風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算題講義(存儲(chǔ)版)
【正文】 投資額的百分比。 ?。ǘ┓讲詈蜆?biāo)準(zhǔn)差： 資產(chǎn)收益率的不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，而風(fēng)險(xiǎn)的大小可以由未來收益率與預(yù)期收益率的偏離程度來反映。一般來說，如果影響某一數(shù)量指標(biāo)的隨機(jī)因素非常多，而每個(gè)因素所起的作用相對(duì)有限，各個(gè)因素之間又近乎獨(dú)立，則這個(gè)指標(biāo)可以近似看作服從正態(tài)分布。 % % % %『正確答案』D ，投資者總是更愿意投資標(biāo)準(zhǔn)差更小的資產(chǎn)（?。！ ∵@個(gè)公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用效益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本成本。 KMV的Credit Monitor模型 1）適用于上市公司 2）核心:把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系。 計(jì)算方法：市場價(jià)值法、回收現(xiàn)金流法 （1）市場價(jià)值法。 A、2% B、5% C、20% D、25% 『正確答案』B 2. 預(yù)期損失率 預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露x 100 % 預(yù)期損失是指信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計(jì)到將會(huì)發(fā)生的損失。期初次級(jí)類貸款期間減少金額，是指期初次級(jí)類貸款中， 在報(bào)告期內(nèi)， 由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。由于市場和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行來說屬于不可控的因素，所以許多商業(yè)銀行把注意力集中于商業(yè)銀行內(nèi)部的定制機(jī)制（見圖33）?！ 。?）遠(yuǎn)期凈敞口頭寸：主要是指買賣遠(yuǎn)期合約而形成的敞口頭寸，（買入的遠(yuǎn)期合約頭寸－賣出的遠(yuǎn)期合約頭寸） ?。?）期權(quán)敞口頭寸。（ ） 『正確答案』A 『答案解析』短邊法的計(jì)算方法是：首先分別加總每種外匯的多頭和空頭；其次比較這兩個(gè)總數(shù)；最后選擇絕對(duì)值較大的作為銀行的總敞口頭寸?！ ⊥顿Y者可以根據(jù)收益率曲線不同的預(yù)期變化趨勢，采取相應(yīng)的投資策略?！ ?，但可以不受損失或承擔(dān)較少損失就能出售的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)被計(jì)入到期資產(chǎn)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，任何行業(yè)經(jīng)過一定的發(fā)展和繁榮期后，都必然回歸理性甚至進(jìn)入衰退期，此時(shí)如果越來越多的企業(yè)和個(gè)人客戶無法按期償還貸款本金和利息，商業(yè)銀行將面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行出售所持有的流動(dòng)性資產(chǎn)或轉(zhuǎn)向資金市場借入資金緩解流動(dòng)性壓力。例如，房地產(chǎn)市場發(fā)展過熱，一方面吸引客戶大量提取銀行存款用于購買房產(chǎn)，另一方面發(fā)放的房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款和個(gè)人住房抵押貸款顯著增加。人民幣各項(xiàng)存款期末余額100％知識(shí)點(diǎn)十五 即期利率 即期利率與遠(yuǎn)期利率的關(guān)系為（1+Rn）的n次方=（1+R1）……（1+Rn）。 知識(shí)點(diǎn)十三 收益率曲線 用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系，其形狀反映了長短期收益率之間的關(guān)系，是市場對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷，以及對(duì)未來經(jīng)濟(jì)走勢預(yù)期的結(jié)果?！ 赫_答案』C 『答案解析』累計(jì)總敞口頭寸： 150+200+250+120+280=1000 凈總敞口頭寸：（150+200+250）（120+280）=200 短邊法：多頭150+200+250=600 空頭120+280=400 多頭絕對(duì)值大，選C?！ —M義上的外匯敞口,也稱外匯敞口頭寸。則該銀行當(dāng)年度的正常貨款遷徙率為: 第一步：該行期初正常貨款余額為900 + 50 = 950(億元)，第二步：期內(nèi)減少額為150 億元，第三步：期末正常貨款為950+40 = 990(億元)，其中來自原正常貨款的為990 225 = 765(億元)，期內(nèi)貨款遷徙為不良貨款的金額為950150 765 = 35(億元)，所以，正常貸款遷徙率為:35/ (950150) x 100% =4. 38%不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備； 專項(xiàng)準(zhǔn)備是指根據(jù)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類后，按每筆貸款損失的程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的準(zhǔn)備；特種準(zhǔn)備指針對(duì)某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備。 （3）關(guān)注類貸款遷徙率 關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額/（期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款期間減少金額）x 100% 期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報(bào)告期末分類為次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款余額之和。知識(shí)點(diǎn)八、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測主要指標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系通常包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)兩大類，前者主要用于對(duì)潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的量化。 案例： 商業(yè)銀行某信用等級(jí)的債務(wù)人在獲得貸款后的第1年、第2年、第3年出現(xiàn)違約的概率分別為1%、2%、3%?！ ∫越?jīng)濟(jì)資本配置為基礎(chǔ)的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績評(píng)估方法，克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷，促使商業(yè)銀行將收益與風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在平衡，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與績效考核的
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