【正文】 的開發(fā)與集成服務(wù) LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 9 實現(xiàn)中期目標(biāo)將給公司帶來巨大利潤增長 * 不含集團職能費用 (2022年約 。 公司整體戰(zhàn)略 182。 業(yè)績管理 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 3 內(nèi)容 182。 公司整體戰(zhàn)略 182。 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 2 內(nèi)容 182。LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 重要資料 敬請保密 看后刪除 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 機密 神州數(shù)碼公司戰(zhàn)略 二 OO一年三月三十日 此報告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 公司中期目標(biāo) 182。 財務(wù)分析 182。 公司中期目標(biāo) 182。 財務(wù)分析 182。 2022年約 ) 資料來源 : 神州數(shù)碼總裁室；麥肯錫分析 指導(dǎo)思想 ?經(jīng)營業(yè)務(wù)應(yīng)與公司中期目標(biāo)直接有關(guān)（如網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)品及分銷，手機分銷，網(wǎng)絡(luò)集成，行業(yè)應(yīng)用軟件） ?神州數(shù)碼在進入的領(lǐng)域中應(yīng)占有前三名的市場份額 分析假設(shè) – 2022 年 業(yè)務(wù) 市場份額 凈利率 通用信息 11% % 企業(yè)解決方案 19% % 非網(wǎng)絡(luò)集成 24% % 網(wǎng)絡(luò)分銷 27% % 網(wǎng)絡(luò)集成 18% % 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品 20% % 通訊 N/A N/A 企業(yè)軟件 % % 2022 2022 通用信息產(chǎn)品 100%= 網(wǎng)絡(luò) 軟件 利潤結(jié)構(gòu) * 企業(yè) 492618%13%33%6%49%81%17% 44% 13% 36% 24% 49% 9% 26% LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 10 內(nèi)容 182。 公司整體戰(zhàn)略 182。 業(yè)績管理 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 13 總體戰(zhàn)略思路 業(yè)務(wù) 發(fā)展方向 網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè) 通訊產(chǎn)品 軟件及服務(wù) ?網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，分銷，集成與相關(guān)硬件及集成 ?手機等消費類通訊產(chǎn)品的分銷 /生產(chǎn) ?軟件開發(fā)與服務(wù) 全面擴張 探索 奠基 （取得增長的權(quán)力） 戰(zhàn)略 ?擴充網(wǎng)自有品牌絡(luò)設(shè)備產(chǎn)品線；增加高端產(chǎn)品比例 ?擴大網(wǎng)絡(luò)分銷產(chǎn)品線 ?重點發(fā)展網(wǎng)絡(luò)集成及相關(guān)服務(wù) ?進一步擴大企業(yè)解決方案業(yè)務(wù) ?打入手機分銷市場 ?探索通過合作 /并購等手段進入手機貼牌生產(chǎn)等業(yè)務(wù) ?建立獨立的軟件產(chǎn)品部 , 推動行業(yè)應(yīng)用軟件產(chǎn)品的開發(fā) ?軟件行業(yè)部繼續(xù)開拓重點行業(yè)軟件集成及服務(wù)業(yè)務(wù) 通用信息產(chǎn)品 ?通用信息產(chǎn)品的提供商（如筆記本電腦，外設(shè)） 選擇性增長 ?穩(wěn)固現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)（如東芝）并提高運營效益（如自由現(xiàn)金流） ?有選擇地增長消費類產(chǎn)品 ?繼續(xù)探索自有品牌產(chǎn)品（如顯示） LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 14 通用信息產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃 發(fā)展階段 ?2022年 ?202203年 工作重點 財務(wù)目標(biāo) (人民幣億元 ) ?加強東芝筆記本運作能力及效益 ?擴大東芝產(chǎn)品線 ?擴大 IBM和康柏廠商份額 ?引入消費類新產(chǎn)品，如數(shù)碼相機、教育玩具等 ?實現(xiàn)自制投影機市場份額翻番（ 15%） ?分銷液晶顯示器 ?合作品牌低端筆記本 ?消費類產(chǎn)品分銷第一位 ?自制投影機市場第一位 2022 2022 2022 2022 利潤 收入 70 117 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 15 網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 發(fā)展階段 ?2022年 ?202203年 工作重點 ?