風險管理計算題講義-在線瀏覽
2025-05-13 05:33本頁面
【正文】 而獲得超額當期收益，則其創(chuàng)造的高股本收益率和資產(chǎn)收益率也具有短期性，不足以真實反映其長期穩(wěn)定性和健康狀況。因此，采用經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法來綜合考量商業(yè)銀行盈利能力和風險水平，已成為國際先進銀行通行做法。其計算公式如下：P21 RAROC = （NL—EL）/UL=（稅后凈利潤一預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本（或非預(yù)期損失） 在RAROC計算公式的分子項中，風險造成的預(yù)期損失被量化為當期成本，直接對當期收益進行扣減，以此衡量經(jīng)風險調(diào)整后的收益；分母項中，則以經(jīng)濟資本或非預(yù)期損失代替?zhèn)鹘y(tǒng)股本收益率中的所有者權(quán)益，意即商業(yè)銀行應(yīng)為不可預(yù)期的風險準備相應(yīng)的資本?！ ∧壳埃瑖H先進銀行已經(jīng)廣泛采用經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率，這一指標在商業(yè)銀行各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用： ?。?）在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定價提供依據(jù)?！ 。?）在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標可用于目標設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等?！ ∈褂媒?jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法，有利于在銀行內(nèi)部建立正確的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經(jīng)營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險并自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風險，從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務(wù)、提高收益。知識點五、基于非預(yù)期損失占比的經(jīng)濟資本配置 假定銀行總體經(jīng)濟資本為C，有1，2，…，n個分配單元，對應(yīng)的非預(yù)期損失分別為CVaR1，CVaR2，…， CVaRn，則第i個單元對應(yīng)的經(jīng)濟資本為 Ci = C CVaR i /(CVaR 1 + CVaR 2 + … + CVaR n ) 【例題】已知某國內(nèi)商業(yè)銀行按照五級分類法對貸款資產(chǎn)進行分類，從正常類貸款到損失類貸款，對應(yīng)的非預(yù)期損失分別為2億，4億，5億，3億，1億，如果商業(yè)銀行的總體經(jīng)濟資本為30億，根據(jù)非預(yù)期損失占比，商業(yè)銀行分配給正常類貸款的經(jīng)濟資本為： A . 4億 B . 8億 C . 10億 D . 6億【答案】A 知識點六、違約概率模型 RiskCalc模型 1）適用于非上市公司 2）核心:從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，運用Logit/Probit回歸技術(shù)，預(yù)測客戶的違約概率。企業(yè)向銀行借款相當于持有一個基于企業(yè)資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)。（風險中性范式） 根據(jù)風險中性定價原理，無風險資產(chǎn)的預(yù)期收益與不同等級風險資產(chǎn)的預(yù)期收益是相等的，即 P1（1＋K1）＋（1－P1）（1＋K1）＝1＋i1 風險資產(chǎn)的非違約概率*（1+風險資產(chǎn)的承諾利息）+違約概率*（1+風險資產(chǎn)的承諾利息）*風險資產(chǎn)的回收率=1+期限1年的風險資產(chǎn)的收益率 死亡率模型 死亡率模型是根據(jù)風險資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級的客戶/債項的違約概率（即死亡率）。 計算累計死亡率，需先計算出每年的存活率(SR)：SR=1MMR（邊際死亡率），則n年的累計死亡率：CMRn=1SR1SR2…SRn=1（％）（％）（％）≈％。則根據(jù)死亡率模型，該信用等級的債務(wù)人能夠在3年到期后將本息全部歸還的概率為： （1－1%）（1－2%）（1－3%）=% 該信用等級的債務(wù)人在3年期間可能出現(xiàn)違約的概率（即累計死亡率） 為：1－%=%知識點七、違約損失率（LGD） 某一債項違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比（損失/風險暴露100%） （損失的嚴重程度，LGD=1回收率） 意義： 反映銀行實際承擔的風險，認可、鼓勵風險緩釋技術(shù) 違約損失率估計應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違約損失率。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1回收率=1（回收金額回收成本）/違約風險暴露?！ τ诖嬖诘盅浩返膫鶆?wù)，在估計違約損失率時，必須考慮到抵押品的風險緩釋效應(yīng)，將有抵押品的和未獲抵押的風險暴露分開處理。在信用風險管理領(lǐng)域，重要的風險監(jiān)測指標有: 不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款x100% 【例題】假設(shè)某銀行在2006會計年度結(jié)束時，其正常類貸款為80億人民幣，關(guān)注類貸款為15億人民幣，次級類貸款為3億人民幣，可疑類貸款為1億人民幣，損失類貸款為1億人民幣，則其不良貸款率為（?。??！? （集團）客戶授信集中度 單一（集團）客戶貸款集中度=最大一家（集團）客戶貸款總額/資本凈額100% 最大一家客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家（集團）客戶的各項貸款的總額?！。?）正常貸款遷徙率 期初正常類、關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額/（期初正常類、關(guān)注類貸款余額－期初正常類、關(guān)注類貸款期間減少金額）100% 期初正常類、關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額：
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