【正文】 中國進(jìn)出口雙雙超出預(yù)期，%。最后，從上可以看到，面對(duì)當(dāng)前泛濫的流動(dòng)性，央行需要對(duì)沖多余的貨幣。然而當(dāng)前流動(dòng)性過于泛濫，央行需要多管齊下，貸款規(guī)模由于需要考慮到我國經(jīng)濟(jì)的增長，更可能會(huì)成為中央政府決策的目標(biāo)之一，而央票在當(dāng)前利率倒掛的情況下，已經(jīng)喪失收縮流動(dòng)性的功能。從這個(gè)角度來講，我國利率的手段受制于美國及全球的低息壓力。很顯然，在眾多因素的制約是，央行選擇提存款準(zhǔn)備金率是目前最好的選擇，或者說亦是無奈之舉。四、貨幣政策仍處在微妙期加息預(yù)期仍然十分強(qiáng)烈雖然說，此次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率將凍結(jié)資金約3600億元。從十二月份來看，財(cái)政存款可能要留出上萬億，這也意味著上調(diào)后流動(dòng)性依然保持著適度的狀態(tài)。由于目前國內(nèi)仍處在實(shí)質(zhì)性的長期的負(fù)利率狀態(tài)，隨著外匯占款的持續(xù)增加，提高存款準(zhǔn)備金可能只能夠解決一個(gè)月的問題。我們認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)的通脹問題、外匯占款問題、熱錢等問題仿佛就是一個(gè)連環(huán)套，其中加息才是解決問題的根本手段。在少量加息的情況下，會(huì)引發(fā)熱錢的大量流入，等到加到一定的程度，就可能解決這所有的問題。此外，由于當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)增長仍面臨著多方面的沖擊，沖擊也會(huì)帶來企業(yè)融資成本的提高，不利于我國經(jīng)濟(jì)的增長。年內(nèi)六調(diào)存款準(zhǔn)備金對(duì)銀行的影響分析經(jīng)過六次調(diào)整之后，%成為歷史最高點(diǎn)。直接的影響主要表現(xiàn)在，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)可能會(huì)對(duì)金融企業(yè)的利潤會(huì)有所影響，但具體的影響目前還不得而知，需要進(jìn)行具體地分析、算賬。即隨著經(jīng)濟(jì)金融化、金融市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行作為主要融資中心的重要地位相對(duì)降低，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)在社會(huì)金融資產(chǎn)中持續(xù)下降，由此引發(fā)的社會(huì)融資方式由間接融資為主項(xiàng)直接融資為主轉(zhuǎn)換的緩慢過度。另一方面，提高存款準(zhǔn)備金率可能會(huì)對(duì)房地產(chǎn)有所影響，從而間接影響到商業(yè)銀行。雖然對(duì)房地產(chǎn)的影響不會(huì)馬上顯現(xiàn)，但有可能會(huì)在明年上半年在房價(jià)上有所體現(xiàn)。在緊縮信貸環(huán)境下，明年一季度房價(jià)或出現(xiàn)明顯下行趨勢?？傮w而言，面對(duì)當(dāng)前我國復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，當(dāng)前貨幣政策的使用將會(huì)十分謹(jǐn)慎。這也決定了，貨幣政策的適度緊縮將是必然。因此，商業(yè)銀行在這種趨緊的形勢下，應(yīng)合理的調(diào)整自身的信貸結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。