保持低端局域網(wǎng)產(chǎn)品(網(wǎng)易通 )市場分額 ?重點發(fā)展高端局域網(wǎng)及廣域網(wǎng)設(shè)備 ?擴大網(wǎng)絡(luò)集成業(yè)務(wù)規(guī)模 ?提高高端網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品在國內(nèi)市場的占有率(2022年底 ) ?成為網(wǎng)絡(luò)全套基礎(chǔ)設(shè)施（硬、軟件 )及服務(wù)的提供商 (2022年底 ) ?增加網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)服務(wù)（如 CISCO ），樹立服務(wù)品牌 財務(wù)目標(biāo) (人民幣億元 ) 2022 2022 2022 2022 利潤 收入 77 128 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 16 軟件業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 發(fā)展階段 ?2022年 ?202203年 工作重點 ?順利完成組織結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型 ?提高現(xiàn)有產(chǎn)品水平，擴大現(xiàn)有產(chǎn)品規(guī)模 ?建立軟件模塊，打好新產(chǎn)品發(fā)展機會 ?研發(fā) IP計費等核心技術(shù) ?重點發(fā)展 IP計費等新產(chǎn)品 ?研發(fā) CRM軟件 ?以每年 80%以上的速度發(fā)展軟件收入 財務(wù)目標(biāo) (人民幣億元 ) 2022 2022 2022 2022 息稅前利潤 收入 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 18 業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 具體戰(zhàn)略 發(fā)展重點 ? 擴展現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)分銷產(chǎn)品線 ? 重點發(fā)展中高端自有品牌產(chǎn)品；初步探索進入高端局域網(wǎng) /電信設(shè)備的方法 ? 擴大網(wǎng)絡(luò)集成及服務(wù)業(yè)務(wù) ? 大力發(fā)展中高端網(wǎng)絡(luò)及電信產(chǎn)品（如 L47交換機，高端路由器，光纖部件） ? 成為國內(nèi)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)集成及服務(wù)商 ? 在網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品個別關(guān)鍵領(lǐng)域有世界水平的技術(shù)產(chǎn)品（如光纖、接入） 第一階段 2022 第二階段 202203 第三階段 202205 ? 產(chǎn)品部逐步建立自己的產(chǎn)品開發(fā)能力 ? 提高現(xiàn)有產(chǎn)品水平及功能 ? 行業(yè)部注重產(chǎn)品金融及電信業(yè)中大型領(lǐng)先企業(yè)的核心業(yè)務(wù)集成 ? 發(fā)展并推動行業(yè)專用核心軟件的開發(fā)（如 CRM） ? 參與大型銀行的核心設(shè)備大集中項目 ? 發(fā)展電子商務(wù)實施一體化解決方案 ? 電子商務(wù)咨詢及集成服務(wù) ? 建設(shè)與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的全線服務(wù)（如外包） 網(wǎng)絡(luò)硬件業(yè)務(wù)的拓展及自有品牌開發(fā) 行業(yè)軟件及網(wǎng)絡(luò)相關(guān)服務(wù) 全套網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施（軟硬件）及電子商務(wù)應(yīng)用解決方案的提供商 網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè) 通訊產(chǎn)品 軟件及服務(wù) 通用信息產(chǎn)品 ? 保持現(xiàn)有產(chǎn)品的增長 ? 增加新產(chǎn)品、新廠商 ? 打入面向消費者的產(chǎn)品并建立相應(yīng)渠道 ? 有選擇地進一步擴大產(chǎn)品線及經(jīng)營規(guī)模 ? 通過下級代理商可推廣的硬件解決方案滿足客戶 ? 實現(xiàn)具有正現(xiàn)金流的規(guī)模代理分銷及解決方案業(yè)務(wù) ? 初步進入手機分銷 ? 擴大手機分銷營業(yè)規(guī)模 ? 探索其他業(yè)務(wù)的可行性（如手機貼牌） ? 成為國內(nèi)通訊產(chǎn)品的重要提供商之一 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 19 主要戰(zhàn)略發(fā)展機會 風(fēng)險 ? 保持現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場份額 現(xiàn)有基礎(chǔ) 大 小 無悔行動 大賭注 ? 大力推動路由器、交換器銷售比例 ? 發(fā)展入網(wǎng)設(shè)備 ? 擴大網(wǎng)絡(luò)分銷產(chǎn)品線 ? 加速發(fā)展網(wǎng)絡(luò)集成 ? 