【正文】 易費(fèi)用產(chǎn)生的原因。（芮明杰、袁安照 現(xiàn)代公司理論與運(yùn)行 山東人民出版社 1998 ）總而言之，交易費(fèi)用理論的基本論點(diǎn)主要涵蓋如下5點(diǎn)：（l）市場(chǎng)和企業(yè)是相互替代而不是相同的交易機(jī)制，因而企業(yè)可以取代市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)交易；（2）企業(yè)取代市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)交易有可能減少交易的費(fèi)用；（3）市場(chǎng)交易費(fèi)用的存在決定了企業(yè)的存在；（4）企業(yè)在“內(nèi)化”市場(chǎng)交易的同時(shí)產(chǎn)生額外管理費(fèi)用，當(dāng)管理費(fèi)用的增加與交易費(fèi)用節(jié)省的數(shù)量相等時(shí)，企業(yè)的邊界趨于平衡（不再增長(zhǎng)擴(kuò)大）；（5）現(xiàn)代交易費(fèi)用理論認(rèn)為交易費(fèi)用的存在及企業(yè)節(jié)省交易費(fèi)用的努力是資本主義企業(yè)結(jié)構(gòu)演變的唯一動(dòng)力?，F(xiàn)代西方產(chǎn)權(quán)理論起源于20世紀(jì)30年代，科斯的論文《企業(yè)的性質(zhì)》的發(fā)表，奠定了“交易費(fèi)用”學(xué)說(shuō)的基礎(chǔ)；1960年，科斯又發(fā)表了《社會(huì)成本問(wèn)題》，自此，產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)才逐漸形成并發(fā)展起來(lái)，他的主要思想被冠以“科斯定理”（CoaseTheorem）而寫(xiě)入1988年出版的《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)百科全書(shū)》?？扑苟ɡ聿皇强扑贡救颂岢龅?，而是斯蒂格勒（Stigler，1966）、考特（Cooter，1987）等人對(duì)科斯《社會(huì)成本問(wèn)題》一文核心思想所進(jìn)行的概括。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)，交易費(fèi)用就是經(jīng)濟(jì)制度運(yùn)行的費(fèi)用。顯然，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中交易費(fèi)用不可能為零，由此人們推出“科斯第二定理”，即在交易費(fèi)用為正的情況下，不同的權(quán)利界定，會(huì)帶來(lái)不同效率的資源配置，產(chǎn)權(quán)的初始界定和分配將影響最終資源，產(chǎn)權(quán)越清晰，交易費(fèi)用越低，資源配置效率越高。交易費(fèi)用的存在必然導(dǎo)致制度的產(chǎn)生，制度的運(yùn)作又有利于降低交易費(fèi)用。在科斯看來(lái)，選擇的依據(jù)是兩個(gè)層次上的比較：一個(gè)層次是不同的、可供選擇的制度類(lèi)型的交易費(fèi)用比較；另一個(gè)層次是制度變遷、操作的成本與其帶來(lái)的收益的比較。（芮明杰、袁安照1998）（2）關(guān)于產(chǎn)權(quán)理論研究。德姆塞茨（Harold Demsetz，1988）認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)是一種社會(huì)工具，其重要性就在于事實(shí)上它能幫助一個(gè)人形成他與其他人進(jìn)行交易時(shí)的合理預(yù)期，這些預(yù)期通過(guò)法律、習(xí)俗和社會(huì)道德得到表達(dá)，產(chǎn)權(quán)的所有者擁有其他人的承諾，允許他以特定的方式運(yùn)行；產(chǎn)權(quán)具有造福和傷害他人的權(quán)利，具體規(guī)定了如何使人們受益，如何使之受損，以及為調(diào)整人們的行為，誰(shuí)必須向誰(shuí)提供補(bǔ)償?shù)?。產(chǎn)權(quán)的確立使外部性?xún)?nèi)在化，便產(chǎn)生了激勵(lì)；如果外在責(zé)任內(nèi)部化（實(shí)施產(chǎn)權(quán)時(shí)，原由他人承擔(dān)的不利后果轉(zhuǎn)由產(chǎn)權(quán)主體承擔(dān)），便產(chǎn)生了約束（朱國(guó)清，2004）。諾思（1991）認(rèn)為，“產(chǎn)權(quán)本質(zhì)上是一種排他性的權(quán)利”。Furubotn和S產(chǎn)權(quán)安排確定了每個(gè)人相應(yīng)于物時(shí)的行為規(guī)范，每個(gè)人都必須遵守他與其他人之間的相互關(guān)系，或承擔(dān)不遵守這種關(guān)系的成本?！