信用風險管理ppt課件-在線瀏覽
2025-02-26 12:04本頁面
【正文】 eral：擔保； ? Condition：狀況。 ? 信貸人員常借助一些標準的分析技術(shù)對借款人清償債務能力進行評估，如運用現(xiàn)金流量分析法，將公司的各種財務比率與其他相類似公司的相應比率進行對比分析來發(fā)現(xiàn)問題。 ? 2）專家制度存在的缺陷和不足： ? 維持專家制度，需要相當數(shù)量的專門信用分析人員； ? 專家制度實施的效果很不穩(wěn)定； ? 專家制度與經(jīng)營管理中的官僚主義方式緊密相連，大大降低了銀行應對市場變化的能力； ? 專家制度加劇了貸款過度集中的問題； ? 信用時，難以確定共同標準，造成信用評估 的主觀性、隨意性和不一致性。 ? Edward Altman提出 Z評分模型（ 1968）；ZETA評分模型（ 1977）。 ? 建立的步驟： ? 選取一組最能反映借款人財務狀況 /還本付息能力的財務比率，如流動性比率、資產(chǎn)收益率、償債能力指標等； ? 收集貸款資料樣本，分為兩類：正常還本付息、呆滯呆賬； ? 確定每一比率的權(quán)重； ? 將比率乘以權(quán)重，然后相加，得 Z值； ? 通過對一系列 Z值的分析，確定違約臨界值。 ? 經(jīng)過統(tǒng)計計算確定借款人違約的臨界值Z0=。 ? 對破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)預測的準確性：見表8 84。=++++98X5。 ? 3）非制造業(yè)企業(yè)的 Z評分模型： ? Z=+++。模型的分辨結(jié)果相同。 ? 從 27個變量中篩選出 7個變量。 ? 模型比較穩(wěn)定。 ? 現(xiàn)代信用風險度量和管理方法：信用度量制模型（ Credit Metrics） ? （ 1）受險價值（ VaR）方法 ? 受險價值（ Value at Risk）作為一種市場風險測量和管理的工具，由 1994年提出，標志性產(chǎn)品為風險度量制模型（Risk Metrics）。那么明天在 99％置信水平下股票價值遭受的最大損失額是多少？ ? 假設股票價值服從正態(tài)分布。 ? VaR方法適合用于可交易金融資產(chǎn)。 ? 另外，貸款的價值很難滿足正態(tài)分布，為非對稱的。用于對非交易性金融資產(chǎn)的價值和風險進行度量。 ? 所需資料：借款人信用評級、信用評級的轉(zhuǎn)移概率、貸款的回收率等。 ? 1）借款企業(yè)信用等級轉(zhuǎn)換的概率： 年初信用等級 年底時信用評級轉(zhuǎn)移概率（ %） AAA AA A BBB BB B CCC 違約 AAA AA
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