【正文】 業(yè)或某一類貸款風險計提的準備。知識點十 速動比例 速動資產(chǎn)（Liquid capital），包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等?！　—M義上的外匯敞口,也稱外匯敞口頭寸。　　　?。?）其他敞口頭寸?！　　　　　　　　赫_答案』C 『答案解析』累計總敞口頭寸： 150+200+250+120+280=1000　　凈總敞口頭寸：（150+200+250）（120+280）=200　　短邊法：多頭150+200+250=600　　空頭120+280=400　　多頭絕對值大，選C?！　」剑篸P/dy=D/（1+y）P　　ΔP=﹣PDΔy /（1+y）　　價格的微小變動幅度= ﹣固定收益產(chǎn)品的當前價格麥考利久期市場利率的微小變動幅度/（1+市場利率）　　當市場利率發(fā)生變化時，固定收益產(chǎn)品的價格將發(fā)生反比例的變動，其變動程度取決于久期的長短，久期越長，其變動幅度也就越大?！?知識點十三 收益率曲線　　用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系，其形狀反映了長短期收益率之間的關(guān)系，是市場對當前經(jīng)濟狀況的判斷，以及對未來經(jīng)濟走勢預期的結(jié)果。　　　　　　　　『正確答案』C 『答案解析』反向收益率曲線的概念：投資期限越長，收益率越低。人民幣各項存款期末余額100％知識點十五 即期利率 即期利率與遠期利率的關(guān)系為（1+Rn）的n次方=（1+R1）……（1+Rn）。　　，為貸款提供融資來源。例如，房地產(chǎn)市場發(fā)展過熱，一方面吸引客戶大量提取銀行存款用于購買房產(chǎn)，另一方面發(fā)放的房地產(chǎn)項目貸款和個人住房抵押貸款顯著增加。　　采用積極缺口管理策略的商業(yè)銀行，其缺口分析的時間序列相對短暫。在市場經(jīng)濟條件下，任何行業(yè)經(jīng)過一定的發(fā)展和繁榮期后，都必然回歸理性甚至進入衰退期，此時如果越來越多的企業(yè)和個人客戶無法按期償還貸款本金和利息，商業(yè)銀行將面臨嚴重的流動性風險　　商業(yè)銀行出售所持有的流動性資產(chǎn)或轉(zhuǎn)向資金市場借入資金緩解流動性壓力?！　∪谫Y缺口=貸款平均額核心存款平均額　　如缺口為正：融資缺口=流動性資產(chǎn)+借入資金　　合并公式得：借入資金（流動性需求）=融資缺口+流動性資產(chǎn)=（貸款平均額核心存款平均額）+流動性資產(chǎn)　　一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款、一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)決定了商業(yè)銀行特定時段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模（流動性需求）?！　?，但可以不受損失或承擔較少損失就能出售的資產(chǎn)應(yīng)當被計入到期資產(chǎn)?！　?，收益率越高　　，收益率越低　　，收益率越高　　『正確答案』A 『答案解析』 正向收益率曲線的概念：投資期限越長，收益率越高?！　⊥顿Y者可以根據(jù)收益率曲線不同的預期變化趨勢，采取相應(yīng)的投資策略。%，則該債券的價格變化＝﹣102（1＋）＝﹣，　　。（?。　　　?『正確答案』A 『答案解析』短邊法的計算方法是：首先分別加總每種外匯的多頭和空頭；其次比較這兩個總數(shù)；最后選擇絕對值較大的作為銀行的總敞口頭寸?！　螏欧N敞口頭寸＝即期凈敞口頭寸＋遠期凈敞口頭寸＋期權(quán)敞口頭寸＋其他敞口頭寸＝（即期資產(chǎn)－即期負債）＋（遠期買入遠期賣出）＋期權(quán)敞口頭寸＋其他敞口頭寸　　　　　　　　例題：　　，日元多頭150，馬克多頭200，英鎊多頭250，法郎空頭120，美元空頭280?！　。?）遠期凈敞口頭寸：主要是指買賣遠期合約而形成的敞口頭寸，（買入的遠期合約頭寸－賣出的遠期合約頭寸）　　　　（3）期權(quán)敞口頭寸。通常它等于企業(yè)的全部流動資產(chǎn)扣除可能在市場上迅速脫手的那部分存貨后的余額，是考察企業(yè)償債能力的常用指標之一。由于市場和監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行來說屬于不可控的因素，所以許多商業(yè)銀行把注意力集中于商業(yè)銀行內(nèi)部的定制機制（見圖33）。該年度銀行正常收回存量貸款150 億元(全部為正常類貨款)，清收處置不良貨款25 億元，其他不良貨款形態(tài)未發(fā)生變化，新發(fā)放貨款225 億元(截至當期期末全部為正常類貨款)。期初次級類貸款期間減少金額，是指期初次級類貸款中， 在報告期內(nèi)， 由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款?！　∑诔跽ｎ?、關(guān)注類貸款期間減少金額：由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 　　A、2% B、5% C、20% D、25% 『正確答案』B 2. 預期損失率 預期損失率=預期損失/資產(chǎn)風險暴露x 100 % 預期損失是指信用風險損失分布的數(shù)學期望，代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預計到將會發(fā)生的損失。　　計量違約損失率應(yīng)當注意：　　由于不同種類的借款人個體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來源較多，所有關(guān)于回收率方面的經(jīng)濟研究結(jié)果都是示意性的。 　　計算方法：市場價值法、回收現(xiàn)金流法　?。?）市場價值法。通常分為邊際死亡率和累計死亡率。 　　KMV的Credit Monitor模型 　　1）適用于上市公司 　　2）核心:把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)