集裝箱運輸行業(yè)分析報告-在線瀏覽
2025-07-01 03:27本頁面
【正文】 現(xiàn)放緩的趨勢。集裝箱船的大型化可以從兩個方面來理解：單船的最大容量不斷刷新、大船在運力當(dāng)中..的占比不斷擴大。其他班輪公司紛紛采取跟隨政策，訂造大型的集裝箱船。..從96 年初到12 年末，3000 箱以上的船運力規(guī)模顯著增加，是集裝箱船運力增量的主要來源，04 年開始，8000 箱以上的船運力規(guī)模高速增長，05 年8000 箱以上的船在總運力中的占比首次突破5%，現(xiàn)在這一比例已經(jīng)接近30%,并將繼續(xù)提高。..以低成本為武器的軍備競賽燃油價格持續(xù)走高是集運船舶大型化的主要原因之一。目前來看，隨著船型的擴大，平攤到單箱的燃油成本會降低。我們依據(jù)CLarkson 統(tǒng)計的船舶訂單信息中不同船型的平均設(shè)計航速和油耗，以及船舶耗油量與航速的三次方成本這個粗略的關(guān)系進行了簡單的測算。資料來源： Clarkson、馬士基。目前集運業(yè)普遍應(yīng)用低速航行，歐線航速平均為18節(jié)。當(dāng)然，大船的成本優(yōu)勢要在保證裝載率的前提下才能實現(xiàn)，船舶越大帶來的攬貨壓力也就越大，在裝載率較低的情況下價格競爭也會越激烈。截至今年 1 月，前21 大班輪公司中K Line、Wan Hai、CSAV 、Hamburg Sud 和PIL 沒有萬箱以上的大船及訂造計劃，而在3 月，K LINE 宣布訂造了5 艘13870TEU 的集裝箱船。因此剩下的四家班輪公司只有兩種選擇，要么訂造萬箱以上的大船以降低平均成本，要么退出亞歐航線。中海集運目前擁有8 萬箱大船，8 艘1 萬箱大船的訂單，今年五月份，中海集運公告訂造5 萬TEU 集裝箱船，這將確保公司留在歐線的第一梯隊，同時增加公司的長期競爭力。 萬箱船的話，集運供給過剩的問題將持續(xù)存在。萬箱大船的戰(zhàn)場從歐線向其他航線延伸大型的集裝箱船受到水深，港口條件以及貨量要求的限制，目前萬箱以上的船主要投放在歐洲和地中海航線。隨著萬箱船數(shù)量在歐線的增加，原來部分7500TEU10000TEU ..之間的集裝箱船被轉(zhuǎn)投到其他航線。這說明這個船型在歐洲航線上被更大規(guī)模的船型擠壓至其他航線，導(dǎo)致其他航線中船舶的大型化也非常明顯，小船的盈利空間逐步下降。根據(jù)美國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)家貝恩對市場結(jié)構(gòu)的劃分標準，集運業(yè)從2022 年開始，從原子型的市場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)為寡占型，目前屬于中（下）集中寡占型。HHI 的市場屬于..高度競爭， 的市場屬于不集中， 的屬于中等集中， 的屬于高度集中。從前八大公司分別的市場份額可以看出，集運業(yè)并沒有單個市場份額超過20%的公司，馬士基和地中海市場份額分別超過10% ，達飛的市場份額接近10%,前三大公司市場份額總和為40% ，剩余五家的市場份額都在3%4% 的水平通過上面的分析，我們可以得出一個初步的印象，從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟..學(xué)的角度來看，集運業(yè)有一定的集中度，但并非高度集中。過去集運業(yè)市場集中度的提高主要靠兼并收購，我們認為未來幾年集運業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模兼并收購的可能性不大；在大船化的競爭下，沒有大船的小公司將逐步被淘汰出歐美干線市場，未來歐美干線的市場集中度會沿著這一路徑進一步提高。不過，07 年之后前20 大班輪公司就都沒有參與兼并收購。除此之外，未來幾年再有大規(guī)模的兼并收購可能性不大。..萬箱大船投放擠壓中小班輪公司，市場份額將進一步集中。從歐線替換下來的8000 箱左右的大船將逐步替代美西航線的小船，2022 年巴拿馬運河拓寬完畢， 萬TEU 的大船，美東航線也會往大船化發(fā)展，未來沒有財力支撐建造大船的小型班輪公司也將逐步退出美線市場，美線的市場集中度會進一步提高。雖然未來市場集中度會進一步提高，但程度是有限的，市場格局不會發(fā)生根本性的變化。某條航線三家班輪公司獨營時分別需要6 艘6000TEU 的船保證一定的運載能力和發(fā)船頻率，但是如果聯(lián)營，則可每家派出3 艘12022TEU 的船與另外兩家班輪公司進行艙位共享，每家公司每條船只需要攬4000TEU 的貨，聯(lián)合可調(diào)用的船增加至9 條，航線上的總運力保持不變。在大船化的時代，單個公司在短時間攬夠萬箱船的貨量比較困難，通過聯(lián)盟合作就解決了這個問題，提高了運營效率。2022 年12 月，MSC 公司與CMACGM 公司表示，在亞洲/歐洲等的幾個航線上進行合作。兩家公司在亞歐航線上市場份額% 。新聯(lián)盟計劃將于2022 ..年4 月開始運行7 條亞歐航線及2 條亞地航線并配置最新型的14000TEU 級集裝箱船，新聯(lián)盟將在未來的30 個月內(nèi)把最大型的集裝箱船進行最有效的整合。新整合的聯(lián)盟市場% 。??合作方式：P3 網(wǎng)絡(luò)將在亞歐航線、跨太平洋航線和跨大西洋航線上部署260萬標箱的運力（初步計劃在29 條航線上投放255 艘集裝箱船，%），將由一個聯(lián)合船舶操作中心進行獨立運營，三家航運公司在銷售、市場及客戶服務(wù)等業(yè)務(wù)方面仍將獨立運作。馬士基航運將貢獻42%的運力，約為110 萬TEU（其中包括新的3E 級
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