【正文】 6 個(gè)月后至債權(quán)到期日。 ? 該債券的利息支付計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用 ,該公司的所得稅稅率為 25%。 ? 稀釋每股 收 益 )/( 45040000 股元?? ??? 例 133 ? 承例 132假設(shè)市場(chǎng)上其他債券的利率為 3%，該公司在發(fā)行債券時(shí)將可轉(zhuǎn)換公司債券中的負(fù)債和權(quán)益成分進(jìn)行了分拆。 ? 應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這樣的收益水平比單純持有債券要高得多。 ? 認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán) 特征均為 : ? 買(mǎi)方在向賣(mài)方支付一定的費(fèi)用后，取得了在一定時(shí)期內(nèi)按照一定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出約定數(shù)量金融工具的權(quán)利； ? 賣(mài)方在收取了一定的費(fèi)用后則承擔(dān)了按照一定價(jià)格賣(mài)出或買(mǎi)入約定數(shù)量金融工具的責(zé)任； ? 如果買(mǎi)方?jīng)Q定放棄執(zhí)行期權(quán)，賣(mài)方不能要求其執(zhí)行。 ? 按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，在計(jì)算稀釋每股收益時(shí) ,增加的普通股股數(shù)。 在計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，也不用再考慮所得稅 的影響因素。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為 80000萬(wàn)股，該普通股平均每股市場(chǎng)價(jià)格為 11元。該公司去年 1 月 1 日發(fā)行 12022 萬(wàn)份認(rèn)股權(quán)證，該認(rèn)股權(quán)證允許 認(rèn)股權(quán)證和 股份期權(quán)所 形成稀釋每 股收益的計(jì) 算舉例 ? 持有者于明年 7月 1日按 10元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)該公司 1股新發(fā)行的普通股。 ? 計(jì)算過(guò)程如下： ? 基本每股收益 =40000/80000=(元 /股 ) ? 調(diào)整增加的普通股股數(shù) ? =1202210 12022/11=(萬(wàn)股 ) ? 稀釋每股收益 =40000/(80000+) ? =(元 /股 ) 企業(yè)承諾的回購(gòu)股份合同 ? 若公司有承諾的回購(gòu)股份合同。 ? 若是回購(gòu)股份合同中規(guī)定的回購(gòu)價(jià)格高于當(dāng)期普通股市場(chǎng)平均價(jià)格。 回購(gòu)股份合同 的一般轉(zhuǎn)換要 求 ? 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，增加的普通股股數(shù)按下列 公式計(jì)算： ? 增加的普通股股數(shù) ? 承諾回購(gòu)的普通股股數(shù) 格當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)承諾回購(gòu)的普通股股數(shù)回購(gòu)價(jià)格 ??? 例 135 ? 某公司今年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 40000 萬(wàn)元。年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生其他變化。該公司在 今年年末應(yīng)當(dāng)計(jì)算基本每股收益和稀釋每股收益。 企業(yè)有多項(xiàng)潛 在普通股時(shí)的 轉(zhuǎn)換要求 ? 將企業(yè)發(fā)行在外的各種潛在普通股全部列示。 ? 計(jì)算分母項(xiàng)的數(shù)據(jù)變化情況。 ? 分步驟計(jì)算稀釋每股收益。該公司年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)為 80 000萬(wàn)股，年內(nèi)發(fā)行的潛在普通股情況為： (1)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證 6 000萬(wàn)份，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日按照 10 元的價(jià)格認(rèn)購(gòu) 1 股本公司新發(fā)行的股票。 (3）按面值發(fā)行 5年期可轉(zhuǎn)換公司債券 40 000萬(wàn)元，債券面值為 1 000元，票面利率為 %，每張債券可轉(zhuǎn)換為 111股面值為 1元的普通股，即轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股 9元。請(qǐng)據(jù)此資料計(jì)算該公司的稀釋每股收益。 ? (2)計(jì)算稀釋每股收益。 )/( 00 0 04 00 0 0 股元基本每股收益 ??? 1)認(rèn)股權(quán)證的股數(shù)增加數(shù) ? =6000 ? 2)3年期債券轉(zhuǎn)股增加的凈利潤(rùn) ? =30000 % (125%)=(萬(wàn)元 ) ? 3)3年期債券轉(zhuǎn)股增加的股數(shù) = ? 