但糧價(jià)受國家政策管控，再加之倉儲(chǔ)質(zhì)押業(yè)務(wù)本身的風(fēng)險(xiǎn)，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)糧食企業(yè)開展倉儲(chǔ)質(zhì)押貸款仍面臨重重風(fēng)險(xiǎn)，貸款銀行應(yīng)對(duì)此提高警惕和認(rèn)識(shí)，并采取有力的措施防范可能的風(fēng)險(xiǎn)。此辦法具有門檻低、成本低、辦貸速度快、風(fēng)險(xiǎn)容易控制等優(yōu)勢，可解決涉農(nóng)企業(yè)在收購季節(jié)缺少資金的難題。但是，除了少量的以承擔(dān)國家糧油儲(chǔ)備及政策性糧油收購為主的國家糧食儲(chǔ)備庫、油脂儲(chǔ)備庫外，大量的是非政策性的糧油企業(yè)得不到維持生產(chǎn)的流動(dòng)資金貸款。從原國有糧油企業(yè)改制，或者破產(chǎn)而生存下來的糧油企業(yè)，由于在改制、破產(chǎn)中耗費(fèi)了大量的資本買斷職工、償還債務(wù)，或支付收購企業(yè)的費(fèi)用，已經(jīng)沒有多少流動(dòng)資金；新成立的民營糧油企業(yè)，由于在成立之時(shí)需要購買土地，建立廠房等支出，所持有的流動(dòng)資金也是很有限的。而這種資產(chǎn)抵押，一般是銀行按資產(chǎn)總額的70%的50%折算。這些資產(chǎn)數(shù)額有限，比如一個(gè)日處理500噸的大型面粉加工企業(yè)，全部資產(chǎn)也僅有5000萬元左右，按照現(xiàn)行資產(chǎn)抵押計(jì)算，只能夠取得1750萬元的貸款。倉儲(chǔ)質(zhì)押有較大市場空間擁有用一定的自由流動(dòng)資金，不斷收購到糧食，并及時(shí)加工、經(jīng)營，又有新的流動(dòng)資金來源，保證后續(xù)糧源，是現(xiàn)階段非政策性糧油企業(yè)夢(mèng)寐以求的辦法。在激烈的市場競爭中，讓這些企業(yè)有了搏擊的籌碼，至少不會(huì)讓外資企業(yè)為所欲為。金融企業(yè)籌集的資金是有償?shù)?，不放貸出去，就會(huì)面臨著效益下滑，甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)。二、倉單質(zhì)押授信糧企的風(fēng)險(xiǎn)分析糧食價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)近期國家為抑制農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲采取了一系列的措施，使之目前相對(duì)較穩(wěn)定，由于糧食價(jià)格受國家宏觀政策調(diào)控，因此，銀行辦理糧食倉單質(zhì)押授信業(yè)務(wù)必將面臨糧食價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，近日，國內(nèi)糧油企業(yè)巨頭被告知4個(gè)月內(nèi)不得漲價(jià)，若糧食價(jià)格不斷上漲而終端價(jià)格又被禁止上漲，企業(yè)的生產(chǎn)成本壓力將不斷增大，可能會(huì)使其出現(xiàn)虧損的情況。由于糧食的存放和其含有的水分有關(guān)，如果水分過大，存放過程中可能會(huì)縮水，達(dá)不到入庫時(shí)的質(zhì)量。因此，貨物入庫前銀行要核查貨物是否有權(quán)威部門出具的質(zhì)量鑒定文件。這樣就使銀行面臨信貸資金被挪用、被用于炒作風(fēng)險(xiǎn)。但由于這是一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，銀行實(shí)際上不具備審查的能力，而且也沒有清晰的行業(yè)規(guī)定到底誰來做質(zhì)物權(quán)屬的審查。如大連松源企業(yè)集團(tuán)有限公司與中國民生銀行股份有限公司大連分行間的矛盾糾紛就是源于庫中存糧不屬于出質(zhì)人松源公司所有。