。目標(biāo)：基金的投資方向，盈利目標(biāo)和市場(chǎng)定位；手段：保證項(xiàng)目的來源，盡職調(diào)查，評(píng)估企業(yè)價(jià)值，安排交易方式，提供增值服務(wù)，投資退出等方面。 ? 。 ? 8。 ? 。 ?契約型（口頭協(xié)議或者書面合同，容易產(chǎn)生糾紛和導(dǎo)致契約不穩(wěn)定） ?信托型（投資人和管理人被信托公司隔離，穩(wěn)定性高，費(fèi)用也高） ?公司型（最大的缺點(diǎn)是在基金層次需要繳納公司所得稅） ?有限合伙型（基金由管理人和投資人共同出資組建，管理人負(fù)責(zé)日常運(yùn)作，投資人不參與日常運(yùn)作，僅獲取收益）。 三 為何選擇有限合伙制私募股權(quán)基金？ ?被廣泛采取的私募股權(quán)基金組織形式，這主要是由于有限合伙制在治理結(jié)構(gòu)和稅收征管等方面的特征更符合私募股權(quán)基金的運(yùn)作需要。 ?出資與管理有效的分離。 ?資本制度的靈活 ?稅收制度的優(yōu)越。LP不插手基金的任何投資決策?；鹱畹唾Y本收益率達(dá)標(biāo)后， GP獲得 20％的基金回報(bào)。 GP對(duì)于投資項(xiàng)目有排他的決策權(quán)，但要定期向 LP匯報(bào)投資進(jìn)展。 ? “承諾制”，資金隨投資進(jìn)度分次啟用。 ? ６．管理人享有２０％的附屬權(quán)益。 ? ８ .提供多種增值服務(wù) ? 。 第三部分 作為私募股權(quán)基金的 管理人 一 私募股權(quán)基金管理人和發(fā)起的動(dòng)機(jī) ? ?創(chuàng)業(yè)的動(dòng)機(jī)，致富的動(dòng)機(jī)，施展才能的動(dòng)機(jī)，實(shí)現(xiàn)理想的動(dòng)機(jī)，享受生活的動(dòng)機(jī)。 二 私募股權(quán)基金的募集 ? （一）基金的策劃 ? ? 1）是否存在足的潛在投資對(duì)象 ? 2）是否存在在通暢的投資退出渠道 ? 3）擬構(gòu)建的管理團(tuán)隊(duì)是否具備必要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ? ? 1）團(tuán)隊(duì)的要素和高績(jī)效團(tuán)隊(duì)的基本特征 ? 2）團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建 ? 3）種植良好的團(tuán)隊(duì)文化基因 ? ? ? 三 私募股權(quán)基金的營(yíng)銷 ?（一）市場(chǎng)環(huán)境與基金募集 ?（二）私募備忘錄，由律師事務(wù)完成。一般情況下，不超過 18個(gè)月，平均為 12個(gè)月。有限合伙協(xié)議 ? 有限合伙協(xié)議是基金的重要法律文件。 ? 。 ? 。 ? 。注冊(cè)登記有關(guān)主體的法律結(jié)構(gòu)。 五 私募股權(quán)基金的投資 第一 項(xiàng)目的初步篩選 ? 一 、項(xiàng)目流的意義 ? 國(guó)內(nèi)通常叫做項(xiàng)目源，能夠獲取充裕的高質(zhì)量的項(xiàng)目流是基金挑選合格的投資對(duì)象，進(jìn)行有效投資的前提。 ? 公共
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