【正文】 金等），減去未來一年內(nèi)的非定期性開支（例如結婚、買車等），約等于你每月薪金的多少倍 . ； 20倍； 15倍； 10倍； 5倍； 。 . %以上； %到 100%； %到 80%； %到 60%； %到 40%； %以下。張先生愛冒風險，在他的投資組合中，擁有市值70萬元的股票， 30萬元的股票型基金，另外有數(shù)萬元的銀行存款。 ? 兩者相差較大，應該調(diào)整戰(zhàn)略。 5/29/2022 李先生是一位大學教授，手頭現(xiàn)在有 50萬元的現(xiàn)金，打算進行為期一年的投資，他打算從以下投資中選擇一項： ，年利率 %； ，年利率 %； 100%的保本基金，根據(jù)基金公司以往的業(yè)績估計，可能 5%的機會獲得 20%的回報， 25%的機會獲得 5%的回報，70%的機會是保本。 5/29/2022 你會成為大富翁嗎 .(見 WORD文檔 ) ? 你向朋友要了一株樹苗，種在花園里，在你想象中，它在幾年后會長成什么樣子 . ； ； ； 。清心寡欲，不貪婪，對家財多不大在意。愛生財，無長遠計劃，善于搶短線，謀取眼前利益。穩(wěn)扎穩(wěn)打，計劃周詳，不冒險，不躁進，不做寅吃卯糧的事。對金錢的欲望很強烈，但不知努力，只做一日暴富的美夢。 答案： ，盡管你看起來一點也不像大富翁，你的財運不錯，總能找到賺錢的門道。即便你成不了大富翁，也是衣食無憂。 ，可惜偏偏不是，但改變一下你的工作態(tài)度，也可能會有轉機。 5/29/2022 ? 人生不同階段的特點 人生階段 年齡范圍 特征 事業(yè)起步者 2025 剛參加工作，收入不高，但沒有財務和家庭負擔，可承受較大風險。 為人父母 3040 孩子成為生活的重要部分，開支大增，要建立教育基金，考慮未來的教育開支。 準備退休 5060 集中準備退休生活，累積足夠的退休金以安享晚年。 5/29/2022 ? 事業(yè)有成者的理財策略 理財策略：在每月的收入中，從儲蓄和投資得到的收益比例將會增加；更依靠錢賺錢帶來的收入；加快規(guī)劃自己的退休生活；應騰出更多的時間享受人生；做好保險計劃，特別是健康保險計劃。 5/29/2022 不同階段理財規(guī)劃的優(yōu)先順序 人生階段 理財目標 理財規(guī)劃優(yōu)先順序 事業(yè)起步者 1．租賃房屋 1．職業(yè)規(guī)劃 2．滿足日常支出 2．現(xiàn)金規(guī)劃 3．償還教育貸款 3．大量投資規(guī)劃 4．大額消費規(guī)劃 1。保險規(guī)劃 3．分散投資 3．投資規(guī)劃 4．增加收人 4．退休規(guī)劃 5．購買保險 5．現(xiàn)金規(guī)劃 6．養(yǎng)老金 6．稅務規(guī)劃 準備退休 1．提高投資收益穩(wěn)定性 1．退休規(guī)劃 2．養(yǎng)老金 2．投資規(guī)劃 3．保險財產(chǎn)安全 3．稅務規(guī)劃 4．資產(chǎn)傳承 4．現(xiàn)金規(guī)劃 5/29/2022 二、理財價值觀 （一）你是哪種類型的投資者 ——先犧牲后享受 ——先享受后犧牲 ——背負不嫌苦 4.“慈愛的烏鴉”族 ——一切為兒女著想 5/29/2022 （二）理財價值觀與投資策略 不同理財價值觀與理財方法的比較 螞蟻族 ——先犧牲后享受 順水推舟完成儲蓄美夢 投資 ——穩(wěn)定的基金或股票 保險 ——養(yǎng)老保險或投資性保險 蟋蟀族 ——先享受后犧牲 喚起需要，強迫最低額儲蓄 投資 ——穩(wěn)定基金或股票 保險 ——基本需要的養(yǎng)老保險 蝸牛族 ——為房子節(jié)衣縮食 以基金準備購房 投資 ——中短期看好的基金 保險 ——房產(chǎn)保險 慈愛的烏鴉族 ——為兒辛苦為兒忙 以基金準備兒女教育基金 投資 ——中長期表現(xiàn)好的基金保險 ——子女教育年金 5/29/2022 第三章 財務管理 —理財?shù)幕竟? ? 兩個最基本的家庭財務報表 資產(chǎn)負責表和收支表 ? 手頭的錢你留夠了嗎？ 5/29/2022 例如 王先生， 45歲；王太太， 43歲。 王先生是電腦工程師，月收入有 9000元，他的太太在一家會計事務所工作，月收入有 5000元 ,通過穩(wěn)定儲蓄，為子女建立了教育基金，為自己建立了退休基金。王先生花了三個月的時間才在另外一家電腦公司找到工作，此期間，生活非常拮據(jù)。 ? 