杜＝蚍纱笤~典》（1988）的解釋是：產(chǎn)權(quán)亦稱(chēng)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，是指存在于任何客體之中或之上的完全權(quán)利，它包括占有權(quán)、使用權(quán)、出借權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、用盡權(quán)、消費(fèi)權(quán)和其他與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的權(quán)利。黃少安（1995）認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)就是對(duì)財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，也即對(duì)財(cái)產(chǎn)的廣義的所有權(quán)，包括歸屬權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)和使用權(quán)，它是人們（主體）圍繞或通過(guò)財(cái)產(chǎn)（客體）而形成的經(jīng)濟(jì)權(quán)利關(guān)系，其直觀形式是人對(duì)物的關(guān)系，實(shí)質(zhì)上都是產(chǎn)權(quán)主體（包括公有主體和私有主體）之間的關(guān)系。在《現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)》（張軍，1994）一書(shū)中，張軍認(rèn)為完備的產(chǎn)權(quán)包括：使用權(quán)（在權(quán)力所允許的范圍內(nèi)以各種方式使用權(quán)利）、用益權(quán)（在不損害他人的情況下可以享受從事物中所獲得的各種利益）、決策權(quán)（改變事物的形狀和內(nèi)容）以及讓渡權(quán)（通過(guò)出租可以把用益權(quán)轉(zhuǎn)讓給別人或把所有權(quán)出售給別人）。產(chǎn)權(quán)理論的主要觀點(diǎn)可概括為：（l）經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問(wèn)題不是商品買(mǎi)賣(mài)，而是權(quán)利買(mǎi)賣(mài)人們購(gòu)買(mǎi)商品是要享有支配和享受它的權(quán)利。（3）產(chǎn)權(quán)制度是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的根本基礎(chǔ)，有什么樣的產(chǎn)權(quán)制度，就會(huì)有什么樣的組織、技術(shù)和效率。一種私有產(chǎn)權(quán)制度會(huì)產(chǎn)生出非常復(fù)雜、合作效率極高的組織，但這種復(fù)雜的組織是以私人產(chǎn)權(quán)的自由交易形成的。而自由的交易對(duì)尋找有效率體制的作用比分配商品的作用重要得多。產(chǎn)權(quán)制度是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)，有什么樣的產(chǎn)權(quán)制度就會(huì)有什么樣的組織、什么樣的技術(shù)、什么樣的效率。（3）關(guān)于公司治理理論研究。自1932年美國(guó)學(xué)者貝利和米恩斯提出公司治理結(jié)構(gòu)的概念以來(lái)，眾多學(xué)者以超產(chǎn)權(quán)理論、兩權(quán)分離理論、委托代理理論和利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)，從不同角度對(duì)公司治理理論進(jìn)行了研究。因此，公司法人治理結(jié)構(gòu)所要解決的問(wèn)題是股東通過(guò)何種制度設(shè)計(jì)使經(jīng)營(yíng)者在自己的利益范圍內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其實(shí)質(zhì)是所有權(quán)對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)的約束與監(jiān)督問(wèn)題。二是剩余控制權(quán)理論。因此，公司法人治理結(jié)構(gòu)被定義為股東、債權(quán)人、職工等利益相關(guān)者之間有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)與權(quán)利的配置機(jī)制。吳敬璉（1994）認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是所有者、董事和高級(jí)執(zhí)行人員即高級(jí)管理人員組成的一種組織結(jié)構(gòu)。費(fèi)方域（1996）認(rèn)為，公司治理是一種合同關(guān)系，是一套制度安排，它給出公司各相關(guān)利益者之間的框架，對(duì)公司目標(biāo)、總的原則、遇到情況時(shí)的決策辦法、誰(shuí)擁有剩余索取權(quán)的決策規(guī)則，用于代表和服務(wù)于出資者（或利益相關(guān)者）的利益，主要內(nèi)容是設(shè)計(jì)控制內(nèi)部人機(jī)制。