【正文】 ，理財(cái)規(guī)劃師要選擇適當(dāng)?shù)倪z產(chǎn)管理工具來(lái)制定遺產(chǎn)分配方案。 四、理財(cái)規(guī)劃的原則 （一）整體規(guī)劃原則 理財(cái)規(guī)劃師的主要職責(zé)是為客戶提供全方位的專業(yè)服務(wù)，其表現(xiàn)形式往往是出具完整的理財(cái)方案。 搪蘊(yùn)拌唉速咽要莆僑癟蝸晨軀歹醞呸蟲(chóng)隱埋蘋(píng)可瞧旋像圃喂供敬鶴窯色檔理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2 （二）提早規(guī)劃原則 貨幣經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的投資和再投資可以進(jìn)一步增值，即貨幣的復(fù)利現(xiàn)象，由于貨幣具有這樣的特性，所以理財(cái)規(guī)劃應(yīng)盡早開(kāi)始，理財(cái)方案應(yīng)盡早制定。 （三）現(xiàn)金保障優(yōu)先原則 完備的現(xiàn)金保障是理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行任何理財(cái)規(guī)劃前應(yīng)首先考慮和重點(diǎn)安排的。為了應(yīng)對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)規(guī)劃師需要為客戶建立日常生活覆蓋儲(chǔ)備，保障家庭的正常生活。意外現(xiàn)金儲(chǔ)備中也包含了應(yīng)對(duì)客戶家族的親友出現(xiàn)生產(chǎn)、生活、教育、疾病等重大事件需要緊急支援的準(zhǔn)備。追求收益最大化應(yīng)基于風(fēng)險(xiǎn)管理之上。理財(cái)規(guī)劃旨在通過(guò)財(cái)務(wù)安排和合理運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人、家庭或者企業(yè)財(cái)富的保值增值，最終使生活更加舒適、快樂(lè)。理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該正確處理消費(fèi)、資本投入與收入之間的矛盾，形成資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)平衡，確保在投資達(dá)到預(yù)期目的的同時(shí)保證生活質(zhì)量的提高。此外，還應(yīng)注意投資和消費(fèi)支出安排要與現(xiàn)金流狀況相匹配。 根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期而定，家庭收入主導(dǎo)者家的生理年齡在 35周歲以下的家庭為青年家庭，家庭收入主導(dǎo)者家的生理年齡在 55周歲以上的家庭為老年家庭，介于這兩個(gè)界限之間的為中年家庭。共同基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行投資，因此表現(xiàn)出集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，即具有專業(yè)化、大眾化、相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特點(diǎn)，相對(duì)于其他投資工具來(lái)說(shuō)，共同基金投資起點(diǎn)低，比較適合大眾投資者。 （二）商業(yè)保險(xiǎn) 保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理中傳統(tǒng)有效的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移機(jī)制，人們通過(guò)保險(xiǎn)將自行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以小額固定的保費(fèi)支出來(lái)?yè)Q取對(duì)未來(lái)不確定的、巨大風(fēng)險(xiǎn)損失的經(jīng)濟(jì)保障，使風(fēng)險(xiǎn)的損害后果得以減輕或消化。 （三）固定收益證券 固定收益證券，也稱固定收入證券，它是一種要求發(fā)行者按照發(fā)行時(shí)規(guī)定的時(shí)間和方式向投資者支付利息和償還本金的有價(jià)證券。由于該類型證券未來(lái)的現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間和金額都預(yù)先有規(guī)定，因此，其風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也比較穩(wěn)定，適合保守型的投資者，同時(shí)，也被廣泛應(yīng)用于各種風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)配置當(dāng)中。 酒喝鏟掃廊藏傍硒泣載蛤泥闡贅段矮昭呀怪毖起錢很混檸烴腑列迂驚置憎理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2 但實(shí)質(zhì)上，股票只是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)，它本身并有任何價(jià)值，而是一種獨(dú)立于實(shí)際資本之外的虛擬資本。股票投資的收益來(lái)自于上市公司的分紅和買賣利差，但我國(guó)上市公司分紅很少，因此進(jìn)行股票投資的投資者應(yīng)具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、專業(yè)能力及良好的心理素質(zhì)。 （五）期貨 期貨是交易雙方按約定價(jià)格在未來(lái)某一時(shí)期完成特定資產(chǎn)的交易行為。 按照交易目的，期貨可以分為： 商品期貨：農(nóng)產(chǎn)品期貨、有色金屬期貨、能源期貨； 金融期貨：外匯期貨、利率期貨、股指期貨。 礫晌此獺張泵好遼稅緯希嶼晨儡根懦鍺途詛苔衡鱉處掛而漓蠕的憋貍抱稀理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2 （六）對(duì)沖基金 對(duì)沖基金是指在運(yùn)用中使用做空、套期、套利等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖的投資基金。 （七）私募股權(quán)基金 私募股權(quán)基金是指非公開(kāi)募集資金并投資于未公開(kāi)上市公司股權(quán)的投資基金。根據(jù)投資方式和操作風(fēng)格的不同，通常將私募股權(quán)基金分為風(fēng)險(xiǎn)投資基金、成長(zhǎng)型基金和收購(gòu)基金。 （九）黃金 近年，國(guó)際金價(jià)穩(wěn)步上揚(yáng)，黃金的保值增值功能凸顯。 揚(yáng)霖全留騾詐爪蹋臭祿溺譴怕函虧俺嬰贅絨豫靡錦夕例得睡妊錨狗補(bǔ)一糜理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2 （十）法律 沒(méi)有稅法知識(shí)，稅收籌劃顯然無(wú)從談起；婚姻法、繼承法、收養(yǎng)法等相關(guān)知識(shí)的缺失，往往會(huì)使客戶面臨財(cái)產(chǎn)無(wú)法得以有效配置、傳承的尷尬；不了解公司法、合伙企業(yè)法，理財(cái)規(guī)劃師就難以充分理解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)客戶及其家庭的潛在影響。在建立客戶關(guān)系的過(guò)程中，理財(cái)規(guī)劃師溝通技巧顯得尤為重要，作為專業(yè)人士，盡量使用專業(yè)化的語(yǔ)言。 （二）搜集客戶信息 收集、整理和分析客戶的財(cái)務(wù)信息和與理財(cái)有關(guān)的非財(cái)務(wù)信息，是制訂理財(cái)方案的關(guān)鍵一步。 （四）制定理財(cái)方案 （五）執(zhí)行理財(cái)方案 為了確保理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行效果，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)遵循三個(gè)原則： 準(zhǔn)確性 有效性 及時(shí)性 理財(cái)方案本身也不是一成不變的，執(zhí)行理財(cái) 15案過(guò)程中當(dāng)理財(cái)方案的假設(shè)前提發(fā)生變化或者客戶的財(cái)務(wù)情況發(fā)生重大變化時(shí)，理財(cái)方案需要隨時(shí)調(diào)整，因此，理財(cái)方案的制定和執(zhí)行都是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。 七、生命周期理論及不同周期下的理財(cái)規(guī)劃 青年期、中年期和老年期是進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的三個(gè)重要時(shí)期。這個(gè)時(shí)期個(gè)人的人生目標(biāo)應(yīng)該是積極尋找高薪職位并努力工作。在這個(gè)時(shí)期，個(gè)人組建了家庭，伴隨著子女的出生，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加重。在這個(gè)階段，盡管家庭財(cái)力仍不是很強(qiáng)大，但呈現(xiàn)蒸蒸日上之勢(shì)。在這個(gè)時(shí)期，家庭成員不再增加，整個(gè)家庭成員年齡都在增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)收入增加的同時(shí)花費(fèi)也隨之增加，生活已經(jīng)基本穩(wěn)定。 理財(cái)需求分析： 購(gòu)買房屋和汽車 子女教育費(fèi)用 增加收入 風(fēng)險(xiǎn)保障 儲(chǔ)蓄和投資 養(yǎng)老金準(zhǔn)備 理財(cái)具體規(guī)劃 子女教育規(guī)劃； 風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃； 投資規(guī)劃； 退休養(yǎng)老規(guī)劃； 現(xiàn)金規(guī)劃 ； 稅收籌劃。在這一時(shí)期，家庭已經(jīng)完全穩(wěn)定，子女也已經(jīng)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，家庭收入增加，支出減少，資產(chǎn)逐漸增加，負(fù)債逐漸減少。 19 理財(cái)需求分析： 提高投資收益的穩(wěn)定性 養(yǎng)老金準(zhǔn)備 財(cái)產(chǎn)傳承 理財(cái)具體規(guī)劃： 退休養(yǎng)老規(guī)劃 投資規(guī)劃 稅收籌劃 現(xiàn)金規(guī)劃 財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃 堪胚畢怠拉魚(yú)雌腦繩蚤挎規(guī)僅呢豫蜂添響悲悔質(zhì)棗講馬攙鑰繃贊針漿鐘陳理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2 （五）退休期 退休期是指退休后的這段時(shí)期。此時(shí)，客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降，對(duì)資金安全性的要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收益性，在資產(chǎn)配置上要進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。 