【正文】 性保險、私營企業(yè)養(yǎng)老金計劃、個人儲蓄性保險。美國法定的養(yǎng)老保險制度 (即國家強制性保險 )是第一層次的保險，是 1935年 8月聯(lián)邦政府通過老年人的社會福利法案建立的。 ——領取養(yǎng)老保險金的條件：一是不論男女年齡需達到 65歲才可以領取養(yǎng)老保險金。達到 62歲時可以申領養(yǎng)老金，但得到的金額會因提前而減少，一般為全額養(yǎng)老金的85%。 ?(1)法定養(yǎng)老保險制度。征繳養(yǎng)老保險稅的基數(shù)上有封頂，相當于當年最低工資的 6倍、平均工資的 2倍左右。 具體辦法是：從業(yè)人員從 21歲至 62歲（ 40年繳費）中 35年的繳費工資（扣除工資最低的 5年），按 62歲那年的實際繳費工資進行指數(shù)化（消除物價上漲因素），然后計算上述年份的指數(shù)化工資的平均數(shù) (平均指數(shù)化工資 )，再按照國家規(guī)定的系數(shù) (根據(jù)工資收入檔次分段確定 )對平均指數(shù)化工資進行加權，計算出應計發(fā)的養(yǎng)老金。 美國養(yǎng)老金給付的計算 ?第一步，將雇員全部工作年限的各年度工薪收入按同一基期指數(shù)化，即可得到雇員各年的指數(shù)化收入（ Indexed earnings）； ?第二步，選擇 35個最大的年度指數(shù)化收入相加總后，除以 35（年），再除以 12（月），即得到雇員月平均指數(shù)化收入（ AIME）； 美國養(yǎng)老金給付的計算 ? 第三步，根據(jù)每年公布的兩個拐點（ bend points）數(shù)據(jù)，通過“三級超額累退”法計算，即可得到基本保險額（ PIA）。 ? 第四步，為了保證物價上漲不影響退休者的養(yǎng)老金購買力，美國從 1975年開始構建了生活費用自動調(diào)整機制（costofliving adjustments， COLAs），使養(yǎng)老金給付隨物價漲幅而同步調(diào)整。它是將 2022年第三季度與 2022年第三季度的月平均消費者價格指數(shù)（ CPI）對比的漲幅，分子與分母均采用定基指數(shù)計算。 ?按照美國現(xiàn)行的社會保障體制，退休后個人社會保障福利金的數(shù)額與其退休前的工薪水平、年齡等因素有關。 指數(shù)化平均月收入 ?(Average Indexed Monthly Earnings，簡稱AIME)代表的是福利金領取者整個勞動期間的 月平均工薪水平 ，指數(shù)化是為了排除價格變動影響，保證可比性。 PIA代表的是正常在 65歲退休或未到退休年齡但身體致殘者可按月領取的基本福利金。 舉例： ?1993年到達 65歲因而退休者的基本保險金計算公式是： 前 401美元的 AIME 90%+402至 2420美元之間的 AIME 32%+2420美元以上的AIME 15%=PIA 例如：根據(jù)公式，當 AIME為 200美元時，PIA則為 180美元， 即 200 90%=180美元； 當 AIME為 1600美元時， PIA為 745美元， 即 401 90%+(1600－ 401) 32%=745美元。如果退休年齡超過 65歲，退休后的福利金每年可多領取 3%。那時，仍可選擇在 62歲時退休，但福利金扣減的比例還要增大。 ?下面考慮的因素則基本上屬于財政轉(zhuǎn)移支付性質(zhì)的收入再分配因素。非單身者 65歲退休，靠其撫養(yǎng)的配偶或子女則 可額外 領取基本保險金的 1/2。 退休人員享受養(yǎng)老金的水平，根據(jù)從業(yè)者 退休年齡不同而有所差別，不同年齡，享受不同水平的養(yǎng)老待遇。大多數(shù)人需要工作 10年，并按規(guī)定繳納社會保障稅，才有資格領取養(yǎng)老金，但在 62歲以前不能領取國家養(yǎng)老金。 1938年以前出生，到達 65歲時，可以全額領取國家養(yǎng)老金； 62歲至 65歲之間選擇退休的，相應減發(fā)養(yǎng)老待遇。到達 65歲按規(guī)定應領取養(yǎng)老金的人員，如果暫時本領取養(yǎng)老金者，可延遲至70歲后領取。 其它影響福利金結(jié)構的因素 ?