【正文】 點(diǎn)，股票有所增值，按照財(cái)產(chǎn)所得百分之二十的稅率來(lái)征收，但是目前二級(jí)市場(chǎng)股票的資本利得稅是免征的。從這方面來(lái)看，股權(quán)激勵(lì)和工資獎(jiǎng)金的性質(zhì)是一樣的，雖然工資獎(jiǎng)金以現(xiàn)金未兌現(xiàn)形式，股權(quán)激勵(lì)以股權(quán)為兌現(xiàn)形式，但是從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)都是為了換取員工為公司服務(wù)，都是公司所支付的一種勞動(dòng)報(bào)酬。股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)股票的每股市場(chǎng)價(jià)員工取得該股票期權(quán)支付的每股行權(quán)價(jià)）股票數(shù)量，應(yīng)納稅額＝（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額／規(guī)定月份數(shù)適用稅率－速算扣除數(shù)）規(guī)定月份數(shù)，上款公式中的規(guī)定月份數(shù)，是指員工取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長(zhǎng)于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算。限制性股票的應(yīng)納稅所得額=（股票登記日股票市價(jià)+本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)）247。被激勵(lì)對(duì)象獲取的限制性股票總份數(shù)），需要注意的是，股票登記日這個(gè)時(shí)點(diǎn)并不是授予日，兩者有一定的時(shí)間差，激勵(lì)對(duì)象獲授限制性股票后，需要辦理一系列手續(xù)，去中登公司登記， 此登記日才是應(yīng)納稅所得額的計(jì)算依據(jù)之一。以限制性股票為例，假定公司股票登記日收盤(pán)價(jià)為12元，某激勵(lì)對(duì)象授予總額3萬(wàn)股，授予價(jià)格為6元/股，第一批滿足解鎖條件，按照1/3的比例解鎖即10000股，解鎖日股價(jià)為15元。新政實(shí)施之前，由于公司高管受六個(gè)月內(nèi)不能反向交易規(guī)定的約束，國(guó)稅總局規(guī)定高管可以延期六個(gè)月納稅，在實(shí)踐中，由于上市公司由代扣代繳義務(wù)，因此通常是先向激勵(lì)對(duì)象收取相關(guān)稅費(fèi)之后再予以解鎖。在一定程度上解決了激勵(lì)對(duì)象在尚未兌現(xiàn)期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)的資金困難，也在一定程度上鼓勵(lì)激勵(lì)對(duì)象長(zhǎng)期持有公司股票。由此，我們建議上市公司在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案當(dāng)中明確激勵(lì)對(duì)象離職時(shí)應(yīng)完成個(gè)人稅金的繳納義務(wù)。在新政頒布之前，新三板公司的股權(quán)激勵(lì)政策全部參照上市公司來(lái)執(zhí)行。非上市公司或新三板公司的股權(quán)激勵(lì)也有三個(gè)重要時(shí)點(diǎn)，第一個(gè)是激勵(lì)對(duì)象獲得期權(quán)、限制性股票以及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的時(shí)點(diǎn)，第二個(gè)是行權(quán)和解鎖的時(shí)點(diǎn)，這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)均無(wú)需繳納個(gè)人所得稅。與上市公司不同的是，非上市公司和新三板公司稅收按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適用百分之二十的稅率，而非按照工資薪金所得，應(yīng)納稅所得額 =股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入（股權(quán)取得成本+合理稅費(fèi)）。如果像上市公司一樣對(duì)非上市公司在行權(quán)或解鎖時(shí)征稅的話，將會(huì)打擊激勵(lì)對(duì)象參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的熱情。另外，非上市公司和上市公司在股權(quán)激勵(lì)所得上適用的稅種也不同，非上市公司適用財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得而非工資薪金所得。同時(shí)，非上市公司的公允價(jià)值比較難界定，股權(quán)激勵(lì)和股權(quán)交易行為比較難區(qū)分，稅務(wù)機(jī)關(guān)也考慮到了稅收征管的可操作性。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司董事會(huì)、股東（大）會(huì)審議通過(guò)，應(yīng)列明激勵(lì)目的、對(duì)象、標(biāo)的、有效期、各類價(jià)格的確定方法、激勵(lì)對(duì)象獲取權(quán)益的條件、程序等屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán) 股票（權(quán)）期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票自及其授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年；股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。從新政來(lái)看，非上市公司的股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)納入監(jiān)管，稅收征管越來(lái)越嚴(yán)格，另外新政也明確了新三板公司股權(quán)激勵(lì)的納稅政策。新政種種舉措對(duì)于非上市公司和新三板公司來(lái)說(shuō)，第一明確了監(jiān)管，第二規(guī)范了股權(quán)激勵(lì)的行為，對(duì)于企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期激勵(lì)是持鼓勵(lì)態(tài)度的。