商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理(4)-在線瀏覽
2025-02-28 08:12本頁面
【正文】 20世紀(jì) 70年代中期起，由于市場利率大幅上升，負(fù)債管理在負(fù)債成本及經(jīng)營風(fēng)險上的壓力越來越大，商業(yè)銀行迫切需要一種新的更為有效的經(jīng)營管理指導(dǎo)理論。 七十年代銀行危機(jī)， 八十年代金融自由化、金融創(chuàng)新， 利率風(fēng)險影響。 （ 3）在盈利性方面，通過預(yù)測市場利率，對利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債缺口迚行管理，獲取較大利差。原則是：根據(jù)存款和其他負(fù)債增長的客觀可能性，合理確定資產(chǎn)規(guī)模，以供給制約需求。長期資產(chǎn)主要由長期負(fù)債和資本金支持，短期負(fù)債主要用于短期資產(chǎn)，其中的穩(wěn)定余額部分也可用于長期資產(chǎn)。 目標(biāo)替代原則 即目標(biāo)互補(bǔ)原則，是指流動性、安全性和盈利性三大基本目標(biāo)的均衡協(xié)調(diào)，不是各占一定比例的絕對平衡，而是可以相互替代和補(bǔ)充的。 （三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的方法 利率敏感性缺口管理技術(shù) 持續(xù) 期缺口管理技術(shù) 比例管理法 （ 1）利率敏感資金 ratesensitive fund 在一定期間內(nèi)或展期根據(jù)協(xié)議按市場利率定期重新定價的資產(chǎn)或負(fù)債 （ 2）利率敏感資金定價基礎(chǔ) 同業(yè)拆借利率、國庫券利率 優(yōu)惠貸款利率、大額存單利率 融資缺口： Funding Gap 利率敏感性資產(chǎn)： Ratesensitive Asset 利率敏感性負(fù)債： Ratesensitive Liability 敏感性比率： Sensitive Ratio SR=RSA / RSL 凈利息收入： NII(Net Interest Ine) 凈利息率： NIM（ Net Interest Margin） （ 3）融資缺口及其形態(tài) FG=RSA RSL FG=0 RSA = RSL FG0 RSA RSL FG0 RSA RSL RSA RSL FRL FRA RSA RSA FRA FRA RSL RSL FRL FRL （ 4）融資缺口模型應(yīng)用 FG=0 SR=1 ， SR=RSA / RSL 市場利率變化，收益不受影響 FG0 SR1 ， 市場利率上升，收益會增加；反之減少 FG0 SR1 ， 市場利率上升，收益會減少；反之增加 CASE1 利率敏感資金缺口分析 萬美元 資 產(chǎn) 收益率 負(fù) 債 利息成本 利率敏感 500 8% 600 4% 固定利率 350 11% 220 6% 其 他 150 100 E80 合 計 1000 1000 NII = *500 + *350 *600 *220 = = NIM = / 850 = % GAP = RSA – RSL = 500 – 600 = 100 CASE2 利率平均上升 1% 萬美元 資 產(chǎn) 收益率 負(fù) 債 利息成本 利率敏感 500 9% 600 5% 固定利率 350 11% 220 6% 其 他 150 100 E80 合 計 1000 1000 NII = *500 + *350 *600 *220 = = NIM = / 850 = % GAP = RSA – RSL = 500 – 600 = 100 萬美元 資 產(chǎn) 收益率 負(fù) 債 利息成本 利率敏感 500 % 600 % 固定利率
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