有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金所得稅問(wèn)題初探-在線(xiàn)瀏覽
2025-05-12 04:04本頁(yè)面
【正文】 創(chuàng)業(yè)投資基金各環(huán)節(jié)的稅負(fù)如何？在稅收方面還存在哪些問(wèn)題？本文試圖對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行深入研究。有限合伙制度在中國(guó)剛剛興起，因此對(duì)有限合伙制的所得稅問(wèn)題，特別是基于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金所得稅問(wèn)題的探討尚不多見(jiàn)。有限合伙制作為創(chuàng)業(yè)投資基金的一種組織形式，最初誕生于美國(guó)，是美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新的產(chǎn)物。目前，有限合伙制形式占整個(gè)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的80％以上，成為美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資基金的典型模式。而包括民營(yíng)創(chuàng)業(yè)投資基金在內(nèi)的本土創(chuàng)業(yè)投資基金特別是政府出資的創(chuàng)業(yè)投資公司絕大多數(shù)采取公司制的組織形式。二、有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金的特點(diǎn)有限合伙制基金是指由普通合伙人（General Partner）和有限合伙人(Limited Partner)組成的合伙制基金。而有限合伙人則以其出資額為限對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，一般是個(gè)人、養(yǎng)老金或者保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金、財(cái)產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行出資，不參與合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理，通常提供的出資比例為99%。有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金的主要特點(diǎn)有： 第一，避免 “雙重課稅”。例如在稅收方面，合伙制企業(yè)不是獨(dú)立的納稅單位，本身毋須交納企業(yè)所得稅。第二，靈活的激勵(lì)機(jī)制和投資決策機(jī)制。對(duì)于作為普通合伙人的創(chuàng)業(yè)投資家而言，通過(guò)1%的出資就可以支配100%的資本，這不僅形成了資本放大的杠桿效應(yīng)，而且在一定程度上也構(gòu)成了對(duì)創(chuàng)業(yè)投資家的內(nèi)在激勵(lì)；同時(shí)，根據(jù)合伙契約，基金的有限合伙人一般不干預(yù)投資決策，作為普通合伙人的創(chuàng)業(yè)投資家們擁有較大獨(dú)立性和靈活性地做出決策的權(quán)利。創(chuàng)業(yè)投資家在進(jìn)行投資決策前一般要經(jīng)歷詳盡的盡職調(diào)查等程序，在基金全部投出前有一段較長(zhǎng)的周期，因此有限合伙制基金具有階段性投資的特點(diǎn)。第四，通過(guò)契約安排來(lái)約束普通合伙人。 戶(hù)才和，《飛越有限合伙制的迷霧》，《互聯(lián)網(wǎng)周刊》第 22 期，2006年07月10日。從稅收的角度出發(fā)，我們首先必須確認(rèn)合伙企業(yè)是否負(fù)有納稅義務(wù)、是否承認(rèn)其實(shí)體存在形式。表1：合伙企業(yè)不同課稅模式的比較課稅模式基金環(huán)節(jié)是否負(fù)有納稅義務(wù)基金環(huán)節(jié)是否申報(bào)應(yīng)稅所得基金投資者環(huán)節(jié)納稅方法主要采用的國(guó)家實(shí)體課稅模式納稅計(jì)算申報(bào)合伙企業(yè)負(fù)有納稅義務(wù)，同時(shí)合伙人又要以其所分配到的所得繳納所得稅。各種不同性質(zhì)的所得統(tǒng)一被視為經(jīng)營(yíng)所得分配給合伙人，合伙人統(tǒng)一按照經(jīng)營(yíng)所得稅目繳納。英國(guó)、德國(guó)、荷蘭、丹麥、法國(guó)、挪威、波蘭、奧地利我國(guó)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金的稅收政策對(duì)于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金稅收政策，可以通過(guò)基本稅收政策和優(yōu)惠政策兩大類(lèi)來(lái)考察；在基本稅收政策中，又可根據(jù)實(shí)施主體的不同分別對(duì)合伙企業(yè)及其投資者的稅收政策進(jìn)行分類(lèi)考察。國(guó)稅發(fā)[2003]61號(hào))對(duì)于合伙人的所得稅處理，2000年1月1日實(shí)施的《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》，是我國(guó)首部規(guī)定合伙企業(yè)合伙人所得稅繳納的部門(mén)規(guī)章，它為有限合伙制基金的合伙人所得稅繳納提供了依據(jù)；對(duì)于合伙企業(yè)的個(gè)人合伙人的稅務(wù)還適用于2006年1月1日起實(shí)施的《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》。此外，目前影響有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金所得稅政策的法律法規(guī)還有《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))以及將于2008年1月1日起實(shí)施的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則等，這些稅收政策法規(guī)初步構(gòu)成了我國(guó)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金的稅收法規(guī)體系（詳見(jiàn)表2）。第四條規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5％—35％的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。2《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）2000年6月21日《通知》就企業(yè)股權(quán)投資所得、股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得和損失、企業(yè)以部分非貨幣性資產(chǎn)投資、企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)整體資產(chǎn)置換等的所得稅處理作出了規(guī)定。3《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（[2003]年第2號(hào)令） 2003年3月1日 “創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家稅法的規(guī)定依法申報(bào)納稅。明確了外商創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的所得稅繳納問(wèn)題。組建為法人的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)以創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)為納稅人，按照稅法的規(guī)定，統(tǒng)一申報(bào)繳納企業(yè)所得稅。組建為非法人的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，根據(jù)稅法細(xì)則第七條的規(guī)定，可由投資各方分別申報(bào)繳納企業(yè)所得稅；也可以由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請(qǐng)，經(jīng)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，統(tǒng)一依照稅法的規(guī)定，申報(bào)繳納企業(yè)所得稅。5《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》2006年1月1日第二條規(guī)定，利息、股息、紅利所得等個(gè)人所得，應(yīng)納個(gè)人所得稅。6《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》（修訂）2007年6月1日第六條規(guī)定，合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。7《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》（修訂）及其《實(shí)施條例》2008年1月1日居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅，但不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。我國(guó)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金稅務(wù)規(guī)定所存在的問(wèn)題根據(jù)新《企業(yè)所得稅法》和新《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。根據(jù)《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》，有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金的個(gè)人投資者在繳納所
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