【正文】 個人從證券二級市場購入的股票，未來再轉(zhuǎn)讓時應(yīng)暫免繳納個人所得稅。由于此類限售股屬于公司未上市階段形成的，故不能適用財稅[2005]35號文規(guī)定的計稅辦法，并且，此類限售肢屬于財稅[2009]167號文中規(guī)定的新股限售股，即使上市公司為境內(nèi)公司，2010年1月1日起，個人轉(zhuǎn)讓此類限售肢時仍必須就轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅?！渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》第三十八條規(guī)定，已上市公司在非公開發(fā)行股票時必須具備的條件之一是，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，十二個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，三十六個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。限售股原值，是指限售股買入時的買入價及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。 　　考慮到目前稅收征管條件，財稅[2009]167號文及后續(xù)文件中又分兩種情況規(guī)定計稅辦法： 　　1．納稅人轉(zhuǎn)讓股改限售股的，證券機(jī)構(gòu)按照該股票股改復(fù)牌日收盤價計算轉(zhuǎn)讓收入，納稅人轉(zhuǎn)讓新股限售股的，證券機(jī)構(gòu)按照該股票上市首日收盤價計算轉(zhuǎn)讓收入，并按照計算出的轉(zhuǎn)讓收入的15%確定限售股原值和合理稅費(fèi)，以轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費(fèi)后的余額為應(yīng)納稅所得額，計算并預(yù)扣個人所得稅。納稅人在規(guī)定期限內(nèi)來到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理清算事宜的，期限屆滿后稅務(wù)機(jī)關(guān)不再辦理。 　　稅法之所以要分別兩種情況規(guī)定計稅辦法，主要是考虐到對限售股轉(zhuǎn)讓收入及計稅成本的確定問題。所以，稅法規(guī)定證券機(jī)構(gòu)可以先暫依股改限售股股改復(fù)牌日收盤價或新股限售股上市首日收盤價計算轉(zhuǎn)讓收入。因?yàn)橛械耐顿Y是在公司初創(chuàng)時投入的，有的是在公司發(fā)展過程中增資注入的，有的可能是從公司原其他股東手中受讓的。此外，無論是股改限售股還是新股限售股，其中都會包含各種孽生的送、轉(zhuǎn)股?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）中規(guī)定：“股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個人所得，不征收個人所得稅?！被诙愂照鞴懿恢夭宦┑脑瓌t，如果用盈余公積和未分配利潤派發(fā)個人紅股時，個人按股票面值繳納了個人所得稅，則其所獲股票的投資成本應(yīng)為股票面值；如果未按規(guī)定繳納個人所得稅，則其所獲股票的投資成本應(yīng)為零（事實(shí)上確有未納稅的情形）。如果證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成，自然可據(jù)實(shí)計算股票轉(zhuǎn)讓所得并扣繳個人所得稅。這相當(dāng)于一種核定征收方法，并為納稅人提供了納稅籌劃的空間。 四、轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得的個人所得稅征繳辦法 　　正是由于限售股征管實(shí)務(wù)中存在的上述問題，國稅函[2010]23號文中規(guī)定，證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后新上市公司的限售股，納稅人在轉(zhuǎn)讓時應(yīng)繳納的個人所得稅，采取證券機(jī)構(gòu)直接代扣代繳的方式征收。各地稅務(wù)機(jī)關(guān)可根據(jù)實(shí)際情況在下列方式中確定一種征繳方式： 　　1．納稅保證金方式。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)收取納稅保證金時，應(yīng)向證券機(jī)構(gòu)開具有關(guān)憑證（憑證種類由各地自定），作為證券機(jī)構(gòu)代繳個人所得稅的憑證。之后納稅人中請清算時，稅務(wù)機(jī)關(guān)收回《稅務(wù)代保管資金專用收據(jù)》，同時開具《稅收通用繳款書》（相應(yīng)聯(lián)次應(yīng)交納稅人），將應(yīng)納部分作為個人所得稅從“稅務(wù)代保管資金”賬戶繳入國庫，如有款項(xiàng)剩余的，直接退還納稅人；如果須補(bǔ)繳稅款的，直接繳入國庫。證券機(jī)構(gòu)將已扣的個人所得稅款，于次月7日內(nèi)直接繳入國庫，并向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報送《限售股轉(zhuǎn)讓所得扣繳個人所得稅報告表》及稅務(wù)機(jī)關(guān)要求報送的其他資料。同時，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)分納稅人開具《稅收轉(zhuǎn)賬專用完稅證》，作為納稅人預(yù)繳個人所得稅的完稅憑證。 　　[例l]張某持有A上市公司100萬股限售股，原始取得成本為120萬元。2010年2月，張某持有的限售股全部解禁可上市流通。 　　第一種情況：證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前。 　　首先，由證券公司預(yù)扣預(yù)繳： 　　應(yīng)納稅所得額＝股改限售股復(fù)牌日收盤價減持股數(shù)（1－15%）＝10元／股100萬股（1－15%）＝850（萬元） 　　應(yīng)扣繳個人所得稅＝應(yīng)納稅所得額稅率＝85020%＝170（萬元） 　　其次，張某自行申報清算： 　　應(yīng)納稅所得額＝限售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值＋合理稅費(fèi)）＝1500－（120＋10）＝1370（萬元） 　　應(yīng)納個人所得稅額＝137020%＝274（萬元） 　　應(yīng)補(bǔ)繳納個人所得稅＝應(yīng)納稅額－已扣繳稅額＝274．170＝104（萬元） 　　第二種情況：證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后。 　　應(yīng)納稅所得額＝股票實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入（1－15%）＝1500（1－15%）＝1275（萬元） 　　應(yīng)納個人所得稅額＝127520%＝255（萬元） 　　顯然，該金額低于個人據(jù)實(shí)清算申報的稅額。由于一家證券公司下設(shè)若干家營業(yè)部，且營業(yè)部分散在全國不同地區(qū)，個人通常都是在營業(yè)部即證券公司分支機(jī)構(gòu)開戶，那么，是以證券公司法人總部作為扣繳義務(wù)人，還是以開戶營業(yè)部作為個人所得稅扣繳義務(wù)人呢？依照我國對個人所得稅實(shí)行源泉扣繳的基本辦法，應(yīng)以個人實(shí)際開戶營業(yè)部作為扣繳義務(wù)人。