市場營銷第8章中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)管理定-在線瀏覽
2025-04-09 03:24本頁面
【正文】 期內(nèi)按照事先約定條件向該客戶提供貸款的允諾。 1/23/2023 16 ? 貸款承諾的特點 ? （ 1） 貸款承諾是一種合同化協(xié)議 ? 與信貸額度不同 ， 貸款承諾是一種正式的 、具有法律約束力的契約 。 1/23/2023 17 ? （ 2） 貸款承諾具有較大的靈活性 ? 在貸款承諾下 ， 借款人擁有在一定期限內(nèi)根據(jù)自身的需要向銀行借入一筆款項的權(quán)力 ， 銀行也可以使用不同的貸款承諾形式來提高盈利水平 ， 降低風(fēng)險 。借款人往往是銀行所熟悉的客戶，信用分析的費用相對較低。 ? （ 2）備用貸款承諾 ? 是指借款人可以多次使用銀行承諾的貸款金額，而且剩余的承諾金額在承諾期內(nèi)仍然有效。但已歸還的款項不能再次提取。 1/23/2023 22 ? ? —— 可轉(zhuǎn)換備用承諾 ? 是在承諾合同上附加承諾轉(zhuǎn)換日期條款 。 1/23/2023 23 ? （ 3） 循環(huán)承諾 ? 是指借款人可以在承諾期限內(nèi)多次使用銀行承諾的貸款金額 ， 并且反復(fù)使用的貸款 。 ? 包括三種類型： ? 直接的循環(huán)承諾； ? 遞減的循環(huán)承諾； ? 可轉(zhuǎn)換循環(huán)承諾 。根據(jù)協(xié)議，借款人可以在一定期限內(nèi)循環(huán)發(fā)行短期票據(jù)籌集資金，銀行承諾購買借款人未能按期出售的票據(jù)或向其提供等額信貸。 1/23/2023 25 ? 票據(jù)發(fā)行便利的基本原理 ? 借款人 (票據(jù)發(fā)行人 )同銀行簽訂一個約定，銀行承諾提供票據(jù)發(fā)行便利后，借款人可以在 5至 7年的中期時間內(nèi)，發(fā)行一系列短期票據(jù)，以進行周轉(zhuǎn)性貸款；而作出包銷承諾的銀行須按約定承購借款人未售完的票據(jù)余額或者提供備用信貸，如提供備用信用證。 前者所發(fā)行的短期票據(jù)多為短期存款證 ， 后者則多采用本票形式 ，即歐洲票據(jù) 。 通過發(fā)行短期票據(jù)進行中長期周轉(zhuǎn)性融資 。 1/23/2023 27 ? （ 3） 票據(jù)發(fā)行便利下的短期票據(jù)大部分以美元標值 ， 單張票據(jù)面額很大 ， 一般在 50萬美元及其以上 ， 總額度通常高達 1億美元 。 1/23/2023 28 票據(jù)發(fā)行便利種類 ? 票據(jù)發(fā)行便利根據(jù)有無包銷可分為兩大類：包銷的票據(jù)發(fā)行便利和無包銷的票據(jù)發(fā)行便利 。 如果某期票據(jù)無法推銷出去 ， 承包銀行向借款人提供相應(yīng)額度的資金 。 （ 3） 多元票據(jù)發(fā)行便利 ? 即允許借款人以更靈活的方式提取資金 ， 它集短期預(yù)支條款 、 銀行承兌票據(jù)于一體 ， 使借款人在提取資金的期限和幣種等方面都獲得了更大的選擇余地 。 ? （ 1)利率的確定 ? 票據(jù)發(fā)行的利率多以 LIBOR為基礎(chǔ) ， 具體則依借款人資信而定 。 1/23/2023 31 ? (2)支付給銀行的費用構(gòu)成 ? 銀行向票據(jù)發(fā)行便利的使用者收取的安排經(jīng)營類費用有以下四項： ?① 前端費用或管理費 。 ?② 包銷費 。 包銷費按票據(jù)發(fā)行便利總額計算 ， 視借款人資信變動 ， 銀行向資信卓著的借款人收取 5%， 而向資信一般的借款人收取 10%15%。 承諾費一般對未使用部分收取 ， 5%10%。 多數(shù)銀行不收取使用費 ， 但也有少數(shù)便利收取這筆費用 。 ? （ 2） 流動性風(fēng)險 。 在票據(jù)到期前 ， 銀行承擔(dān)著發(fā)行者的信用風(fēng)險 。 1/23/2023 34 ? (2)轉(zhuǎn)讓 (Assignment) ? 即出售銀行將貸款合同中屬于它的相關(guān)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給買方 ， 買方因此取得直接要求借款人還本付息的權(quán)利 。出售銀行則保留服務(wù)權(quán)，繼續(xù)管理貸款，在借款人和買方之間撥付資金。 ? 對出售銀行而言： ? （ 1）出售舊貸款，代之以新貸款，可以實現(xiàn)資產(chǎn)組合多元化。 ? （ 3） 轉(zhuǎn)嫁信貸風(fēng)險和利率風(fēng)險 ， 優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu) ， 并取得更多的手續(xù)費收入 。 