股權投資基金設定方案(1)(完整版)
【正文】 短不等，有的可能幾個星期，有的可能十幾個月。 ? 。 ? 獨特渠道。 利益預算。 ? 。 ? 。風險控制機制 第五 交易安排 ? 交易安排的商業(yè)重點； ? 投資后企業(yè)所有權和控制權在基金和被投企業(yè)原股東之間的分配。 ? 公開上市轉讓的優(yōu)點： ? 獲得高額的回報。 ? 并購退出的優(yōu)點在于： ? 。 ? 。 ? 股東的股份都可以流通，便于變現(xiàn)。 ? 一、分段投資 ? 二、對賭協(xié)議 ? 三、管理層回購 ? 四、共同或聯(lián)合投資 ? 五、平行投資 ? 保障基金投資利益的渠道： ? 委派人員參與被投企業(yè)董事會和其他內部機構 ? 投資者同意 ? 控制被收購企業(yè) ? 利用各種特殊交易安排 第六 投資約束 ? 投資約束的目標 ? 免受法律制裁 ? 避免不堪的損失 ? 建立和維護良好的投資者關系和市場形象 ? 獲得穩(wěn)定和良好的長期投資業(yè)績。 ? 決策過程不能違反合理的程序。 ? 三、盡職調查的方法和若干重要技巧。 1公司不動產(chǎn)、重要動產(chǎn)及無形資產(chǎn)、 12，公司涉訴事件 。 ? 三、項目的初步篩選。 ? 三。 ? 二 。 ? ７．收益通常以成立以來累計收益率表示。 ? ● GP承諾提供基金 2％的投資金額，同時 GP每年收取基金一定的資產(chǎn)管理費，一般是所管理資產(chǎn)規(guī)模的 2%。被廣泛使用的一種組織形式。 ? 。 ? （ 2） .金融機構附屬的股權投資公司。 ?私募股權融資可以改善企業(yè)的財務結構，從而提高企業(yè)再融資的能力。有的企業(yè)可能在某一階段不缺錢，但企業(yè)一但處于高速增長期，要搶占市場份額，爭取更多客戶服務，企業(yè)能不缺錢嗎？所以說，企業(yè)不僅不能滿足于一種簡單的在生產(chǎn)，即便關起門來搞缺乏針對性的擴大再生產(chǎn)，而不是全面的提升競爭力為目標，這樣的企業(yè)都將面臨很大的風險 ?一句中肯的話：“企業(yè)不缺錢是因為企業(yè)沒有進步” 三 .千錯萬錯，速度不會錯的 ?許多中國的企業(yè)都有這樣的體會：市場環(huán)境，技術環(huán)境變化太快了，競爭對手的量級也在不斷的提升，昨天的對手可能是國內的，今天的對手就是國際性的。然而，中小企業(yè)融資難卻是一個長期困擾我國中小企業(yè)健康快速發(fā)展的“瓶頸”，而私募股權融資與創(chuàng)業(yè)板上市將成為解決這一難題的有效途徑。 企業(yè)融資途徑圖 對比項目 公募股權融資（ IPO） 公募債權融資（公開發(fā)行債券 ） 私募股權融資（ PE） 私募債權融資（銀行貸款 ） 主要融資人 擬上市企業(yè) 上市公司或者大型企業(yè) 中小企業(yè) 所有企業(yè) 一次融資的平均規(guī)模 較大 較大 較小 較小 對企業(yè)的資格限制 較高 較高 最低 較低 表面會計成本 最低 較高 較低 最高 實際經(jīng)濟成本 較高 最低 最高 較低 投資人承擔的風險 較高 最低 最高 較低 投資人是否分擔企業(yè)最終風險 平等分擔 不分擔 部分分擔 不分擔 投資人是否享受軀體的最終利益 平等分享 不分享 部分分享 不分享 融資對公司治理的影
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