綜合以上學(xué)者的觀點(diǎn)，公司治理結(jié)構(gòu)是一整套制度安排，其目的是績(jī)效，以產(chǎn)權(quán)為主線、建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)上的公司權(quán)力機(jī)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層構(gòu)成。公司外部治理是以競(jìng)爭(zhēng)為主線的外在制度安排，是公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)以外的利益相關(guān)者、市場(chǎng)等機(jī)構(gòu)通過(guò)公平的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、充分的信息機(jī)制、客觀的市場(chǎng)評(píng)價(jià)以及優(yōu)勝劣汰機(jī)制來(lái)對(duì)公司治理產(chǎn)生作用，利益相關(guān)者包括投資者、債權(quán)人、員工、政府及公眾機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)包括產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)等本文重點(diǎn)研究公司內(nèi)部治理問(wèn)題。公司治理使企業(yè)的權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間相互獨(dú)立、權(quán)責(zé)分明，在企業(yè)內(nèi)部形成激勵(lì)、約束、制衡的機(jī)制。公司治理的目標(biāo)是降低交易費(fèi)用和代理成本，提升企業(yè)價(jià)值，保護(hù)和實(shí)現(xiàn)投資者和其他利益相關(guān)者的利益。現(xiàn)代西方制度變遷理論是以科斯、諾思等人為代表的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)為主要內(nèi)容。諾思認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)主要在兩個(gè)方面推動(dòng)制度變遷：首先是依靠產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)創(chuàng)造有效率的市場(chǎng)。市場(chǎng)無(wú)效率的根本原因是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)無(wú)效率，因此制度創(chuàng)新的一個(gè)重要內(nèi)容就是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。這種情況下就需要調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。諾思認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步率的提高，既緣于市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，又出自發(fā)明者能獲取發(fā)明收益較大份額的可能性。2）制度變遷中的國(guó)家理論。在他看來(lái)，關(guān)于制度變遷的國(guó)家理論既要解釋造成無(wú)效率的產(chǎn)權(quán)的政治或經(jīng)濟(jì)組織的內(nèi)在的活動(dòng)傾向，又要說(shuō)明歷史上國(guó)家本身的不穩(wěn)定性，即國(guó)家的興衰。諾思認(rèn)為，新古典理論不能解釋兩種行為：一是包括“搭便車(chē)”在內(nèi)的機(jī)會(huì)主義行為；二是對(duì)自我利益的計(jì)較并不構(gòu)成動(dòng)機(jī)因素的行為，即利他主義行為。在諾思看來(lái)，意識(shí)形態(tài)是降低交易成本的一種制度安排。意識(shí)形態(tài)是一種行為方式，它通過(guò)提供給人們一種“世界觀”而使行為決策更為經(jīng)濟(jì)。4）制度變遷的“路徑依賴(lài)”理論。諾思認(rèn)為，制度變遷過(guò)程與技術(shù)變遷過(guò)程一樣，存在著報(bào)酬遞增和自我強(qiáng)化的機(jī)制。所以，人們過(guò)去作出的選擇決定了他們現(xiàn)在可能的選擇。一旦進(jìn)入鎖定狀態(tài)，要擺脫就十分困難。目前，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)，地方財(cái)政收入的重要來(lái)源以及勞動(dòng)力就業(yè)的重要渠道。