通過減少貸款 ， 縮小了風(fēng)險資產(chǎn)總額 ， 從而節(jié)約了資本 ， 規(guī)避了管理當局增加資本的要求 。 ? （ 2） 貸款出售有利于開辟新的貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ， 擴大貸款市場份額 。 ? （ 1）優(yōu)質(zhì)貸款出售多在參與形式下進行，其定價原則是：貸款本金不變，貸款利率打折。 1/23/2023 38 ? 二 、 資產(chǎn)證券化 ? 資產(chǎn)證券化的涵義 證券化 (securitization)是 20世紀 70年代以來國際金融領(lǐng)域最重大的創(chuàng)新之一 。 資產(chǎn)證券化：是指銀行將具有共同特征的 、 流動性較差但能夠在未來產(chǎn)生穩(wěn)定的 、 可預(yù)見的現(xiàn)金流收入的資產(chǎn)集中起來 ， 以此為基礎(chǔ)發(fā)售具有投資特征的證券的行為 。 1/23/2023 39 ? 2. 資產(chǎn)證券化的起源和發(fā)展 ? 資產(chǎn)證券化始于 20世紀 70年代的美國住宅抵押貸款市場。 首先 是建立政府信用機構(gòu)為抵押貸款發(fā)行市場提供支持，如成立聯(lián)邦住房貸款銀行為發(fā)放抵押貸款的金融機構(gòu)提供資金，解決其流動性問題；成立聯(lián)邦住宅管理局和退伍軍 1/23/2023 40 人管理局，為合格的住宅抵押貸款提供擔(dān)?；虮ｋU，分擔(dān)了違約風(fēng)險。 1970年，政府國民抵押協(xié)會擔(dān)保發(fā)行了第一筆由聯(lián)邦住宅管理局和退伍軍人管理局保險的貸款抵押支持證券，標志著住宅抵押貸款證券化的正式開始。 ? ?相對于美國，歐洲資產(chǎn)證券化的步伐，顯然落后了許多?？偟目磥?，在全世界范圍內(nèi)資產(chǎn)證券化正呈現(xiàn)出強勁的增長勢頭。 （ 2）有效管理資本充足比率。 （ 4）降低利率風(fēng)險。 1/23/2023 48 高杠桿 即“以小本搏大利”，只需以小量的資本就可撬動巨額交易。交易集中在大機構(gòu)手中，危機爆發(fā)前，美國六大機構(gòu)（信孚、 JP摩根、高盛、所羅門兄弟、美林、摩根斯坦利）的衍生品交易價值約占全球衍生品市值的 40%。 1/23/2023 51 三、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險 表外業(yè) 務(wù)風(fēng)險 信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 國家風(fēng)險 籌資風(fēng)險 操作風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險 信息風(fēng)險 定價風(fēng)險 結(jié)算風(fēng)險 流動性風(fēng)險 轉(zhuǎn)移風(fēng)險 部門風(fēng)險 主權(quán)風(fēng)險 1/23/2023 52 四、表外業(yè)務(wù)的管理 （一）商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的管理 建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度 —— 建立對交易對手的信用評估制度 —— 建立表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估制度 —— 實行對前臺交易員與后臺管理人員的雙重審核制度 1/23/2023 53 改進對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的方法 —— 注意成本收益比較。 —— 正確運用杠桿比率。 —— 重視流動性比率管理。 1/23/2023 54 （二）對表外業(yè)務(wù)活動監(jiān)管 完善報告制度，加強信息披露 依據(jù)資信認證，限制市場準入 嚴格資本管制，避免風(fēng)險集中 1/23/2023 55 （三）調(diào)整會計揭示方法 傳統(tǒng)會計原則的不足 ? 按“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”的要求，資產(chǎn)和負債都要按過去已發(fā)生的交易事項來記載。 ? 按“歷史成本原則”要求，財務(wù)報表上記載的是一種賬面成本，與現(xiàn)實成本不同，有時有很大差距。 國際會計準則委員會對表外業(yè)務(wù)的會計揭示問題所作的規(guī)定。 巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，它是世界首家“商人銀行”，既為客戶提供資金
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