投資、合資、合伙開發(fā)廣域網(wǎng)設(shè)備 ? 通過合作或并購打入電訊市場 ? 外包制造 ? 保持現(xiàn)有分銷業(yè)務(wù)市場份額 ? 增加產(chǎn)品種類 ? 加速 ebridge建設(shè)并在全國范圍內(nèi)推廣 ? 開發(fā)下級代理商可推廣的硬件解決方案 ? 進一步推動現(xiàn)有軟件及服務(wù)收入 ? 進一步發(fā)展行業(yè)軟件開發(fā)及相關(guān)服務(wù) ? 發(fā)展 IT咨詢 ? 通過合作、并購加速行業(yè)軟件的發(fā)展或進入跨行業(yè)功能性軟件 討論重點 網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè) 通訊產(chǎn)品 軟件及服務(wù) 通用信息產(chǎn)品 ? 嘗試進入手機分銷 ? 建立相應(yīng)渠道 ? 通過并購加速手機分銷業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 通過合作、并購進入貼牌 /生產(chǎn)的領(lǐng)域 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 20 業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵要素 技術(shù) 人才 客戶 ？ 獨立發(fā)展 并購 合作發(fā)展 關(guān)鍵要素具備程度 控制程度 ？ ？ 高 高 低 低 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 21 業(yè)務(wù)發(fā)展的三種不同的形式 獨立發(fā)展 合作發(fā)展 并購 適用條件 機會舉例 ?神州數(shù)碼有足夠的經(jīng)驗、知識、技術(shù)開發(fā)能力及客戶關(guān)系 ?投資風(fēng)險小 ?合作伙伴與神州數(shù)碼有相輔相成的技術(shù)、人才或客戶 /渠道 ?合作能為雙方創(chuàng)造獨立發(fā)展所不能達到的利益 ?賣方有對神州數(shù)碼有重要價值的且不易獨立發(fā)展的技術(shù)、人才或客戶 ?神州數(shù)碼必須對這些因素能夠直接控制 ?賣方一般比神州數(shù)碼的規(guī)模要小 ?擴大分銷產(chǎn)品線 ?豐富網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)品線 ?金融行業(yè)集成及軟件服務(wù) ?高端網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品開發(fā) ?關(guān)鍵電信技術(shù)（如光纖部件 ) ?關(guān)鍵核心技術(shù)（如 IP計費 ) ?重要的人才（如軟件開發(fā) ) ?戰(zhàn)略性的客戶關(guān)系（如電信業(yè)） 業(yè)務(wù)發(fā)展途徑 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 22 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場中廣域網(wǎng)設(shè)備增長的機遇最佳 百萬美元 1999 2022 2022 2022 2022 局域網(wǎng)設(shè)備 廣域網(wǎng)設(shè)備 遠程接入 其他 1398 1843 2238 2564 2858 76% 14 10 100%= 69 21 11 12 27 61 55 30 14 16 32 52 CAGR 24% 41 46 14 遠程接入和廣域網(wǎng)成為未來增長點 資料來源： IDC2022 局域網(wǎng) 集線器 交換機 網(wǎng)卡 路由器 % % % % CAGR 交換機、路由器及遠程接入市場最具吸引力 19 33 49 960 2022 LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 23 而數(shù)據(jù)網(wǎng)設(shè)備只是整個電信設(shè)備的一小部分 十億美元 資料來源 : 電信工業(yè)報告 3 . 5 61 . 3 31 . 4 93 . 4 78 . 0 91 . 3 72 . 9 40 . 8 54 . 1 75 . 9 11 1 . 3 81 . 3 61 . 2 80 . 4 02 . 1 55 . 0 30 . 4 41 . 4 0有線接入網(wǎng) WLL 企業(yè)網(wǎng) /終端設(shè)備 移動終端設(shè)備 2022 2022 移動交換 分組交換 電路交換 傳輸 移動基站 CAGR % % % % % % % % % % LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 24 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備發(fā)展戰(zhàn)略 合作、并購原因 具體機會 ?高端（ 47級）交換機 ?路由器 ?光纖設(shè)備 ?WLL 業(yè)務(wù) ?高端局域網(wǎng)及廣域網(wǎng)產(chǎn)品 ?電信設(shè)備 技術(shù) 人才 客戶 ? 2022年市場規(guī)模 ? 77億 (46%) ? 25億 (6%) ? 300億 (26%) ? 60億 (14%) 技術(shù) 人才 客戶 ? ? ?通過合作或并購快速獲得高端技術(shù) ?在電信設(shè)備方面從零開始研發(fā)產(chǎn)品不現(xiàn)實 ?電信業(yè)客戶與現(xiàn)有客戶交叉很小 人民幣 (9904 CAGR) 資料來源： IDC伯 2022