傳統(tǒng)中間業(yè)務和表外業(yè)務-在線瀏覽
2025-06-22 22:38本頁面
【正文】 ，可能演變?yōu)樯虡I(yè)銀行事實的資產或負債，商業(yè)銀行不完全是為了獲取傭金，更多的是為了轉移、防范風險或進行風險投資。在一些與市場價格相關的表外業(yè)務如期權、期貨中，一個重要的特點是“以小博大”的杠桿性，商業(yè)銀行在經營這些業(yè)務的過程中，既可能因為市場價格的有利波動成倍地獲得利潤，也可能因為市場價格的不利變化而造成成倍的損失。 2022/5/29 ? 如 1985年，英格蘭銀行就要求設在倫敦的銀行在測量資本充足性時把票據發(fā)行便利項下的包銷承諾包括進去，在計算風險資產比例時，無論是否實際支用相應的資金，這些便利都要按 50%的比例計算； ? 1986年，美國聯(lián)邦儲備銀行提議在風險資產比例的計算中因包括一些表外項目； ? 1988年的《巴塞爾協(xié)議》更是在對表外業(yè)務的資本充足率管制方面規(guī)定了國際間的通行規(guī)則，即管理部門對表外業(yè)務的管理要比服務類業(yè)務嚴格得多。 代理業(yè)務 ? 代理業(yè)務內容－代理收款業(yè)務、代理融通和代理行業(yè)務、保付代理業(yè)務、基金托管業(yè)務、個人理財業(yè)務、其他 咨詢顧問業(yè)務 ? 內容－評估類信息咨詢、委托中介類信息咨詢、綜合信息類咨詢及投資銀行業(yè)務。 2022/5/29 ? 狹義：指那些未列入資產負債表，但同表內資產業(yè)務和負債業(yè)務關系密切，并在一定條件下會轉為表內資產業(yè)務和負債業(yè)務的經營活動。 ? 廣義：指商業(yè)銀行從事的所有不在資產負債表內反映的業(yè)務。 2022/5/29 ? 按巴塞爾委員會提出的要求，廣義的表外義務分為： /債務，即狹義的表外業(yè)務，包括貸款承諾、擔保、金融衍生工具、投資銀行業(yè)務等。 ? 通常所說的表外業(yè)務指狹義的表外業(yè)務。 ? 主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。 2022/5/29 ? 商業(yè)銀行的票據承兌是一種傳統(tǒng)的銀行擔保業(yè)務，銀行在匯票上簽章，承諾在匯票到期日支付匯票金額。經過銀行承兌的商業(yè)匯票就成為銀行承兌匯票，其付款人為承兌人。為防范風險，銀行通常要求出票人資信狀況良好，具有支付匯票金額的可靠資金來源，與承兌銀行具有真實的委托付款關系，并在承兌銀行開立賬戶。銀行審查出票人資信后，與其簽訂銀行承兌協(xié)議。即使出票人未能足額交存票款，承兌行仍負有到期憑票對持票人無條件付款的義務，但對出票人尚未支付的匯票金額計收利息。 2022/5/29 備用信用證（ Standby Credit Letter， SCL） ? 指開證行根據申請人的請求對受益人開立的承諾承擔某項義務的憑證，即開證行保證在開證申請人未能履行其應履行的義務時，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票（或不開匯票），并提交開證申請人未履行義務的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。 2022/5/29 （按可否撤銷） ? 可撤銷的備用信用證（ Revocable SCL）－附有在申請人財務狀況出現(xiàn)某種變化時，開證行可以撤銷或修改信用證的條款，以保護自身利益。 ? 借款人－使較低的信用等級上升到一個較高的等級， 降 低融資成本 ； ? 開證行－較低 的 成本，較高的盈利 ； ? 受益人－獲得很高的安全性。 ? 銀行以自身的信譽為進出口商之間的交易、付款作擔保，充當中間人或保證人，一般不占用自有資金。 ? 信用證是一項獨立的文件。 ? 出口商：出口收款有較大保障，銀行作為第一付款人，使付款違約的可能性 降 為極小；開證行開出信用證需要有貿易和外匯管理當局的批準，可避免進口國家禁止進口或限制外匯轉移產生的風險。既不必占用自有資金，還可以得到開證手續(xù)費收入。 2022/5/29 交易程序 ? 開證人申請開立信用證 ? 開證行開立信用證 ? 通知行通知信用證 ? 審查與修改信用證 ? 交單議付 ? 開證人付款贖單 2022/5/29 票據發(fā)行便利 （ Note Issuance Facilities， NLFs） ? 票據發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉性票據發(fā)行融資的承諾，屬銀行的承諾業(yè)務。 ? 發(fā)行的票據是可以循環(huán)的，大部分票據的期限為 3個月或6個月，長的可達一年，短的可至一個星期或零星的幾天 ? 票據發(fā)行便利類似于將辛迪加貸款與證券化相結合的一種金融創(chuàng)新業(yè)務 。如果借款人的某期短期票據推銷不出去，承包銀行有責任自行提供給借款人所需資金。 ? 多元票據發(fā)行便利（ Multiple Component Facility） 允許借款人以更多的更靈活的方式提取資金，在選擇提取資金的期限 、 提取何種貨幣方面獲得更大的靈活性 。 一般采用總承諾的形式，通常安排銀行為借款人出售票據。 ? 發(fā)行銀行－其票據發(fā)行功能類似于銀團貸款中的貸款安排 ? 包銷銀行－承擔了相當于承擔風險的票據包銷職能。 2022/5/29 票據發(fā)行便利的程序 ? 由發(fā)行人（借款人）委 任 包銷人和投標小組成員。 ? 發(fā)行安排的 具體時間表。 協(xié)議的買 （賣） 方是名義借 （貸） 款人，預測未來一段時間內利率將上升 （下降） ，其訂立協(xié)議的目的主要是為了規(guī)避利率上升 （下降） 的風險，因此，希望現(xiàn)在就把利率水平確定在自己愿意支付的水平 ―― 協(xié)議利率上 。 ? 協(xié)議 巧妙地利用交易雙方因借貸地位不同等原因所致的利率定價分歧，免除了在交易成立之初即支付資金的不便，同時采取名義本金、差額利息支付、貼現(xiàn)結算等有特色的方式。對于受資本充足率困擾，面臨增加收益壓力的商業(yè)銀行，有利于它們削減本來用于風險管理的現(xiàn)金資產總額，提高了經營效益。 ? 靈活性大 － 交易范圍極具靈活性 ，體現(xiàn)在 交易幣種 、 期限、 金額上 。 2022/5/29 遠期利率協(xié)議的類型 （ Plain Vanilla FRA） 交易雙方僅達成一個遠期利率合同，僅涉及一種貨幣。 （ FRA Strip） 指交易者同時買入或賣出一系列遠期利率合同的組合，通常一個合同的到期日與另一個合同的起息日一致，但各個合同的協(xié)議利率不盡相同。 （ Forward Spread Agreement ， FSA） 被交易雙方用來固定兩種貨幣利率之間的差異。 2022/5/29 遠期利率協(xié)議的交易程序 “ FRA”畫面得到遠期利率協(xié)議市場定價信息，并向有關報價銀行詢價，進而表達交易意愿。 。 ? 啟用費或年差價， 啟用費 高低因報價銀行實力和具體交易要求而 異 ，起伏較大。 2022/5/29 商 業(yè)銀 行創(chuàng)造遠期利率協(xié)議的途徑 1．通過現(xiàn)貨資金市場 ? 出售一個遠期利率協(xié)議意味著銀行需要創(chuàng)造一個
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