其實(shí)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)目前在中國倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)中已經(jīng)是較為普遍的業(yè)務(wù)類型了，合同文本的條款和規(guī)范已經(jīng)比較完善，但在實(shí)際操作中，現(xiàn)行法律對(duì)這種業(yè)務(wù)尚無明確規(guī)定，對(duì)倉儲(chǔ)業(yè)的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使銀行在與監(jiān)管公司的選擇和合作中也面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。重點(diǎn)審查企業(yè)對(duì)外擔(dān)保情況，是否存在債務(wù)糾紛，以免個(gè)別企業(yè)對(duì)外擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)問題而承擔(dān)連帶責(zé)任。其次，貸款銀行應(yīng)加強(qiáng)糧食質(zhì)押期間的監(jiān)管。二是糧食入庫前要核查貨物是否有權(quán)威部門出具的質(zhì)量鑒定文件，產(chǎn)品質(zhì)量是否達(dá)到三等以上（含三等），不得為陳化糧。再次，貸款主責(zé)任人應(yīng)時(shí)時(shí)關(guān)注該行業(yè)的市場信息情況，并及時(shí)對(duì)市場行情進(jìn)行判斷，如有影響貸款回收的不利因素，應(yīng)積極采取有效措施確保資產(chǎn)安全。最后，如果企業(yè)自身不具備倉庫，若是把糧食存入國家糧庫的，應(yīng)要求將質(zhì)押糧食存入封閉式倉庫，并要求借款企業(yè)提供國有糧庫出具的保管型態(tài)卡片或者糧食收購發(fā)票，要要對(duì)其真實(shí)有效性進(jìn)行鑒定?！鶅?nèi)控風(fēng)險(xiǎn)年底應(yīng)做好內(nèi)部審計(jì)檢查資產(chǎn)質(zhì)量工作日前，為摸清轄內(nèi)不良貸款現(xiàn)狀，加大清收處置不良貸款力度，山東東營河口農(nóng)村合作銀行對(duì)轄區(qū)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)逐步開展不良貸款專項(xiàng)審計(jì)活動(dòng)，截至11月底，共內(nèi)查外核不良貸款93筆。對(duì)此，我們認(rèn)為，接近年關(guān)，商業(yè)銀行應(yīng)著手內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)排查工作，保障信貸資產(chǎn)質(zhì)量的安全。商業(yè)銀行審計(jì)雖然取得了明顯成效，但與金融業(yè)的改革和發(fā)展對(duì)內(nèi)部審計(jì)的要求相比，我國商業(yè)銀行審計(jì)還存在著許多薄弱環(huán)節(jié)。一、應(yīng)避開內(nèi)審工作存在的操作問題首先是內(nèi)部審計(jì)技術(shù)落后，使得內(nèi)部審計(jì)手段不能適應(yīng)新的要求。其次是國內(nèi)銀行內(nèi)部審計(jì)力量普遍較為薄弱。而商業(yè)銀行普遍存在著內(nèi)部審計(jì)力量薄弱的情況，導(dǎo)致審計(jì)監(jiān)督不連續(xù)，審計(jì)面窄和間隔時(shí)間長，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和揭露商業(yè)銀行經(jīng)營中的問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，弱化了審計(jì)監(jiān)督的作用。最后是內(nèi)審工作范圍過窄，內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)容不全面。特別是，面對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新頻出，經(jīng)營范圍不斷拓展，內(nèi)部審計(jì)卻變化緩慢，范圍過窄。