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2025-06-19 23:43本頁面
【正文】 接標價法是以單位數(shù)量的外國貨幣表示若干數(shù)量的本國貨幣的匯率標價法，又稱應付標價法。14. 如果兩種貨幣的即期匯率的單位貨幣相同，那么這兩種貨幣的比價方法是反向交叉相除。（先右后左，自上而下）16. 如果一種貨幣的即期匯率的單位貨幣與另一種貨幣的即期匯率的計價貨幣相同，那么這兩種貨幣餓比價方法是同邊相乘。18. 貼水是遠期匯率低于即期匯率的差額。20. 間接標價法下，遠期匯率=即期匯率－升水，或遠期匯率=即期匯率＋貼水。22. 普通股優(yōu)先股的比較：普通股具有有表決權、有分紅權、認購優(yōu)先、余產受償。23. 公募私募的比較：公募是向非特定的投資者公開發(fā)行股票的募集方式。其缺點是成本高、風險高，必須登記注冊、必須公布實情。其優(yōu)點是成本低、風險低，不必登記注冊。24. 再發(fā)行又稱配股。配股期間，股東可以以低于市價的價格優(yōu)先購買新股。25. 包銷代銷的比較：包銷是承銷商倒賣公司股票的銷售方式。沒有售出的股票不可以退還公司，銷售風險由承銷商承擔。沒有售出的股票可以退還公司，銷售風險由公司承擔。32. 債券的屬性分為：期限、票面利率、流動性、可贖回性、可轉換性、可延期性、稅收待遇、違約風險。定理二：當票面利率與到期收益率之差不變時，債券的期限與債券價格的波動幅度成正比關系。定理四：對于期限既定的債券，到期收益率下降導致的債券價格的升幅大于同等幅度的到期收益率上升導致的債券價格的降幅。定理五：對于到期收益率變動幅度既定的債券，債券的票面利率與債券價格的波動幅度成反比關系。定理二：間接債券（貼現(xiàn)債券）的久期等于它的期限。定理四：若到期時間相同時，則票面利率越高，久期越短。定理六：若其它條件不變，則債券的到期收益率越低，久期越長。）38. 凸度：39. 考慮凸度的到期收益率變動幅度與價格變動率的關系：A 直線表示用久期近似計算的到期收益率變動與價格變動率的關系，B、C 曲線分別表示不同凸度的到期收益率變動幅度與價格變動率之間的真實關系，其中C的凸度大于B。這說明：當收益率變動幅度較大時，用久期近似計算的價格變動率就不準確，需要考慮凸度調整；在其他條件相同時，投資者偏好凸度大的債券。41. 期權價格的影響因素：標的資產的市場價格與期權的協(xié)議價格（因為看漲期權在執(zhí)行時，其收益等于標的資產當時的市場價格與協(xié)議價格之差。）；期權的有效期限（因為期權的有效期限越長，可能取
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