風(fēng)險管理計算題講義-文庫吧在線文庫
【正文】 協(xié)調(diào)一致。 在經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率?！ ≡陲L(fēng)險管理實踐中，商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)組合分散風(fēng)險的原理，將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過積極實施風(fēng)險分散策略，顯著降低發(fā)生大額風(fēng)險損失的可能性，從而達(dá)到管理和降低風(fēng)險、保持收益穩(wěn)定的目的。μ是正態(tài)分布的均值，σ2為方差?！ ±纾和顿Y者把100萬元人民幣投資到股票市場?！ ? % % 『正確答案』A ?。ǘ┌俜直仁找媛? 當(dāng)面對不同的投資機(jī)會，需要對不同的部門或投資者的收益進(jìn)行比較或選擇時，就無法通過絕對收益作出判斷。百分比收益率通常用百分?jǐn)?shù)表示。假設(shè)資產(chǎn)的未來收益率有n種可能的取值，每種收益率對應(yīng)出現(xiàn)的概率為pi，收益率r的第i個取值的偏離程度用[riE（R）]2來計量，則資產(chǎn)的方差Var（R）為： Var（R）=p1[r1E（R）]2+p2[r2E（R）]2+…pn[rnE（R）]2 概率*（收益率—期望收益率） 方差的平方根稱為標(biāo)準(zhǔn)差，用σ表示?！ ±}： 以下對正態(tài)分布的描述正確的是（?。? 『正確答案』B知識點(diǎn)四、經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率 商業(yè)銀行根據(jù)不同部門、業(yè)務(wù)單位和產(chǎn)品/項目的風(fēng)險收益特性，將有限的經(jīng)濟(jì)資本在機(jī)構(gòu)整體范圍內(nèi)進(jìn)行合理配置，有助于銀行從風(fēng)險的被動接受者轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃庸芾碚?， ?jīng)濟(jì)資本配置對商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個方面： 一是有助于提高風(fēng)險管理水平?！ ∧壳埃瑖H先進(jìn)銀行已經(jīng)廣泛采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率，這一指標(biāo)在商業(yè)銀行各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用： （1）在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價提供依據(jù)。企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個基于企業(yè)資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違約損失率?！? （集團(tuán)）客戶授信集中度 單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度=最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額/資本凈額100% 最大一家客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家（集團(tuán)）客戶的各項貸款的總額。 （5）可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率= 期初可疑類貸款向下遷徙金額/ （期初可疑類貸款余額期初可疑類貸款期間減少金額） x 100% 期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初可疑類貸款中，在報告期末分類為損失類的貸款余額。 貸款最低定價＝（資金成本＋經(jīng)營成本＋風(fēng)險成本＋資本成本）／貸款額其中，資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營成本包括日常管理成本和稅收成本；風(fēng)險成本指預(yù)期損失，即預(yù)期損失＝違約概率違約損失率違約風(fēng)險暴露；資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報率的乘積。銀行因業(yè)務(wù)需要會持有和賣出外匯期權(quán)合約。知識點(diǎn)十二 久期 久期（也稱持續(xù)期）用于對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。 例題： ，收益率越低，其收益率曲線為（ ）。 ，需要對資產(chǎn)、負(fù)債和表外項目的未來現(xiàn)金流進(jìn)行全面分析?！ 〗枞胭Y金的頻率、規(guī)模增加債權(quán)方關(guān)注銀行信用質(zhì)量、風(fēng)險水平融資成本上升，額度下降，有價證券貶值惡化、流動性危機(jī)、破產(chǎn)清算危及金融和經(jīng)濟(jì)體系的安全。融資缺口擴(kuò)大可能意味著商業(yè)銀行的存款流失增加，貸款因客戶增加而上升。知識點(diǎn)十四 人民幣超額準(zhǔn)備金率人民幣超額準(zhǔn)備金率=（在中國人民銀行超額準(zhǔn)備金存款+庫存現(xiàn)金）247。 ?。?）分析商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感度； ?。?）市場利率變動時，銀行資產(chǎn)價值和負(fù)債價值的變動方向與市場利率的變動方向相反； ?。?）資產(chǎn)與負(fù)債的久期越長，資產(chǎn)與負(fù)債價值變動的幅度越大，利率風(fēng)險也就越高； ?。?）銀行通常使用久期缺口來分析利率變化對其整體利率風(fēng)險敞口的影響； 久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期（總負(fù)債/總資產(chǎn)）負(fù)債加權(quán)平均久期 ?。?）在絕大多數(shù)情況下，銀行的久期缺口都為正值； ?。?）資產(chǎn)負(fù)債久期缺口的絕對值越大，銀行整體市場價值對利率的敏感度就越高，因而整體的利率風(fēng)險敞口也越大。用短邊法計算的總外匯敞口頭寸為（?。?。 速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨速動比率=速動資產(chǎn)／流動負(fù)債合計 知識點(diǎn)十一 敞口頭寸（1）敞口 廣義而言，敞口就是風(fēng)險暴露，即銀行所持有的各類風(fēng)險性資產(chǎn)余額。至當(dāng)期期末，該銀行正常類、關(guān)注類貨款分別為950 億元、40 億元。 （2）正常類貸款遷徙率 正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額）x 100 % 期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和?！ τ诖嬖诘盅浩返膫鶆?wù)，在估計違約損失率時，必須考慮到抵押品的風(fēng)險緩釋效應(yīng)，將有抵押品的和未獲抵押的風(fēng)險暴露
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