4)3年期債券轉(zhuǎn)股的增量每股收益 ? = )(100012 106000 萬(wàn)股??)(375 08300 00 萬(wàn)股?)/( 股元?5) 5年期債券轉(zhuǎn)股增加的凈利潤(rùn) ? =40000 % (125%)=360(萬(wàn)元 ) 6) 5年期債券轉(zhuǎn)股增加的股數(shù) ? = 7) 5年期債券轉(zhuǎn)股的增量每股收益 ? = ? 通過(guò)計(jì)算可知 3年期債券的增量每股收益為 元 /股， 5年期債券的增量每股收益為 /股。 )( 萬(wàn)股?)/( 360 股元?? 因此，按稀釋程度從大到小的排序要求，我們將 5年期債券排列在前， 3年期債券排列在后。 ? 例 137 ? 承例 136，假設(shè)該公司按面值發(fā)行 3年期可轉(zhuǎn)換公司債券 20220萬(wàn)元，債券面值為 1000元，票面年利率為 1%，每張債券可轉(zhuǎn)換為 100股面值為 1元的普通股，即轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股 10元。 基本每股收益的計(jì)算見(jiàn)例 136 認(rèn)股權(quán)證的股數(shù)增加數(shù) =6000(6000 10)/12=1000(萬(wàn)股 ) 3年期債券轉(zhuǎn)股增加的凈利潤(rùn) =2022 1% (125%)=150(萬(wàn)元 ) 3年期債券轉(zhuǎn)股增加的股數(shù) =20220/10=2022(萬(wàn)股 ) 3年期債券轉(zhuǎn)股的增量每股收益 =150/2022=(元 /股 ) 5年期債券轉(zhuǎn)股增加的凈利潤(rùn) =60000 4% (125%)=1800(萬(wàn)元 ) 5年期債券轉(zhuǎn)股增加的股數(shù) =60000/=3300(萬(wàn)股 ) 5年期債券轉(zhuǎn)股的增量每股收益 =1800/3300= (元 /股 ) ? 由于計(jì)算結(jié)果是 3年期債券的增量每股收益最小，將例 136中的排列順序變?yōu)?3年期債券在前，而 5年期債權(quán)在后。 ? 再進(jìn)行稀釋每股收益的計(jì)算 ,如表 134. ? 由于 5年期債券的再計(jì)算結(jié)果是稀釋每股收益大于 3年期債券時(shí)的情況，具有了反稀釋的效用，因此應(yīng)停止計(jì)算，將 3年期債券計(jì)算的結(jié)果，即 /股作為稀釋每股收益。 子公司等發(fā)行潛 在普通股與合并 財(cái)務(wù)報(bào)表之間的 關(guān)系 ? 例 138 ? A 公司當(dāng)年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 40000 萬(wàn)元，年初發(fā)行在外的普 通股股數(shù)為 80000萬(wàn)股。 B 公司當(dāng)年歸 屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 18000萬(wàn)元，發(fā)行 潛在普通 股、稀釋每 股收益在合 并財(cái)務(wù)報(bào)表 中的反映舉 例 ? 在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為 38000萬(wàn)元，普通股平均價(jià)格為 5元。 A 公司和 B公司沒(méi)有其他內(nèi)部交易。要求，據(jù)此資料說(shuō)明母子公司財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)每股收益的披露情況。 ? B公司基本每股收益 = )/( 00180 00 股元?? B公司因轉(zhuǎn)換而 ? 增加的普通股 ? B公司稀釋 ? 每股收益 )(76005 43800038000 萬(wàn)股????)/(760 0380 00180 00 股元???? (2) 計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的基本每股收益 . ? A公司歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn) ? =40000(萬(wàn)元 ) A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表每股收益中應(yīng)含有子 公司凈利潤(rùn) =18000 60%=10800(萬(wàn)元 ) A公司 合并財(cái)務(wù)報(bào) 表中的基本每股收益 )/( 1080040000 股元???? (3) 計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的稀釋每股收益 . ? B公司歸屬與合并財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)基本每股收益的凈利潤(rùn) = 38000 60% ? =8892(萬(wàn)元 ) ? B公司凈利潤(rùn)中歸屬于認(rèn)股權(quán)證并由 A公司享有的部分 = 7600 250/5000 ? =(萬(wàn)元 ) ? A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的稀釋每股收益 ? =(40000+8892+)/80000 ? =(元 /股 ) ? 在 Ａ 公司對(duì)外披露的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，應(yīng)當(dāng)按照 每股收益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日