二、信貸資產(chǎn)質(zhì)量檢查重點(diǎn)在于檢查資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)狀況：信貸資產(chǎn)質(zhì)量反映是否真實(shí)準(zhǔn)確。信貸管理是否存在違規(guī)違紀(jì)問題。損失類貸款的核銷、審批是否合規(guī)真實(shí)。貸款是否存在風(fēng)險(xiǎn)，有無嚴(yán)格的控制措施和要求。三、貸款管理和使用情況的合規(guī)性檢查重點(diǎn)在于檢查貸款管理和風(fēng)險(xiǎn)防范情況，以及商業(yè)性貸款使用和管理的合規(guī)情況，查清資產(chǎn)損失以及存在風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的問題。一是借款人是否符合總行規(guī)定的貸款對(duì)象，有無違規(guī)向不符合貸款對(duì)象的借款人發(fā)放貸款的問題；二是借款人是否具備總行規(guī)定的授信條件，商業(yè)性貸款是否還具備各種商業(yè)性貸款規(guī)定的條件。貸款審查、審批和授權(quán)是否符合相關(guān)程序要求。貸款發(fā)放是否符合有關(guān)規(guī)定首先，貸款凈增額是否超過上級(jí)行核批的年度和季度貸款計(jì)劃，有無未經(jīng)上級(jí)行批準(zhǔn)擅自突破計(jì)劃的問題；開戶行是否嚴(yán)格按照上級(jí)行貸款批復(fù)要求逐條落實(shí)批復(fù)的有關(guān)內(nèi)容，發(fā)放的貸款是否在批復(fù)有效期內(nèi)。新建投產(chǎn)企業(yè)申請(qǐng)流轉(zhuǎn)收購貸款，開戶行是否在借款人辦妥收購許可證后發(fā)放貸款；申請(qǐng)的中長期貸款，開戶行是否在借款人辦妥施工許可證以及水、電、氣、消防證明后發(fā)放貸款。最后，被檢查行是否將政策性貸款與商業(yè)性貸款進(jìn)行分賬核算，有無將政策性貸款納入商業(yè)性貸款科目核算或?qū)⑸虡I(yè)性貸款納入政策性貸款科目核算的問題。二是貸款使用前借款人自有資金或風(fēng)險(xiǎn)保證金是否按約定足額到位，有無信貸資金被關(guān)聯(lián)企業(yè)挪用的情況。借款人貸款本息是否按期收回一是借款人貸款形成的銷售回籠貨款是否全額存入本行；未在本行開立基本賬戶的產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款，回籠貨款是否達(dá)到約定比例。三是開戶行有無以貸收貸、以貸收息等問題。貸款到期前，是否向借款人發(fā)送到（逾）期貸款通知書；各類貸款展期是否符合有關(guān)規(guī)定，有無違規(guī)貸款展期的情況。經(jīng)營行信貸管理崗位責(zé)任制是否全面落實(shí)，內(nèi)部控制制度是否嚴(yán)格執(zhí)行；有無不嚴(yán)格執(zhí)行制度形成失控和風(fēng)險(xiǎn)的情況。據(jù)了解，這種在內(nèi)地居民看來完全陌生的信貸品種背后，是全球流動(dòng)性的泛濫之下，香港銀行業(yè)存款充足，急欲為資金尋找出路。雖然每家銀行會(huì)設(shè)置一個(gè)上限(從100萬至數(shù)百萬港元不等)，但通常貸款人更多地選擇按月收入倍數(shù)申請(qǐng)貸款。但事實(shí)上，銀行職員在推銷過程中，基本上只是咨詢顧客想貸多少錢，甚至根本不看顧客的月收入證明，便“建議”客戶可以選擇20萬30萬港元的貸款額，而且表示，這個(gè)檔次獲得的利率優(yōu)惠雖然不是最大，但每月還款額較低，也是目前香港納稅族最常用的貸款金額。此外，這筆資金事實(shí)上根本不受限于交稅用途。據(jù)悉，今年銀行資金充足，因此稅貸業(yè)務(wù)開展得比較積極。同時(shí)，各家銀行不僅在貸款金額上大大放松，而且在貸款利率上也大幅度下降。二、變味的“稅貸”據(jù)了解，香港是全球稅率最低的地方之一，更何況，香港的納稅標(biāo)準(zhǔn)較高，扣除項(xiàng)甚多，為什么還會(huì)有人需要借錢交稅？按照香港的稅法，以一個(gè)普通白領(lǐng)月收入15000港元計(jì)算，一年約18萬港元，其中約10萬免稅，剩余8萬需交稅。