股權(quán)投資基金設(shè)定方案(1)(專業(yè)版)
【正文】 所以選擇并購(gòu)的方式成了私募股權(quán)基金的另一重要退出通道。 ? 二、咨詢機(jī)制 ? 1，設(shè)置基金咨詢委員會(huì) ? 在盡職調(diào)查階段，引進(jìn)資深行業(yè)人士等外部專家。 透徹性。 五 私募股權(quán)基金的投資 第一 項(xiàng)目的初步篩選 ? 一 、項(xiàng)目流的意義 ? 國(guó)內(nèi)通常叫做項(xiàng)目源，能夠獲取充裕的高質(zhì)量的項(xiàng)目流是基金挑選合格的投資對(duì)象，進(jìn)行有效投資的前提。 第三部分 作為私募股權(quán)基金的 管理人 一 私募股權(quán)基金管理人和發(fā)起的動(dòng)機(jī) ? ?創(chuàng)業(yè)的動(dòng)機(jī)，致富的動(dòng)機(jī)，施展才能的動(dòng)機(jī)，實(shí)現(xiàn)理想的動(dòng)機(jī)，享受生活的動(dòng)機(jī)。 ?出資與管理有效的分離。 ? 具有公信力的第三方分機(jī)構(gòu)（基金的監(jiān)管，信息披露等）投資顧問(wèn)公司，私募代理機(jī)構(gòu)（基金的營(yíng)銷與募集服務(wù)），投資銀行，商業(yè)銀行，律師事務(wù)所，會(huì)計(jì)事務(wù)所等 第二部分 股權(quán)基金構(gòu)成的要素和運(yùn)作模式 % 一 私募股權(quán)基金的構(gòu)成要素 ? ? 。因?yàn)楦咚俣瓤梢詭?lái)現(xiàn)金流，可以令對(duì)手吃驚，還可以讓員工充滿激情，無(wú)暇他顧。然而，中小企業(yè)融資難卻是一個(gè)長(zhǎng)期困擾我國(guó)中小企業(yè)健康快速發(fā)展的“瓶頸”，而私募股權(quán)融資與創(chuàng)業(yè)板上市將成為解決這一難題的有效途徑。 ?私募股權(quán)融資可以改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而提高企業(yè)再融資的能力。 ? 。 ? ● GP承諾提供基金 2％的投資金額，同時(shí) GP每年收取基金一定的資產(chǎn)管理費(fèi)，一般是所管理資產(chǎn)規(guī)模的 2%。 ? 二 。 ? 三、項(xiàng)目的初步篩選。 ? 三、盡職調(diào)查的方法和若干重要技巧。 ? 一、分段投資 ? 二、對(duì)賭協(xié)議 ? 三、管理層回購(gòu) ? 四、共同或聯(lián)合投資 ? 五、平行投資 ? 保障基金投資利益的渠道： ? 委派人員參與被投企業(yè)董事會(huì)和其他內(nèi)部機(jī)構(gòu) ? 投資者同意 ? 控制被收購(gòu)企業(yè) ? 利用各種特殊交易安排 第六 投資約束 ? 投資約束的目標(biāo) ? 免受法律制裁 ? 避免不堪的損失 ? 建立和維護(hù)良好的投資者關(guān)系和市場(chǎng)形象 ? 獲得穩(wěn)定和良好的長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)。 ? 。 ? 公開(kāi)上市轉(zhuǎn)讓的優(yōu)點(diǎn)： ? 獲得高額的回報(bào)。 ? 。 利益預(yù)算。 ? 。 ? ４．投資人投資９９％，管理人投資１％ ? ５．管理人平均收取２％的管理費(fèi)。 二 私募股權(quán)基金的組織形式和有限合伙制 ? ?私募股權(quán)基金都是封閉式基金，基金一般可采納契約型，信托型，公司型，和有限合伙型等組織形式。 ? 。 二 .你的企業(yè)缺錢嗎？ ? 1。 ?一種企業(yè)家把企業(yè)當(dāng) “豬”來(lái)養(yǎng)。 六 私募股權(quán)基金的主要參與者 ? 。 ? 。 ? “承諾制”，資金隨投資進(jìn)度分次啟用。 ? 。 公司財(cái)務(wù)情況。資產(chǎn)基礎(chǔ)法或成本法。 第二 基金投資退出的主要渠道 ? 一、公開(kāi)上市 ? IPO是被國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)融資界公認(rèn)為最佳的退出方式。 ? 。
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