證券交易程序ppt課件(2)-在線瀏覽
2025-06-20 08:13本頁面
【正文】 （ 熟悉 ） 證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是 委托代理關(guān)系 。 其中 ， 非柜臺委托主要有 人工電話委托或傳真委托 、 自助和電話自動委托 、 網(wǎng)上委托 等形式 。 注意 ， 基本要素不包括委托地點(diǎn) 。 目前 ， 我國 只在賣出證券 時(shí)才有零數(shù)委托 。 （ 2） 有效期 當(dāng)日有效是指 從委托之時(shí)起至當(dāng)日證券交易所營業(yè)終了之時(shí)止 的時(shí)間內(nèi)有效；約定日有效是指委托人與證券公司約定 ， 從委托之時(shí)起到約定的營業(yè)日證券交易所營業(yè)終了之時(shí)止 的時(shí)間內(nèi)有效 。 注意： 如果委托指令未能成交或未能全部成交 ， 證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行委托 。 2． 上海 、 深圳證券交易所證券買賣申報(bào)數(shù)量的規(guī)定 表 21 證券交易所競價(jià)交易的證券買賣申報(bào)數(shù)量 交易內(nèi)容 上海證券交易所 深圳證券交易所 買入股票、基金、權(quán)證 100股 (份 )或其整數(shù)倍 100股 (份 )或其整數(shù)倍 賣出股票、基金、權(quán)證 余額不足 100股 (份 )的部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出 余額不足 100股 (份 )的部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出 買入債券 1手 或其整數(shù)倍 10張 或其整數(shù)倍 賣出債券 1手 或其整數(shù)倍 余額不足 10張部分 ，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出 債券質(zhì)押式回購交易 100手 或其整數(shù)倍 10張 或其整數(shù)倍 債券買斷式回購交易 1000手 或其整數(shù)倍 表 22 證券交易所競價(jià)交易的單筆申報(bào)最大數(shù)量 交易內(nèi)容 上海證券交易所 深圳證券交易所 股票、基金、權(quán)證交易 不超過 100萬股 (份 ) 不超過 100萬股 (份 ) 債券交易 不超過 1萬手 不超過 10萬張 債券質(zhì)押式回購交易 不超過 1萬手 不超過 10萬張 債券買斷式回購交易 不超過 5萬手 3． 上海 、 深圳證券交易所證券買賣申報(bào)價(jià)格的規(guī)定 （ 1） 委托價(jià)格限制形式 表 23 市價(jià)委托和限價(jià)委托的概念和優(yōu)缺點(diǎn)對比表 上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定 ， 客戶可以采用 限價(jià)委托或市價(jià)委托 的方式委托會員買賣證券 。 b． 最優(yōu) 5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào) ， 即該申報(bào)在對手方實(shí)時(shí) 5個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交 ， 剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無成交的 ， 按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無本方申報(bào)的 ， 該申報(bào)撤銷 。 ② 深圳證券交易所市價(jià)申報(bào)類型 a． 對手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào) ， 是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格 。 c． 最優(yōu) 5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào) ， 是指以對手方價(jià)格為成交價(jià)格 ， 與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方最優(yōu) 5個(gè)價(jià)位的申報(bào)隊(duì)列依次成交 ， 未成交部分自動撤銷 。 e． 全額成交或撤銷申報(bào) ， 是指以對手方價(jià)格為成交價(jià)格 ， 如與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交能夠使其完全成交的 ， 則依次成交；否則申報(bào)全部自動撤銷 。 （ 2） 證券交易的計(jì)價(jià)單位 上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定 ， 股票交易的報(bào)價(jià)為 每股價(jià)格 ， 基金交易為 每份基金價(jià)格 ， 權(quán)證交易為 每份權(quán)證價(jià)格 ， 債券交易為 每百元面值債券的價(jià)格 ， 債券質(zhì)押式回購為 每百元資金到期年收益 ， 債券買斷式回購為 每百元面值債券的到期購回價(jià)格 。 在凈價(jià)交易的情況下 ， 成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解 的 ， 價(jià)格隨行就市 ， 應(yīng)計(jì)利息則根據(jù) 票面利率 按天計(jì)算 。 根據(jù)凈價(jià)的基本原理 ， 應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算公式應(yīng)為： 應(yīng)計(jì)利息額 =債券面值 票面利率 247。 三 、 委托受理 、 執(zhí)行與委托撤銷 1． 委托受理 （ 掌握 ） 一般來說 ， 證券買賣委托受理過程包括 驗(yàn)證與審單；查驗(yàn)資金及證券 。 證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托 、 進(jìn)行申報(bào)時(shí)應(yīng)該做到 ： ① 在交易市場買賣證券均須公開申報(bào)競價(jià) ； ② 在申報(bào)競價(jià)時(shí) ， 須 一次完整地報(bào)明 買賣證券的數(shù)量 、 價(jià)格及其他規(guī)定的因素 ； ③在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類 、 數(shù)量 、 價(jià)格相同時(shí) ， 不得自行對沖完成交易 ， 仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競價(jià) 。 （ 3） 申報(bào)時(shí)間 國家法定假日和證券交易所公告的休市日 ， 證券交易所市場休市 。 交易時(shí)間內(nèi)因故停市 ， 交易時(shí)間 不作順延 。 3． 委托撤銷 （ 熟悉 ） （ 1） 撤單的條件 在委托未成交之前 ， 客戶有權(quán)變更和撤銷委托 。 （
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1