作為非流通股的原法人股東擬轉(zhuǎn)讓其股份，而個人投資者有意受讓該股份，但鑒于當(dāng)時政策規(guī)定了只有法人企業(yè)方可受讓上市公司法人股東的股份，于是，一些個人投資者先合資成立一家法人企業(yè)，再以該法人企業(yè)的名義收購上市公司法人股東的非流通股，或者是由個人投資者出資，委托某法人企業(yè)以該企業(yè)的名義受讓上市公司法人股東的非流通股。然而，稅收征管上往往會“實(shí)質(zhì)重于形式”。法人企業(yè)向個人投資者支付股票轉(zhuǎn)讓收入時，稅務(wù)機(jī)關(guān)可能會對高于投資成本的部分要求按股息、紅利所得征收個人所得稅。返回目錄個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)的涉稅分析音頻解讀 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個稅計稅依據(jù)如何核定根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函[2009]285號）的規(guī)定，對扣繳義務(wù)人或納稅人申報股權(quán)轉(zhuǎn)讓的計稅依據(jù)明顯偏低（如平價和低價轉(zhuǎn)讓等）且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個人股東享有的股權(quán)比例對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定征收個人所得稅。就此，國家稅務(wù)總局12月14日又發(fā)布《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第27號），進(jìn)一步明確相關(guān)執(zhí)行問題。具體內(nèi)容請收聽以下音頻文件：解讀之一：285號文件重點(diǎn)分析：285號文件第一次確立了個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的“先稅后登記”制度。明確了個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個稅納稅義務(wù)發(fā)生時間：股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前。明確了納稅地點(diǎn)：負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。內(nèi)部管控體制的建立：稅務(wù)機(jī)關(guān)要建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅內(nèi)部控管機(jī)制。從人員到機(jī)制，形成鏈條式管理。對價格明顯偏低的介定：A：轉(zhuǎn)讓價格低于初始投資成本或價款B：轉(zhuǎn)讓價格低于對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額C: 轉(zhuǎn)讓價格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格D：轉(zhuǎn)讓價格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格對“正當(dāng)理由”進(jìn)行了規(guī)范A：所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損； 　　B：因國家政策調(diào)整的原因而低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)； 　　C: 將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人； D：經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形。注意：以上四項(xiàng)核定方式，按公允的原則，應(yīng)以第二種為優(yōu)先選擇的核定方法，但同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，應(yīng)為無關(guān)聯(lián)關(guān)系的非關(guān)聯(lián)方的公允價格。音頻解讀文件，請點(diǎn)此進(jìn)入返回目錄附：相關(guān)法規(guī)全文：國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題的公告 發(fā)文字號 國家稅務(wù)總局公告2010年第27號 發(fā)文日期 20101214有效性 全文有效 所屬分類 部門規(guī)范性文件　　根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》及其實(shí)施條例、《中華人民共和國稅收征收管理法》及其實(shí)施細(xì)則和《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函[2009]285號）的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題公告如下： 　　一、自然人轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)（份）（以下簡稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓）取得所得，按照公平交易價格計算并確定計稅依據(jù)。 　　二、計稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的判定方法 　?。ㄒ唬┓舷铝星樾沃磺覠o正當(dāng)理由的，可視為計稅依據(jù)明顯偏低： 　??； 　?。?　??； 　?。?　　。 　　三、對申報的計稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的，可采取以下核定方法： 　　（一）參照每股凈資產(chǎn)或納稅人享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。 　?。ǘ﹨⒄障嗤蝾愃茥l件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。 　　（四）納稅人對主管稅務(wù)機(jī)關(guān)采取的上述核定方法有異議的，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)證據(jù)，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定屬實(shí)后，可采取其他合理的核定方法。 　　各級稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅的動態(tài)稅源管理，通過建立電子臺賬，跟蹤股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價格和稅費(fèi)情況，保證股權(quán)交易鏈條中各環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)讓收入和成本的真實(shí)性。 　　六、本公告自發(fā)布之日起30日后施行。 返回目錄國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知 發(fā)文字號 國稅函[2009]285號 發(fā)文日期 20090528有效性 全文有效 所屬分類 部門規(guī)范性文件各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市地方稅務(wù)局，西藏、寧夏、青海?。