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，理論與現(xiàn)實(shí)仍有一定的脫節(jié)，存在一定的可操作空間?？傮w而言，新政解決了激勵(lì)對(duì)象在未出售激勵(lì)股權(quán)時(shí)納稅困難的問(wèn)題，鼓勵(lì)激勵(lì)對(duì)象長(zhǎng)期持有股權(quán)。為使公眾全面準(zhǔn)確了解相關(guān)政策內(nèi)容，財(cái)政部稅政司、國(guó)家稅務(wù)總局所得稅司有關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。2005年《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》和2014年《上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，推動(dòng)了股權(quán)激勵(lì)制度快速發(fā)展。國(guó)有非上市科技型企業(yè)自2009年起在中關(guān)村、東湖、張江、合蕪蚌等地區(qū)開(kāi)展股權(quán)與分紅激勵(lì)試點(diǎn)，2014年底試點(diǎn)單位初步統(tǒng)計(jì)約230家。目前，我國(guó)股權(quán)激勵(lì)方式主要有股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)、股權(quán)出售、員工持股計(jì)劃等，此外還有技術(shù)成果投資入股方式。對(duì)于企業(yè)或個(gè)人以技術(shù)成果投資入股，在投資入股環(huán)節(jié)，按照技術(shù)成果評(píng)估增值額確認(rèn)應(yīng)稅所得，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅，同時(shí)允許在5年內(nèi)分期納稅。二是對(duì)全國(guó)高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果給予相關(guān)人員的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)行5年分期納稅政策。四是企業(yè)或個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)（包括技術(shù)成果）投資入股，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估增值所得允許5年內(nèi)分期繳稅。一些非上市公司為吸引人才，也比照上市公司實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)。　　為深入貫徹全國(guó)科技創(chuàng)新大會(huì)精神，充分調(diào)動(dòng)廣大科研人員的積極性，促進(jìn)國(guó)家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施，使科技成果最大程度轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，財(cái)稅部門(mén)在參考借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化的具體情況和問(wèn)題，對(duì)現(xiàn)行股權(quán)激勵(lì)稅收政策進(jìn)行調(diào)整完善。上述政策調(diào)整有效降低了股權(quán)激勵(lì)的稅收負(fù)擔(dān)，將進(jìn)一步激發(fā)和釋放科研人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的活力和積極性。　　為減輕股權(quán)激勵(lì)獲得者的稅收負(fù)擔(dān)，解決其當(dāng)期納稅現(xiàn)金流不足問(wèn)題，此次政策調(diào)整，一是對(duì)非上市公司符合條件的股票（權(quán)）期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，由分別按“工資薪金所得”和“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”兩個(gè)環(huán)節(jié)征稅，合并為只在一個(gè)環(huán)節(jié)征稅，即納稅人在股票（權(quán)）期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁以及獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)暫不征稅，待今后該股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)一次性征稅，以解決在行權(quán)等環(huán)節(jié)納稅現(xiàn)金流不足問(wèn)題；二是在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的一次性征稅統(tǒng)一適用20%的稅率，比原來(lái)稅負(fù)降低1020個(gè)百分點(diǎn)，有效降低納稅人稅收負(fù)擔(dān)?！　?wèn)：技術(shù)成果投資入股的稅收政策是如何調(diào)整的，有何積極意義？　　答：按照現(xiàn)行稅收政策，企業(yè)或個(gè)人以技術(shù)成果投資入股，應(yīng)就評(píng)估增值部分繳納所得稅，并允許在5年內(nèi)分期納稅。企業(yè)或個(gè)人選擇技術(shù)成果投資入股遞延納稅政策的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，投資入股當(dāng)期可暫不納稅，允許遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費(fèi)后的差額計(jì)算繳納所得稅。上述優(yōu)惠政策將大幅降低企業(yè)和個(gè)人技術(shù)成果投資入股稅收負(fù)擔(dān)，積極促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，此次出臺(tái)的稅收政策對(duì)享受遞延納稅優(yōu)惠的股權(quán)激勵(lì)規(guī)定了以下7方面的限制條件：　　一是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施主體?！　《枪蓹?quán)