江澤民總書(shū)記指出，抓緊在民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展黨的工作，加強(qiáng)黨的建設(shè)，是我們黨確立和鞏固社會(huì)主義初級(jí)階段基本經(jīng)濟(jì)制度、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的需要，也是加強(qiáng)黨同在非公有制企業(yè)勞動(dòng)的職工群眾的聯(lián)系，鞏固黨在新形勢(shì)下執(zhí)政的群眾基礎(chǔ)的需要?！辈⑶疫M(jìn)一步提出，要把那些經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期考驗(yàn)、符合黨員條件的社會(huì)其他方面的優(yōu)秀分子吸收到黨內(nèi)來(lái)。首先，加強(qiáng)和改進(jìn)民營(yíng)企業(yè)黨的建設(shè)是貫徹“三個(gè)代表”重要思想，鞏固黨的階級(jí)基礎(chǔ)、擴(kuò)大黨的群眾基礎(chǔ)、提高黨的社會(huì)影響力的必然要求。尤其是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的異軍突起和迅猛發(fā)展，在某種意義上代表了當(dāng)代中國(guó)先進(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展要求，在全國(guó)許多地方的經(jīng)濟(jì)總量中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)是三分天下有其一或者更多，已經(jīng)或正在成為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要支柱。他們與先進(jìn)的社會(huì)生產(chǎn)力相聯(lián)系，擁有較為雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和較為廣泛的群眾基礎(chǔ)，其政治影響力和要求也日趨增強(qiáng)，他們理所當(dāng)然地應(yīng)該成為黨執(zhí)政的階級(jí)基礎(chǔ)和群眾基礎(chǔ)。否則的話，我們將會(huì)犯歷史性的大錯(cuò)誤。其次，加強(qiáng)和改進(jìn)民營(yíng)企業(yè)黨的建設(shè)是維護(hù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員的合法權(quán)益，保證民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的需要。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中的廣大職工群眾，他們同國(guó)有企業(yè)的職工群眾一樣，也是黨的階級(jí)基礎(chǔ)，是黨的依靠力量。如果我們不能或自愿放棄成為民營(yíng)企業(yè)廣大職工群眾利益的代表，黨執(zhí)政的階級(jí)基礎(chǔ)就有被削弱甚至喪失的危險(xiǎn)。對(duì)此，必須有十分清醒的認(rèn)識(shí)，決不可掉以輕心。在當(dāng)代中國(guó)，能夠有這個(gè)資格、并有能力承擔(dān)起這一歷史責(zé)任的只有中國(guó)共產(chǎn)黨，除此之外，別無(wú)他人。我國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)成為WTO的正式成員，這就意味著我國(guó)的對(duì)外開(kāi)放由政策性的開(kāi)放轉(zhuǎn)變?yōu)橹贫刃缘拈_(kāi)放。例如，在加入WTO的新形勢(shì)下，黨的基層組織就不能象過(guò)去那樣簡(jiǎn)單地按照“支部建在連上”的原則設(shè)立和運(yùn)作，因?yàn)楝F(xiàn)在“連隊(duì)”的“番號(hào)”變了，大量的民營(yíng)企業(yè)涌現(xiàn)出來(lái)，外商獨(dú)資、控股或參股的企業(yè)也越來(lái)越多，所以黨的基層組織建設(shè)也必須應(yīng)時(shí)而動(dòng)，根據(jù)形勢(shì)發(fā)展變化的要求，將黨的基層組織建立在街道、社區(qū)、工會(huì)、市場(chǎng)以及一切有人群和黨員活動(dòng)的地方。這些困難和障礙，一方面表現(xiàn)為缺乏明確的法律條文規(guī)定，難以與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和WTO的要求接軌；另一方面則表現(xiàn)為黨的基層組織的設(shè)立方式、工作機(jī)制以及職能定位等，不能適應(yīng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的需要，甚至出現(xiàn)了某種程度的游離和對(duì)立。關(guān)于非公有制企業(yè)黨建研究。①私營(yíng)企業(yè)主能否入黨方面。一種意見(jiàn)認(rèn)為私營(yíng)企業(yè)主不能入黨，如安德懷（2002）認(rèn)為，勞動(dòng)和剝削是一種根本對(duì)立的矛盾，勞動(dòng)階級(jí)和剝削階級(jí)是兩個(gè)利益根本對(duì)立的階級(jí)。