ㄗ灾螀^(qū)）國家稅務(wù)局： 　　為加強(qiáng)自然人（以下簡稱個人）股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅的征收管理，提高征管質(zhì)量和效率，堵塞征管漏洞，根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》及其《實(shí)施條例》、《中華人民共和國稅收征收管理法》及其《實(shí)施細(xì)則》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)稅種征管促進(jìn)堵漏增收的若干意見》（國稅發(fā)[2009]85號）的規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下： 　　一、股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳）申報，并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。 　　三、個人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅以發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地地稅機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照《個人所得稅法》和《稅收征收管理法》的規(guī)定，獲取個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項(xiàng)進(jìn)行管理、評估和檢查，并對其中涉及的稅收違法行為依法進(jìn)行處罰。對扣繳義務(wù)人或納稅人申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得相關(guān)資料應(yīng)認(rèn)真審核，判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否符合獨(dú)立交易原則，是否符合合理性經(jīng)濟(jì)行為及實(shí)際情況。 　　五、稅務(wù)機(jī)關(guān)要建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅內(nèi)部控管機(jī)制。稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部各部門分別負(fù)責(zé)信息獲取、評估和審核、稅款征繳入庫和反饋檢查等環(huán)節(jié)的工作，各部門應(yīng)加強(qiáng)聯(lián)系，密切配合，形成完整的管理鏈條。要爭取當(dāng)?shù)攸h委、政府的支持，加強(qiáng)與工商行政管理部門的聯(lián)系和協(xié)作，定期主動從工商行政管理機(jī)關(guān)取得股權(quán)變更登記信息。返回目錄財政部、國家稅務(wù)總局、中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知 發(fā)文字號 財稅[2009]167號 發(fā)文日期 20091231有效性 全文有效 所屬分類 部門規(guī)范性文件各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財務(wù)局，上海、深圳證券交易所，中國證券登記結(jié)算公司： 　　為進(jìn)一步完善股權(quán)分置改革后的相關(guān)制度，發(fā)揮稅收對高收入者的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)就個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售流通股（以下簡稱限售股）取得的所得征收個人所得稅有關(guān)問題通知如下： 　　一、自2010年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。 　　三、個人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。限售股原值，是指限售股買入時的買入價及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。 　　如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。限售股個人所得稅由證券機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收管理。證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳的稅款，于次月7日內(nèi)以納稅保證金形式向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納。 　　根據(jù)證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成情況，對不同階段形成的限售股，采取不同的征收管理辦法。 　　納稅人按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入與實(shí)際成本計算出的應(yīng)納稅額，與證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳稅額有差異的，納稅人應(yīng)自證券機(jī)構(gòu)代扣并解繳稅款的次月1日起3個月內(nèi)，持加蓋證券機(jī)構(gòu)印章的交易記錄和相關(guān)完整、真實(shí)憑證，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出清算申報并辦理清算事宜。納稅人在規(guī)定期限內(nèi)未到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理清算事宜的，稅務(wù)機(jī)關(guān)不再辦理清算事宜，已預(yù)扣預(yù)繳的稅款從納稅保證金賬戶全額繳入國庫。 　　六、納稅人同時持有限售股及該股流通股的，其股票轉(zhuǎn)讓所得，按照限售股優(yōu)先原則，即：轉(zhuǎn)讓股票視同為先轉(zhuǎn)讓限售股，按規(guī)定計算繳納個人所得稅。限售股減持信息包括：股東姓名、公民身份號碼、開戶證券公司名稱及地址、限售股股票代碼、本期減持股數(shù)及減持取得的收入總額。 　　八、對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅。 　　請遵照執(zhí)行。 　　二、根據(jù)《個人所得稅法實(shí)施條例》第八條、第十條的規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓限售股或發(fā)生具有轉(zhuǎn)讓限售股實(shí)質(zhì)的其他交易，取得現(xiàn)金、實(shí)物、有價證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益均應(yīng)繳納個人所得稅。對具有下列情形的，應(yīng)按規(guī)定征收個人所得稅： 　　（一）個人通過證券交易所集中交易系統(tǒng)或大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓限售股； 　?。ǘ﹤€人用限售股認(rèn)購或申購交易型開放式指數(shù)基金（ETF）份額； 　?。ㄈ﹤€人用限售股接受要約收購； 　?。ㄋ模﹤€人行使現(xiàn)金選擇權(quán)將限售股轉(zhuǎn)讓給提供現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方； 　?。ㄎ澹﹤€人協(xié)議轉(zhuǎn)讓限售股； 　?。﹤€人持有的