但事實(shí)上。如果買了房子，那么月供的利息部分還是可以拿來抵扣應(yīng)稅款。業(yè)內(nèi)專家表示，香港的確每年都會(huì)有人通過稅貸計(jì)劃向銀行借錢，不少錢投入了股市，有一些人專門拿來炒新股。萬一碰上股票市場波動(dòng)，又面臨稅務(wù)貸款的還款壓力，到時(shí)可能不得不“割肉退場”。特別是進(jìn)入11月以來，美國第二輪的量化寬松政策，更是令香港銀行市場的流動(dòng)性出現(xiàn)了泛濫的趨勢。在與券商競爭的同時(shí)，銀行也在同行之間競爭房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)。根據(jù)金融管理局公布的數(shù)據(jù)，今年以來采用銀行同業(yè)拆息的貸款，一直占房貸業(yè)務(wù)的絕大多數(shù)比重。雖然在11月中特區(qū)政府出臺(tái)了今年以來最為嚴(yán)厲的針對(duì)房地產(chǎn)的短炒的額外措施，但是銀行并沒有跟時(shí)，由于銀行對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格的估值仍然較高，所以銀行對(duì)房地產(chǎn)貸款批出的利率仍然保持歷年來的低位水平。來自渣打與東亞銀行業(yè)內(nèi)人士表示，銀行對(duì)于在香港居住的內(nèi)地人士一樣可以提供稅貸，只要在香港有稅單或是每月的工資條就可以批核這些貸款。其中，德銀認(rèn)為經(jīng)過重組轉(zhuǎn)化的貸款如果在一年 “觀察期”內(nèi)處于正常還款付息狀態(tài)，不會(huì)出現(xiàn)違約或者逾期情形，德銀將不再將該貸款視為重組貸款。德銀將問題貸款管理作為整個(gè)信貸流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，其運(yùn)作納入德銀信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。德銀問題貸款管理團(tuán)隊(duì)主要職責(zé)是降低問題貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少撥備，實(shí)現(xiàn)收入最大化，其它職責(zé)還包括對(duì)企業(yè)破產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和預(yù)防，對(duì)不良貸款進(jìn)行個(gè)案研究以決定保留還是處置不良敞口，防止資產(chǎn)保全方案不足與原始合同瑕疵，確保發(fā)生信用違約時(shí)的索賠權(quán)，清算過程中通過變現(xiàn)抵質(zhì)押品來最小化損失。二、德銀問題貸款管理流程目前德銀問題貸款管理結(jié)構(gòu)相當(dāng)復(fù)雜，即有按業(yè)務(wù)線條劃分，也有按地區(qū)和客戶類型劃分的問題貸款管理職責(zé)，在CIB和PBC中分別設(shè)有獨(dú)立的問題貸款管理團(tuán)隊(duì)為其附屬業(yè)務(wù)服務(wù)，在這同時(shí)也反映出德銀作為全能型銀行對(duì)不同的業(yè)務(wù)種類、地區(qū)和客戶類型采取了不同的貸款價(jià)值恢復(fù)、提升與退出方法。根據(jù)德銀CIB德國中型企業(yè)部的信用風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)，德國中型企業(yè)部首席信用風(fēng)險(xiǎn)官直接領(lǐng)導(dǎo)著2個(gè)行業(yè)審批中心和問題貸款管理團(tuán)隊(duì)。另外，貸款金額小于500萬歐元的中型企業(yè)貸款交由PBC下屬的4個(gè)信貸審批分中心Rs CIB信貸分析團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)；貸款金額介于500萬歐元750萬歐元之間的中型企業(yè)貸款由CIB德國中型企業(yè)部行業(yè)審批中心與PBC下屬的4個(gè)信貸審批分中心Rs CIB信貸分析團(tuán)隊(duì)先溝通，主要以對(duì)貸款客戶的熟悉程度作為劃歸審批權(quán)限的依據(jù)；750萬歐元以上的貸款則全部上收由CIB德國中型企業(yè)部直屬行業(yè)審批中心進(jìn)行審批。