工程項(xiàng)目管理模式和及實(shí)踐-在線瀏覽
2025-03-06 11:21本頁面
【正文】 合同框架 第四節(jié) BOT模式的擔(dān)保 第五節(jié) BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié) 項(xiàng)目融資概述 一、項(xiàng)目融資的基本概念 用項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流及項(xiàng)目資產(chǎn)價(jià)值償還貸款，并以擔(dān)保作為附加的信用支持 特點(diǎn)：（ 1）政府確實(shí)需要這一項(xiàng)目 （ 2）對(duì)項(xiàng)目公司（借款人）要求高 （ 3）貸款和擔(dān)保文件作為各方行為的 依據(jù) （ 4）借貸款雙方共擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) （ 5）貸款人對(duì)項(xiàng)目全過程監(jiān)控 （ 6）融資成本高 二、項(xiàng)目融資與傳統(tǒng)融資的區(qū)別 （ 1）項(xiàng)目融資的借款人是項(xiàng)目公司 傳統(tǒng)融資的借款人是項(xiàng)目承辦人 （ 2）項(xiàng)目融資以項(xiàng)目收益和資產(chǎn)還貸 傳統(tǒng)融資以項(xiàng)目承辦人所有收費(fèi)和資 產(chǎn)還貸 （ 3）項(xiàng)目融資需要擔(dān)保 傳統(tǒng)融資未必需要擔(dān)保 第二節(jié) BOT模式的概念、特點(diǎn)、參與人 及操作程序 一、概念 建造 — 運(yùn)營 — 移交 20世紀(jì) 80年代新興模式 二、衍生形式 ① BOT 建造 — 運(yùn)營 — 移交 ② BOOT 建造 — 擁有 — 運(yùn)營 — 轉(zhuǎn)讓 ③ BOO 建造 — 擁有 — 運(yùn)營 ④ BT 建造 — 轉(zhuǎn)讓 三、 BOT模式的特點(diǎn) ①減輕政府直接財(cái)政負(fù)擔(dān) ②有利于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) ③國有部門將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目承辦人 ④建造、運(yùn)營效率較高 ⑤特許期內(nèi)產(chǎn)品或服務(wù)出售 ⑥帶入先進(jìn)技術(shù)及管理 ⑦前期準(zhǔn)備復(fù)雜 ⑧在特許期內(nèi)擁有經(jīng)營權(quán) 四、 BOT模式的參與人： 東道國政府 項(xiàng)目承辦人 投資者、貸款人 項(xiàng)目公司 保險(xiǎn)擔(dān)保人 總承包商 運(yùn)營商 用戶 五、 BOT模式的操作程序 （ 1）準(zhǔn)備階段 （ 2）實(shí)施階段 選定 BOT項(xiàng)目 ①建造階段： 選定項(xiàng)目承辦人 組織設(shè)計(jì)、施工 成立項(xiàng)目公司 質(zhì)量、進(jìn)度、成本控制 簽訂各種合同 ②運(yùn)營階段 早投產(chǎn)早收益 （ 3）移交階段 按時(shí)還本付息 資產(chǎn)評(píng)估 維修與保養(yǎng) 利潤分紅、債務(wù)清償 糾紛仲裁 第三節(jié) BOT模式的資本結(jié)構(gòu)、融資 來源和合同框架 一、 BOT模式的資本結(jié)構(gòu) （ 1） BOT項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)的概念 ①所有者權(quán)益 投資者求償權(quán)最低 特許期內(nèi)收入獲得回報(bào) ②債務(wù) 優(yōu)先債務(wù)具有對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)的第一求償權(quán) ③中間資本 介于權(quán)益資本與債務(wù)之間 （ 2） BOT項(xiàng)目各方對(duì)資本結(jié)構(gòu)的要求 各方對(duì)資本結(jié)構(gòu)的要求不同 需確定合理的資本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)分配 （ 3） BOT項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)的確定 ① 權(quán)益投資人權(quán)益資本能力、金融機(jī)構(gòu)為其貸款 ② 項(xiàng)目公司簽訂融資合同 二、 BOT模式的融資來源 ① 權(quán)益資金 投資者投資 ② 商業(yè)銀行 中短期浮動(dòng)利率貸款，其貸款用作流動(dòng)資金 ③ 出口信貸機(jī)構(gòu) 國家為出口本國設(shè)備而設(shè)立的貸款 ④ 雙邊、多邊機(jī)構(gòu) 世行、亞行等 ⑤ 機(jī)構(gòu)投資者 非銀行金融機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司等 （ 5） BOT項(xiàng)目的融資安排和計(jì)劃 BOT項(xiàng)目總投資： 包括立項(xiàng)、招投標(biāo)、建造、運(yùn)營、移交費(fèi)用 三、 BOT項(xiàng)目合同框架 （ 1）咨詢協(xié)議 東道國政府選擇咨詢公司簽訂協(xié)議 （ 2）項(xiàng)目公司協(xié)議 項(xiàng)目承辦人組建項(xiàng)目公司簽訂協(xié)議 （ 3）特許權(quán)協(xié)議 東道國政府與項(xiàng)目公司之間簽訂協(xié)議 是貸款、承包、運(yùn)營、保險(xiǎn)、擔(dān)保合同的依據(jù) （ 4）股東協(xié)議 規(guī)定各投資者的股權(quán)分配 （ 5）貸款協(xié)議 項(xiàng)目公司（借款人）與銀團(tuán)（貸款人）之間 簽訂協(xié)議 （ 6）總承包合同 項(xiàng)目公司與總承包商就工程建造簽訂合同 （ 7）購買協(xié)議 項(xiàng)目公司與用戶就產(chǎn)品購買簽訂協(xié)議 （ 8）供應(yīng)合同 項(xiàng)目公司與材料設(shè)備供應(yīng)商簽訂合同 （ 9）運(yùn)營合同 項(xiàng)目公司與運(yùn)營商簽訂合同 （ 10）保險(xiǎn)合同 項(xiàng)目公司與保險(xiǎn)公司簽訂合同 （ 11）托管協(xié)議 項(xiàng)目公司與托管銀行簽訂協(xié)議 第四節(jié) BOT模式的擔(dān)保 一、項(xiàng)目的完工擔(dān)保 ① 項(xiàng)目公司向貸款銀行作完工擔(dān)保 ② 總包商申請(qǐng)由金融機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保人 二、現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保 ① 項(xiàng)目公司在銀行存入擔(dān)保存款 ② 項(xiàng)目公司建立留置基金 ③ 投資者提供項(xiàng)目最小現(xiàn)金流量擔(dān)保 三、以“無論提貨與否均需付款”、“取得貨物付款” 協(xié)議作為擔(dān)保 第五節(jié) BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 一、 BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類 （一）按發(fā)展階段劃分 （三）按風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)劃分 開發(fā)建設(shè)階段風(fēng)險(xiǎn) 可抵御風(fēng)險(xiǎn) 試生產(chǎn)階段風(fēng)險(xiǎn)
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