減少信用卡數(shù)量，避免刷卡消費。 養(yǎng)成財務上良好習慣，生活井井有條，再也不會重復出現(xiàn)極度尷尬的生活境況了。這是對于家庭或者個人日常的、日復一日的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的管理。 ? 個體經(jīng)營者 —風險很大，事先要周密個人財務規(guī)劃（如計算損益平衡點，做多少才能收回本錢），每個月要付固定成本，店面租金、水電費、人員工資 …… ? 小型私營企業(yè) —遇到經(jīng)濟不景氣，開工減少，成本上升，負擔加重，所以在景氣時留下足夠流動資本，以應對規(guī)模擴充或不景氣時資金需求 5/29/2022 （二）支出規(guī)劃 家庭支出分為生活支出與理財支出 生活支出 —衣食住行，娛樂 理財支出 —貸款利息、保費、投資費用 5/29/2022 二、緊急備用金 用途： 正常收入與支出范圍內(nèi) ， 個人 /家庭或多或少有結余 ， 當收入突然中斷或支出暴增時 ， 沒有緊急備用金會捉襟見肘 。 如：失業(yè)或失能導致收入中斷 緊急醫(yī)療或意外 （ 天災 、 盜竊 ） 導致超支費用 5/29/2022 三、儲蓄 （ 一 ） 家庭收入分析 （ 二 ） 提高家庭儲蓄的方式 增加家庭收入； 增加家庭理財收入； 降低家庭生活支出； 降低家庭理財開支 。人生中最關心的事是什么？什么事能激起你的熱情？什么事能讓你感到真快樂？大多數(shù)人一定會說，及時行樂最重要。 5/29/2022 有目標才會有動力 口述：吳先生 年齡： 34 職業(yè)：北京某外企公關部總監(jiān) 現(xiàn)有資產(chǎn)：兩套房子、一輛捷達 理財訣竅：儲蓄 理財心得：一定要給自己定一個明確的目標，比如三年之內(nèi)我必須買房，這樣，你可以根據(jù)這個目標制訂一個詳細的計劃。 5/29/2022 早儲蓄早買房 口述：楊女士 年齡： 29 職業(yè)：北京某企業(yè)市場部經(jīng)理 現(xiàn)有資產(chǎn)：一套房子、存款 10萬 理財訣竅：早儲蓄早買房 理財心得：干什么都要趁早，越早計劃越好，理財更是這樣。在我眼里，那些坐在露天酒吧里瀟灑的人，他們就是心甘情愿地用 25元來買一聽超市里只需要 1塊 8角的可樂。如果房子的漲幅是 5％ ， 則你每年凈虧 100萬 (5％ － 6％ )＝ 1萬元 。 5/29/2022 (二 )可借多少錢 1. 收入能力 2. 資產(chǎn)價值 (三 )如何來還錢 ,隨借隨還 5/29/2022 第四章 金融投資 (一 ) ? 投資的基本知識 ? 債券投資 ? 股票投資 ? 投資基金 5/29/2022 第一節(jié) 投資的基本知識 一、什么是投資？ 二、投資的一些原則 ? 分散投資 ? 進行投資分析 ? 理財越早越好 ? 切勿越跌越買 ? 持之以恒，定期投資 ? 不要過分相信專家 三、投資的基本策略與方法 ? 多元化策略 ? 平均成本投資法 ? 階梯式投資法 ? 定期平衡法 5/29/2022 ? 投資與賭博 有些人在投資市場摸爬滾打多年，仍然分不清投資與投機的區(qū)別，覺得買股票和賭博、賽馬、六合彩沒什么分別。 5/29/2022 第二節(jié) 債券投資 一、債券 —一種穩(wěn)定的投資工具 1. 什么是債券 通俗地講就是到期還本付息的債權債務關系。 ? 返還性 ? 流動性 ? 安全性 ? 收益性 5/29/2022 二、債券的種類 主要有國債、金融債券、企業(yè)債券等。也就是這短短的幾個小時內(nèi)，百度不僅創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)新的神話，也同時創(chuàng)造了一大批富翁。 二、股利的分配 1. 分紅派息 2. 送股 3. 配股 4. 資本利得 5/29/2022 三、影響股票市場價格的因素 1. 宏觀經(jīng)濟形勢與政策因素 ? 經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期 ? 通貨膨脹 ? 利率水平 ? 匯率水平 ? 貨幣政策 ? 財政政策 ? 行業(yè)周期 ? 其他因素 5/29/2022 第四節(jié) 投資基金 一、什么是投資基金 1. 定義 投資基金是集中眾多投資者的零散資金，交由專門的投資機構進行投資（主要投資于各種有價證券），而投資收益由原有出資者按出資比例分享的一種投資工具，其中作為基金管理者的投資機構，收取一定的服務費用。 