德銀CIB問題貸款管理團(tuán)隊(duì)的基本工作流程，從最初信貸監(jiān)控，到資產(chǎn)保全的流程如下：最初階段信貸監(jiān)控。分類報(bào)告。技術(shù)支持。需要指出的是，此階段中CIB問題貸款管理團(tuán)隊(duì)將其定位于一個(gè)服務(wù)部門，根據(jù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)具體每一筆存在違約風(fēng)險(xiǎn)的案例進(jìn)行研判，向業(yè)務(wù)部門客戶經(jīng)理、審批中心信貸分析員提供最初的風(fēng)險(xiǎn)化解處理建議和指導(dǎo)性意見。而且，根據(jù)德銀的考核體系，客戶經(jīng)理的考核指標(biāo)主要為對(duì)德銀的利潤貢獻(xiàn)率，如果貸款客戶違約不是由于客戶經(jīng)理人為的工作失誤造成的，而是貸款客戶經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題或者其他由于貸款客戶自身造成的違約情形，將不會(huì)影響客戶經(jīng)理的考核。移交處理。由于每一筆貸款都具有特殊性，所以問題貸款管理顧問的原則是“只要我們的工作能夠帶來價(jià)值，我們就會(huì)介入處理”。資產(chǎn)保全階段下面將對(duì)CIB問題貸款管理資產(chǎn)保全流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行介紹。CIB問題貸款管理顧問全權(quán)接手管理后將取代原客戶經(jīng)理的角色，負(fù)責(zé)與貸款客戶直接進(jìn)行日常聯(lián)系。保全決策。資產(chǎn)運(yùn)作。顯然德銀這樣的考慮比簡單維護(hù)信貸敞口更有長期性。需要指出的是，德銀在這階段的“四眼原則”要求即至少有四只眼睛同時(shí)盯住一筆資產(chǎn)保全業(yè)務(wù)。在他們看來，這樣的“四眼”同時(shí)審查保全業(yè)務(wù)，才能確保德銀對(duì)貸款客戶的資產(chǎn)保全分析和業(yè)務(wù)判斷更全面、更準(zhǔn)確。但是重組運(yùn)作方案在具體實(shí)施前需要對(duì)貸款客戶實(shí)時(shí)情況進(jìn)行德銀內(nèi)部稽核。重組運(yùn)作方案經(jīng)審批中心通過后，問題貸款管理團(tuán)隊(duì)將負(fù)責(zé)牽頭組織協(xié)調(diào)重組方案的執(zhí)行和監(jiān)控。問題貸款管理團(tuán)隊(duì)還要因地制宜地落實(shí)重組運(yùn)作方案中確定的各項(xiàng)內(nèi)容，監(jiān)控貸款客戶敞口風(fēng)險(xiǎn)逐步降低。審批中心的信貸分析員則定期根據(jù)問題貸款管理顧問反饋的資產(chǎn)保全策略和貸款客戶經(jīng)營情況，及時(shí)調(diào)整貸款客戶的信用評(píng)級(jí)。根據(jù)德銀年報(bào)介紹，經(jīng)重組運(yùn)作的貸款一般設(shè)定一年的觀察期。通常問題貸款管理團(tuán)隊(duì)主要通過實(shí)時(shí)分析貸款客戶財(cái)務(wù)情況，確定其正常還本付息后3個(gè)月，將貸款客戶移交回原業(yè)務(wù)部門客戶經(jīng)理進(jìn)行維護(hù)。德銀事實(shí)表明，很多不良貸款客戶因?yàn)樗麄兊慕槿攵冗^了難關(guān)，客戶對(duì)他們好評(píng)如潮。（二）德銀PBC問題貸款管理工作流程與CIB德國中型企業(yè)部的批發(fā)類業(yè)務(wù)不同，德銀PBC業(yè)務(wù)主要是貸款金額相對(duì)較小的小企業(yè)或是私人貸款，因此問題貸款管理在PBC模塊的運(yùn)作更多體現(xiàn)在通過高效資產(chǎn)保全