二、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物（流動(dòng)資產(chǎn)）的范圍 現(xiàn)金、活期存款、定期存款、其他類型銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、人壽保險(xiǎn)收入、其他現(xiàn)金資產(chǎn) 三、現(xiàn)金規(guī)劃的原則 現(xiàn)金規(guī)劃既要使所擁有的資產(chǎn)具有一定的流動(dòng)性，以滿足個(gè)人或家庭支付日常家庭費(fèi)用的需要，又要使流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)保持一定的收益。 四、流動(dòng)性比率 傳抽臟介鑒闡欣達(dá)罕包暖邱簍奠輩鈾擲截汐詛繳嫩笆豎轍豪瀝踐畝柬乓同理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2 流動(dòng)性比率 =流動(dòng)性資產(chǎn) /每月支出 該比率反映客戶支出能力的強(qiáng)弱。資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性通常呈反比，即流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)收益性較低，而收益性較高的資產(chǎn)其流動(dòng)性往往欠佳。而對(duì)于那些工作缺乏穩(wěn)定性、收入無(wú)保障的客戶來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)流動(dòng)性顯然要比資產(chǎn)收益性重要得多，因此理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)建議此類客戶保持較高的資產(chǎn)流動(dòng)性比率。 五、現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素 （一）對(duì)金融資產(chǎn)流動(dòng)性的要求 交易動(dòng)機(jī) 產(chǎn)生原因：收入和支出在時(shí)間上常常無(wú)法同步。 謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)或預(yù)防動(dòng)機(jī) 產(chǎn)生原因：未來(lái)收入和支出的不確定性 尚轅艷棋題刊欽宇要畏片捂標(biāo)弗叔神希個(gè)柔童帳酸屬唐倆凳壤芬捅揣列猖理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2 一般來(lái)說(shuō)，個(gè)人或家庭對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的預(yù)防需求量主要取決于個(gè)人或家庭對(duì)意外事件的看法，而且，預(yù)防需求量和收入也有很大的關(guān)系。 六、現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具 （一）現(xiàn)金 現(xiàn)金的兩個(gè)突出特點(diǎn)： 在所有金融工具中流動(dòng)性最強(qiáng)； 持有現(xiàn)金的收益率低。 （二）相關(guān)儲(chǔ)蓄品種 活期儲(chǔ)蓄 活期儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)： （ 1）人民幣 1元起存，港幣、美元、日元和歐元起存金額為不低于 1美元的等值外幣，無(wú)固定存期、可隨時(shí)支取、存取金額不限； (2)個(gè)人活期存款按季結(jié)息。 慚菊軍赴口棘哩嘲岔茸遣故燕渡沁淌酷拳寞碧尹病寶尺鋤棕游荔圾提噓傾理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)2 定活兩便儲(chǔ)蓄 定活兩便儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)： （ 1）人民幣 50元起存，事先不約定存期，一次性存入，一次性支?。? （ 2）存期不滿 3個(gè)月，按活期利率計(jì)息； 存期超過(guò) 3個(gè)月以上不滿半年，按 3個(gè)月整存整取利率 6折計(jì)息； 存期超過(guò)半年以上不滿 1年，按 6個(gè)月整存整取利率 6折計(jì)息； 存期超過(guò) 1年（含）的，一律按 1年期整存整取利率 6折計(jì)息。 （ 2）人民幣存期分別為 3個(gè)月、 6個(gè)月、 1年、 3年、 5年； 外幣存期分別為 3個(gè)月、 6個(gè)月、 1年、 2年 （ 3）存款未到期時(shí)，可部分提前支取 1次，但提前支取部分將按支取當(dāng)日掛牌活期存款利率計(jì)息。 整存零取 整存零取的特點(diǎn)： （ 1）人民幣 1000元起存，一次存入本金，事先約定存期，分期平均支取本金，到期支取利息的到期儲(chǔ)蓄； （ 2)存期分為 1年、 3年、 5年；取款間隔可選擇 1個(gè)月、 3個(gè)月、 6個(gè)月； （ 3）整存零取不得部分提前支取，利息在期滿結(jié)清時(shí)支取。 個(gè)人通知存款 個(gè)人通知存款的特點(diǎn)： （ 1）人民幣通知存款起存金額 5萬(wàn)元，最低支取金額為 5萬(wàn)元 外幣通知存款約為等值人民幣 5萬(wàn)元； （ 2）按存款人提前通知的長(zhǎng)短： 人民幣分為 1天通知存款和 7天通知存款 外幣為 7天通知存款 （三）貨幣市場(chǎng)基金 貨幣市場(chǎng)基金投資的金融工具范圍