【正文】 分開處理。 計算累計死亡率，需先計算出每年的存活率(SR)：SR=1MMR（邊際死亡率），則n年的累計死亡率：CMRn=1SR1SR2…SRn=1（％）（％）（％）≈％?！　∈褂媒?jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法，有利于在銀行內(nèi)部建立正確的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經(jīng)營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險并自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風險，從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務(wù)、提高收益。因此，采用經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法來綜合考量商業(yè)銀行盈利能力和風險水平，已成為國際先進銀行通行做法。假設(shè)其他條件不變，當各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時，風險分散效果較差；當相關(guān)系數(shù)為負時，風險分散效果較好?！　　　　　　　　　　赫_答案』BC　　　?。ㄈ┱龖B(tài)分布　　正態(tài)分布是描述連續(xù)型隨機變量的一種重要的概率分布　　若隨機變量X的概率密度函數(shù)為：　　　　則稱X服從參數(shù)為μ、σ的正態(tài)分布，記N（μ，σ2 ）。假定收益率R服從某種概率分布，資產(chǎn)的未來收益率有n種可能的取值每種收益率對應出現(xiàn)的概率為pi，則該資產(chǎn)的預期收益率E（R）為：　　E（R）=p1r1+p2r2+…+pnrn （收益率*概率）　　其中，E（R）代表收益率R取值平均集中的位置。（體現(xiàn)絕對收益，但相對收益無法衡量）　　例題：　　一位投資者將1萬元存入銀行，1年到期后得到本息支付共計11000元，投資的絕對收益是（?。?。　　用數(shù)學公式可表示為：百分比收益率=（P1+D—P0）/P0*100%=（期末資產(chǎn)價值+資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收益—期初投資額）/期初投資額*100%　　例如：投資者A期初以每股20元的價格購買某股票100股，同時賣出股票的價格是22元，則在此半年期間，投資者A在該股票上的百分比收益率為：%（P24）　　在實踐中，如果需要對不同投資期限金融產(chǎn)品的投資收益率進行比較，通常需要計算這些金融產(chǎn)品的年化收益率，同時考慮復利收益。在風險管理實踐中，通常將標準差作為刻畫風險的重要指標。 　　　　　　，也可描述非對稱分布　　『正確答案』B　　知識點三、投資組合分散風險的原理　　現(xiàn)代投資組合理論研究在各種不確定的情況下，如何將可供投資的資金分配于更多的資產(chǎn)上，以尋求不同類型的投資者所能接受的、收益和風險水平相匹配的最適當?shù)馁Y產(chǎn)組合方式?！　《怯兄谥贫茖W的業(yè)績評估體系?！　。?）在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風險和資產(chǎn)組合效應之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風險與收益是否匹配，及時對RAROC指標出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源。　　預期違約頻率:信用風險溢價和相應的違約率　　KPMG風險中性定價模型　　核心思想：假設(shè)金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不論是高風險資產(chǎn)、低風險資產(chǎn)或無風險資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場參與者對其的接受態(tài)度就是一致的?！　。?）回收現(xiàn)金流法?！　。骸　★L險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行信用風險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)監(jiān)測指標。期初可疑類貸款期間減少金額， 是指期初可疑類貸款中，在報告期內(nèi)， 由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。知識點十 速動比例 速動資產(chǎn)（Liquid capital），包括貨幣資金、應收賬款、應收票據(jù)等?！　　　。?）其他敞口頭寸。　　公式：dP/dy=D/（1+y）P　　ΔP=﹣PDΔy /（1+y）　　價格的微小變動幅度= ﹣固定收益產(chǎn)品的當前價格麥考利久期市場利率的微小變動幅度/（1+市場利率）　　當市場利率發(fā)生變化時，固定收益產(chǎn)品的價格將發(fā)生反比例的變動，其變動程度取決于久期的長短，久期越長，其變動幅度也就越大?！　　　　　　　　赫_答案』C 『答案解析』反向收益率曲線的概念：投資期限越長，收益率越低?！　?，為貸款提供融資來源?！　〔捎梅e極缺口管理策略的商業(yè)銀行，其缺口分析的時間序列相對短暫?！　∪谫Y缺口=貸款平均額核心存款平均額　　如缺口為正：融資缺口=流動性資產(chǎn)+借入資金　　合并公式得：借入資金（流動性需求）=融資缺口+流動性資產(chǎn)=（貸款平均額核心存款平均額）+流動性資產(chǎn)　　一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款、一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)決定了商業(yè)銀行特定時段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模（流動性需求）。　　，收益率越高　　，收益率越低　　，收益率越高　　『正確答案』A 『答案解析』 正向收益率曲線的概念：投資期限越長，收益率越高。%，則該債券的價格變化＝﹣102（1＋）＝﹣，　　。　　單幣種敞口頭寸＝即期凈敞口頭寸＋遠期凈敞口頭寸＋期權(quán)敞口頭寸＋其他敞口頭寸＝（即期資產(chǎn)－即期負債）＋（遠期買入遠期賣出）＋期權(quán)敞口頭寸＋其他敞口頭寸　　　　　　　　例題：　　，日元多頭150，馬克多頭200，英鎊多頭250，法郎空頭120，美元空頭280。通常它等于企業(yè)的全部流動資產(chǎn)扣除可能在市場上迅速脫手的那部