申購價格 = （ 1+2%） = 申購單位數(shù) =100萬 247。 5/29/2022 四、幾種投資基金的介紹 1. 貨幣市場基金 2. 人民幣理財 3. 債券基金 4. 指數(shù)基金 5. 基金定投業(yè)務 5/29/2022 第五章 金融投資（二） ? 外匯投資 ? 期貨和期權 ? 黃金市場 5/29/2022 第一節(jié) 外匯投資 一、外匯 （一）外匯定義 —動態(tài)、靜態(tài) （二）外匯的種類 —自由外匯、記賬外匯 二、外匯匯率 （一）外匯匯率及其標價方法 1. 定義 —是一國貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率、比價或價格。錯的總是自己 5. 勿輕率改變主意 —鐵軍必有鐵的紀律 6. 適當?shù)貢和ＹI賣 —當太靠近森林時，你甚至不能看清眼前的樹 5/29/2022 —真理有時掌握在少數(shù)人手里 —建議是別人的 ,銀子是自己的 —如果交易過程是您最大的快樂 ,請?zhí)焯旖灰? —不怕錯最怕拖 —牢記“歷史”。忍耐也是投資 —早起的鳥兒不一定有蟲子吃 13。重勢不重價 —專撿西瓜。關鍵在于自律 —人類失去自律，世界將會怎么樣？ 5/29/2022 第二節(jié) 期貨和期權 一、期貨市場 （一）期貨交易的產(chǎn)生和發(fā)展 —最早起源于農(nóng)產(chǎn)品的遠期合約交易 所謂期貨合約 ,實際上是由交易所統(tǒng)一設計推出 ,并在交易所集中交易的標準化遠期交貨合約。 經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可以上市交易的期貨商品種類有：上海 期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所 5/29/2022 (1)風險轉移 例如 :A公司是一個大豆經(jīng)銷商。為了防止大豆價格下跌引起的損失，他可以買進 1000噸大豆的同時，賣出 1000噸 9月份（或者 9月以后的月份）到期的大豆期貨（在實際交易時，是賣出若干張既定數(shù)量的期貨合約）。 5個月后，也就是 8月 1日，大豆的現(xiàn)貨價下降為每噸 3800元，這時 A公司在現(xiàn)貨市場上賣出大豆就有虧損。 5/29/2022 （二）期貨交易的基本概念 例如 :一個投資者在 3月份的某一天買了一份 9月份到期的玉米合約 ,可以在 4月份的某一天賣出一份該種合約 ,從而使自己的凈頭寸為零 。 5/29/2022 例如 :某交易所的大豆期貨保證多比率為 5%,假若某客戶以2700元 /噸的價格買入 5張大豆期貨合約 (每張 10噸 ),那么 ,該客戶必須向交易所支付 2700 (10 5) 5%=6750元的初始保證金 .假設客戶以 2700元 /噸的價格買入 50噸大豆期貨后的第三天 ,大豆結算價下跌到 2600元 /噸 .由于價格下跌 ,客戶的浮動虧損為 (27002600) 50=5000元 ,客戶保證金賬戶余額為 1750元 .這一余額小于維持保證金 ( 2700 50 5% =),客戶需將保證金補足至 6750元 ,需補充的保證金 5000元就是追加保證金。 5/29/2022 案例： 小麥期貨結算價格為 1220元 /噸，執(zhí)行價格為 1170元 /噸的買權具有 50元 /噸的內(nèi)涵價值（ 12201170）。“平值期權”內(nèi)涵價值為零。因此，期權的內(nèi)涵價值不可能小于 0，因為在買權的執(zhí)行價格高于期貨市價時或賣權的執(zhí)行價格低于期貨市價時，期權的買方可以選擇不去執(zhí)行期權。 （ 5）央行的黃金拋售 (1)實際需求量的變化 (2)保值的需求 (3)投機性需求 5/29/2022 (1)美元匯率影響 (2)各國的貨幣政策與國際黃金價格密切相關。 5/29/2022 例如 :黃金企業(yè)可以按每盎司黃金 245美元價格購入“賣出期權”，并以每盎司黃金 270美元售出“買入期權”。 5/29/2022 四、投資黃金與不動產(chǎn)、儲蓄、有價證券的利弊比較 各種投資方式的比較 價值變化 流動性 /變賣性 贏利性 維護成本 不動產(chǎn) 一般情況下變化微小，具體視投資環(huán)境而定 一般，但要看地點決定價格高低，