項(xiàng)啟源（2001）則更為激進(jìn)，他主張如果允許私營(yíng)企業(yè)主入黨，也就是允許他們?cè)邳h內(nèi)繼續(xù)其剝削行為，吸收私營(yíng)企業(yè)主入黨將會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重后果，黨內(nèi)不能容許有私營(yíng)企業(yè)主群體的代表。直到江澤民同志在2001年“七一講話中明確表示：應(yīng)該把承認(rèn)黨的綱領(lǐng)和章程、自覺(jué)為黨的路線和綱領(lǐng)而奮斗、經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期考驗(yàn)、符合黨員條件的其他社會(huì)階層的先進(jìn)分子吸收到黨內(nèi)來(lái)。②黨組織功能定位方面。目前理論界比較有代表性的見(jiàn)解主要有以下三種：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，黨組織是企業(yè)職工的政治核心。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，黨組織是企業(yè)的政治核心，中國(guó)共產(chǎn)黨的執(zhí)政地位決定了黨的領(lǐng)導(dǎo)必須有效覆蓋政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，并通過(guò)黨的組織體系貫徹到基層，非公有制企業(yè)黨組織應(yīng)該處于政治核心地位，發(fā)揮“政治核心”作用。③ 黨組織是否可以參加企業(yè)決策方面。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，黨組織可以參與企業(yè)重大問(wèn)題決策。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，黨組織不可以參與企業(yè)重大問(wèn)題決策。陳連英（2005），楊淑英（2005）也贊成此類(lèi)觀點(diǎn)。目前，企業(yè)社會(huì)責(zé)任內(nèi)涵經(jīng)過(guò)多年的爭(zhēng)議后趨向一致。美國(guó)國(guó)際商業(yè)委員會(huì)(USCIB)認(rèn)為，企業(yè)社會(huì)責(zé)任是指公司對(duì)其社會(huì)角色所擔(dān)負(fù)的責(zé)任，這些責(zé)任是在自愿基礎(chǔ)上的并高于相關(guān)法律的要求，有利于保證公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生積極影響，主要涉及公司商業(yè)道德、環(huán)境保護(hù)、員工待遇、人權(quán)和社會(huì)公益行動(dòng)等問(wèn)題。在反對(duì)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的觀點(diǎn)中，以弗里德曼、哈耶克、波斯納的論述最有代表性。哈耶克作為自由秩序的著名倡導(dǎo)者，他認(rèn)為，企業(yè)社會(huì)責(zé)任是有悖于自由的，因?yàn)槠髽I(yè)參與社會(huì)活動(dòng)的日漸廣泛必導(dǎo)致政府干預(yù)的不斷強(qiáng)化，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的結(jié)果將是不得不按照政府的權(quán)威行事從而損害自由（,1969）。同樣也有大批知名學(xué)者贊成企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。英國(guó)學(xué)者舍克博士是倡導(dǎo)企業(yè)社會(huì)責(zé)任影響較大的代表人物之一，他針對(duì)英國(guó)社會(huì)責(zé)任理念相對(duì)匱乏于美國(guó)的事實(shí)，明確提出，英國(guó)早就應(yīng)該承認(rèn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任了，并提出按照信托原則和博愛(ài)原則構(gòu)建企業(yè)社會(huì)責(zé)任體系（Saleem Sheik 1996）。著名的法學(xué)家盧代富認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任具有以下顯著特點(diǎn): 企業(yè)社會(huì)責(zé)任以企業(yè)的非股東利益相關(guān)者為企業(yè)義務(wù)的相對(duì)方。中國(guó)學(xué)者認(rèn)為企業(yè)對(duì)于社會(huì)的責(zé)任包括基礎(chǔ)責(zé)任和外部責(zé)任,企業(yè)對(duì)于社會(huì)的基礎(chǔ)責(zé)任是立足于企業(yè)本身的良好發(fā)展。