第一，如果領取全額福利金者還有其它收入來源，那么當其它來源收入超過一定限額后，則要按 1/3的比例扣減福利金 ?第二，收入超過一定數(shù)量者的福利金還要交納聯(lián)邦個人所得稅，這種收入標準經(jīng)常要進行調(diào)整 ?第三，除此之外福利金水平還要根據(jù)通貨膨脹情況進行定期調(diào)整。原先在 1935年通過的社會保障法主要是保證向 65歲以上退休者每月支付養(yǎng)老金，這部分屬于老年保險 (Old Age Insurance)，即 OAI。老年保險，鰥寡保險和殘疾保險這三部分合稱社會保障，即 OASDI。而且收入再分配的成份不斷增大，直到 1972年建立“補充性保障收入” (SSI)項目，這個項目主要 是收入再分配項目。 ?美國社會保障體制在性質(zhì)上 既不是 單純的轉(zhuǎn)移支付， 也不是 單純的社會保險。 ?值得特別注意的是，美國 1965年通過立法，在 1966年開始實施的 醫(yī)療保險(Medicare)項目中的住院保險 (Hospital Insurance，簡稱 HI)也是通過工薪稅籌資，但它主要屬于社會保險項目。 社會保障的籌資 ?工薪稅 是社會保障的主要籌資手段。制訂這種政策的本意是保證雇員和雇主平等負擔，但實際上并不一定能夠如此。雇員與雇主分別交納的工薪稅率， 1950年只有 %， 1960年為 3%， 1970年為%， 1980年為 5%， 1994年達到 %。 社會保障信托基金 ? 社會保障信托基金既是經(jīng)濟問題又是政治問題。 ?1946年到 1964年是美國的人口出生高峰期。 ?目前，美國正在工作者與退休人員的比例約為:1。顯然，如果繼續(xù)沿用“現(xiàn)收現(xiàn)付”的辦法，到 2030年，社會保障工薪稅預計會占到整個國家工薪總額的 3/1左右，將大大高于現(xiàn)在的 %(即% 2=%)。 ?而當高峰期人口退休時，社會保障工薪稅收入將會小于社會保障福利金支出，差額可由社會保障信托基金的盈余來彌補。 ?認識到信托基金與總儲蓄的關系， 1990年國會通過立法，規(guī)定聯(lián)邦政府的預算中不要再把社會保障工薪稅收入作為沖減官方財政赤字的收入。 ?因此，從 1990年起，籌劃政府預算和計算聯(lián)邦赤字時把社會保障的收入與支出放入“預算外”。 ?但進一步的問題是，按照美國法律， 信托基金只能投資于聯(lián)邦債券，不能用于購買企業(yè)股票 。在政府的債務總額一定的條件下，信托基金持有的比例越大，就可能有更多的資金用于私人部門的投資。 ?換言之，用于鼓勵積累的資源等于公共儲蓄與私人儲蓄之和。 養(yǎng)老金融資安排 ?美國的養(yǎng)老社會保險計劃通過征收社會保障稅來融資。 ?當前的社會保障信托基金通過向所有雇員 (職員 )在最高應稅收入內(nèi)征收統(tǒng)一比率的工薪稅來籌集。雇主也需要繳納同等數(shù)量的社會保障稅。也就是說，在 2022年，雇員年度工薪超過 90000美元的，最多只按 90000美元繳付 OASDI稅，超過這一限額的工薪收入部分不得繳納 OASDI稅。再加上 OASDI計劃畢竟是一種福利性計劃，為了防止在退休給付上的貧富懸殊，也是為了 防止高收入者借OASDI計劃逃避聯(lián)邦所得稅 ，因此，美國每年都制定并公布了參與 OASDI稅繳付的最高年收入限額，超過部分不予繳付 OASDI稅。 ?企業(yè)由于經(jīng)營狀況需要， 讓雇員 55歲提前退休， 其退休金由企業(yè) 老板自行支付 ，社會保障機構不予負責。 養(yǎng)老金給付的充足性衡量 ?養(yǎng)老金給付標準是高或是低，或者說，養(yǎng)老金給付是否充足，這是一個十分敏感的問題。這一指標既可以用總收入來計算，也可以根據(jù)稅費調(diào)整后凈收入來計算。據(jù)統(tǒng)計，在 2022年正常退休（ 65歲）的美國老年人中，平均收入者所獲 OASDI給付的替代率為 43%；低收入者替代率為 %；高收入者替代率為 %。因為美國養(yǎng)老金給付還有很重要的另外一個“補充”，這就是美國龐大規(guī)模的雇主年金計劃。 養(yǎng)老金給付的充足性衡量 ?（ 2）在獲得 OASDI給付人群中的貧困人口比重。這一指標過大，則意味著在正常退休老年人口中存在著相當部分的一類人，他們雖