周祖城認(rèn)為：“企業(yè)社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的，以利益相關(guān)者為對(duì)象，包含經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任和道德責(zé)任在內(nèi)的一種綜合責(zé)任”。徐明棋則認(rèn)為，對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任，一些企業(yè)領(lǐng)袖往往混淆于企業(yè)的形象的維護(hù)和危機(jī)處理、公關(guān)等。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)理論的演進(jìn)基本上可以劃分為兩大階段，即新古典企業(yè)理論和現(xiàn)代企業(yè)理論。（Ronald Coase）發(fā)表的《企業(yè)的性質(zhì)》一文為標(biāo)志的，其發(fā)展最快、創(chuàng)新最多、影響最大的一支，是成為現(xiàn)代企業(yè)理論主流的交易費(fèi)用理論和代理理論。代理理論主要包括團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論和委托－代理理論。（2）產(chǎn)權(quán)理論。科斯產(chǎn)權(quán)理論的形成與發(fā)展大致可分為兩個(gè)階段：第一個(gè)階段是在上一世紀(jì)30年代對(duì)正統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行批判性思考，指出市場(chǎng) 機(jī)制運(yùn)行中存在摩擦，克服這種摩擦的關(guān)鍵在于制度創(chuàng)新，這一階段的代表作是科斯在1937年發(fā)表于倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》上的著名論文《企業(yè)的性質(zhì)》。由于科斯本人未對(duì)所謂的“科斯定理”直接進(jìn)行概括，導(dǎo)致上世紀(jì)60年代以后西方產(chǎn)權(quán)理論研究者對(duì)它的不同理解，并對(duì)科斯定理做出了至少三種不同的定義，與之相適應(yīng)，上世紀(jì)60年代以后現(xiàn)代西方產(chǎn)權(quán)理論形成了三個(gè)不同的分支。（3）公司治理理論。以股東所有權(quán)理論為基礎(chǔ)的單邊治理理論將公司理解為一個(gè)由物質(zhì)資本所有者組成的聯(lián)合體，公司的權(quán)力只能在所有者之間分配。（4）制度變遷理論。制度的概念得以創(chuàng)立并用“累積因果論”來(lái)解釋制度的變遷；第二個(gè)階段是以約克拉克為代表對(duì)制度變遷理論繼承和發(fā)展階段，涉及到對(duì)資本主義企業(yè)的分析、制度與技術(shù)相互作用等問(wèn)題。企業(yè)制度是企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、企業(yè)組織形式和經(jīng)營(yíng)管理制度的總和。企業(yè)制度是一個(gè)動(dòng)態(tài)的范疇，它是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷創(chuàng)新和演進(jìn)的。這一企業(yè)制度的物質(zhì)載體是小規(guī)模的企業(yè)組織，即通常所說(shuō)的獨(dú)資企業(yè)。企業(yè)主掌握企業(yè)的全部業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)力，可以按照自己的意志經(jīng)營(yíng)，獨(dú)享企業(yè)的全部利潤(rùn)和獨(dú)自承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)企業(yè)的債務(wù)負(fù)無(wú)限責(zé)任。個(gè)人業(yè)主制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)建立與歇業(yè)的程序簡(jiǎn)單易行，企業(yè)產(chǎn)權(quán)能夠較為自由地轉(zhuǎn)讓?zhuān)唤?jīng)營(yíng)者與所有者合一；所有者的利益與經(jīng)營(yíng)者的利益時(shí)完全重合的；經(jīng)營(yíng)者與產(chǎn)權(quán)關(guān)系密切、直接，利潤(rùn)獨(dú)享，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。（2）合伙制。合伙企業(yè)的資本由合伙人共同籌集，擴(kuò)大了資金來(lái)源；合伙人共同對(duì)企業(yè)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)；合伙人共同管理企業(yè)，有助于提高決策能力。所以合伙制企業(yè)一般都局限于較小的合伙范圍，以小規(guī)模企業(yè)居多。這是由一個(gè)以上出